Това не представлява инвестиционен съвет. Предоставената информация е само за образователни и информационни цели и не представлява препоръка за покупка или продажба на който и да е финансов продукт.
Базовата валута на търговска сметка е валутата, в която сметката е деноминирана. Извлечението по сметката, паричният баланс, изискването за маржин и реализираната и нереализираната печалба/загуба (P&L) са всички отчетени в базовата валута. Изборът е малко решение с няколко последващи ефекта и правилният избор зависи от домашната валута на търговеца, активите, които търговецът държи, и тарифната схема за таксите на Broker.
Какво влияе върху базовата валута
Базовата валута влияе пряко върху три неща. Първото е цената за конвертиране при захранване. Трейдър, който захранва сметка, деноминирана в USD, в EUR, плаща конверсионния курс EUR-USD на брокера при внасянето и курса USD-EUR на брокера при изтеглянето. Двете конверсии обикновено са с включен спред и спредът е реален разход при захранването.
Второто е цената за конвертиране на активи, държани в други валути. Трейдър със сметка, деноминирана в USD, който държи британска акция, котирана в GBp, ще вижда конвертиране GBP-USD при всяка дивидентна плащане и при постъпленията от продажбата. Конверсията се извършва по текущия курс на брокера и спредът е реална тежест върху доходността, особено за трейдъри, които разчитат на доход (income).
Третото е данъчното отчитане. Трейдър със сметка, деноминирана в EUR, който търгува US акции, отчита сделките в EUR за данъчни цели и конверсията се извършва по отчетения от брокера курс. Данъчният орган може да използва различен курс (например дневния курс на ЕЦБ) и разликата между курса на брокера и курса на данъчния орган може да доведе до малка печалба или загуба при данъчната декларация. Трейдърът е отговорен за изравняването на разликата.
Често използваните базови валути
Повечето брокери предлагат малък набор от базови валути. Най-често срещаните са USD, EUR, GBP, AUD, CAD, CHF, JPY и SGD. Някои брокери предлагат и по-екзотични валути, особено на развиващите се пазари, но менюто обикновено е ограничено до основните валути. Трейдърът избира базовата валута при откриване на сметката и по-късната ѝ промяна обикновено изисква нова сметка.
Базовата валута е настройка за сметка, а не за всяка отделна сделка. Трейдър с няколко сметки може да държи сметки в различни базови валути, но една-единствена сметка има една-единствена базова валута. Разходът от това да имате няколко сметки е в дублирането на документите и минималната първоначална вноска при всеки брокер, а не в реален текущ разход.
Правилната базова валута за повечето трейдъри
За повечето трейдъри правилната базова валута е валутата, с която трейдърът финансира сметката, и валутата, в която трейдърът прави разходите. Трейдър, който получава плащане в EUR, прави разходи в EUR и отчита данъците в EUR, трябва да има сметка, деноминирана в EUR. Разходите за финансиране в EUR и разходите за отчитане в EUR и двете са нулеви, а единствените конверсии са върху активите, държани в други валути.
Трейдър, който търгува US акции и ги държи дългосрочно, може да обмисли сметка, деноминирана в USD. Финансирането е в EUR, конверсията към USD се извършва веднъж, а активите се държат в USD без допълнителна конверсия, докато трейдърът не продаде и не репатрира постъпленията. Разходът за първоначалната конверсия се амортизира през периода на държане, а текущото „забавяне“ е малко.
Трейдър, който търгува множество пазари и валути, обикновено има една-единствена базова валута и приема разхода за конверсия върху активите, държани в други валути. Алтернативата са множество сметки в множество базови валути, което е оперативно по-сложно и рядко си струва спестяванията от конверсията.
Кога да използвате нестандартна базова валута
Нестандартна базова валута е подходяща, когато основният източник на финансиране на трейдъра е в валута, която Broker поддържа, но данъчното му отчитане е в друга. Трейдър, който получава плащане в CHF и отчита данъци в EUR, може да използва сметка, деноминирана в CHF, и да конвертира в EUR в края на годината, или да използва сметка, деноминирана в EUR, и да приеме конверсията при финансирането. Изборът зависи от това коя конверсия е по-евтина и коя е по-лесна за съгласуване при данъчното отчитане.
Нестандартна базова валута е подходяща и когато трейдърът хеджира валутова експозиция. Трейдър с портфейл, деноминиран в EUR, който иска да хеджира EUR-USD, може да държи сметка, деноминирана в USD, с кратка USD позиция, като P&L на сметката в USD компенсира USD експозицията на портфейла, деноминиран в EUR. Хеджът е реален разход, но е чист хедж.
Как брокерите определят обменния курс
Брокерите задават обменния курс по различни начини. Някои брокери използват междубанковия среден курс плюс фиксиран спред. Други брокери използват различен курс и спредът е по-голям. Обменният курс се публикува на уебсайта на брокера, често в тарифната/ценовата листа за такси, и търговецът може да сравни спреда на брокера с междубанковия курс, за да види реалната цена.
Полезен тест е да внесете малка сума в валута, която не е базова, да я конвертирате в базовата валута и след това обратно, и да сравните резултата с междубанковия курс. Разликата е спредът на брокера, а спредът е цената от използването на конверсията на брокера. Брокер със спред 0,5% е два пъти по-скъп от брокер със спред 0,25%, а разликата се натрупва с времето.
Свързани ресурси
От къде да започнете
Ако откривате нова сметка, базовата валута е едно от първите решения. Нашето сравнение на брокери изброява наличните базови валути и спреда при конвертиране при всеки брокер, които заедно ви показват какви са разходите за финансиране във вашата валута и за държане на активи в други валути, преди да отворите сметката.