Как да проверите дали даден Broker е регулиран — ръководство стъпка по стъпка

Проверяването на регулирането на брокер е най-важната стъпка за надлежна проверка (due diligence), преди да депозирате пари. Регулиран брокер работи съгласно правила, създадени да ви защитават — изисквания за капитал, стандарти за съхранение и застрахователно покритие. Нерегулиран или фалшиво-„регулиран“ брокер не предлага нито една от тези защити. Това ръководство показва точно как да проверите регулаторния статус на брокер. Какво ви е нужно: 10 минути и интернет връзка.

Петстъпковият процес на проверка

Стъпка 1: FINRA BrokerCheck (американски брокери)

BrokerCheck е авторитетната база данни за всеки брокер-дилър и регистриран представител в Съединените щати. Тя е безплатна, публична и се поддържа от FINRA.

1. Отидете на brokercheck.finra.org.
2. Въведете точния юридически имeнa на брокера. Това е критично — името в маркетинговите материали на брокера може да се различава от името на неговото юридическо лице. Използвайте името от долния колонтитул на уебсайта на брокера (търсете „LLC“, „Inc.“, „Securities“ или подобни юридически обозначения).
3. Кликнете върху фирмата в резултатите от търсенето.
4. Проверете полето „Registration Status“. То трябва да показва „Approved“ и текущата дата.
5. Превъртете до секцията „Disclosures“. Там са изброени всички регулаторни събития, арбитражни решения и други въпроси. Чиста страница означава, че няма регулаторни проблеми.

Какво да търсите:

• Статус на регистрация: „Approved“ и актуален
• Години в бизнеса (по-дългият период обикновено е по-добър)
• Disclosures: всякакви регулаторни действия, глоби или жалби от клиенти
• Брой disclosures: единично незначително disclosure може да не е притеснително; множество или големи disclosures изискват проверка

Ако брокерът изобщо не се появява: Брокерът не е регистриран в САЩ брокер-дилър. Ако твърди, че обслужва клиенти в САЩ, действа незаконно.

Стъпка 2: База данни SEC EDGAR

Базата данни на SEC EDGAR съдържа регистрационни документи и финансови отчети за регулирани лица.

1. Отидете на sec.gov/edgar.
2. Потърсете името на брокера.
3. Потърсете формуляр BD (регистрация на Broker-Dealer) или формуляр ADV (регистрация на Investment Adviser).
4. Прегледайте подаденото заявление за бизнес описанието на брокера, дисциплинарната история и други оповестявания.

Докато EDGAR е по-техническа от BrokerCheck, тя предоставя официалния запис на SEC. За повечето дребни инвеститори само BrokerCheck е достатъчно. EDGAR е полезен, ако искате да прочетете собствените регулаторни документи за подаване на брокера.

Стъпка 3: Проверка на членство в SIPC

Всеки американски брокер-дилър трябва да е член на SIPC. Можете да го проверите самостоятелно.

1. Отидете на sipc.org и използвайте директорията на членовете.
2. Потърсете законното име на брокера.
3. Потвърдете, че брокерът се показва и че членството е активно.

Ако брокер е регистриран в SEC и FINRA, но не се появява в базата данни на SIPC, има несъответствие. Членството в SIPC е задължително за американски брокер-дилъри.

Стъпка 4: Проверка на държавния регулатор на ценни книжа

Брокерите може също да са регистрирани на ниво щат. North American Securities Administrators Association (NASAA) предоставя ресурси за проверки на ниво щат.

1. Определете щата, в който брокерът е със седалище (обикновено в долната част на уебсайта на брокера или в BrokerCheck).
2. Посетете уебсайта на регулатора на ценни книжа на щата (търсете „[име на щата] securities regulator“).
3. Използвайте инструмента за проверка на лицензи, за да потвърдите регистрацията.

Проверките на ниво щат са особено важни за по-малки брокери и за удостоверяване на регистрациите на клонови офиси.

Стъпка 5: Международни регулатори (не-US брокери)

Ако брокерът е базиран извън Съединените щати или работи под не-US регулатор, използвайте съответната регулаторна база данни:

Юрисдикция	Регулатор	Инструмент за проверка
Обединено кралство	FCA (Financial Conduct Authority)	register.fca.org.uk
Европейски съюз (Кипър)	CySEC (Cyprus Securities and Exchange Commission)	cysec.gov.cy
Австралия	ASIC (Australian Securities and Investments Commission)	connectonline.asic.gov.au
Сингапур	MAS (Monetary Authority of Singapore)	eservices.mas.gov.sg/fid
Канада	IIROC (Investment Industry Regulatory Organization of Canada)	iiroc.ca
Хонконг	SFC (Securities and Futures Commission)	sfc.hk

За всеки регулатор потърсете името на брокера и проверете:

• Брокерът се появява в регистъра
• Регистрацията е актуална (не е изтекла или спряна)
• Брокерът е упълномощен да предоставя конкретните услуги, които ви предлага
• Всички дисциплинарни действия или предупреждения са оповестени

Какво да направите, ако брокерът не е регистриран

Ако брокерът не се появява в нито една регулаторна база данни или регистрацията му не съответства на твърденията му, спрете незабавно:

1. Не внасяйте никакви пари.
2. Не предоставяйте лични документи.
3. Докладвайте го на SEC (sec.gov/complaint), FINRA или на вашия местен регулатор.
4. Ако средствата вече са внесени, свържете се с вашата банка или доставчик на плащания, за да оспорите транзакцията. Свържете се с регулатора в държавата/юрисдикцията, която брокерът твърди, за указания.

Сигнали за тревога при проверка на регулацията

По време на процеса на проверка, тези констатации налагат повишено внимание:

Сигнал за тревога	Какво означава
Broker не се появява в нито една регулаторна база данни	Не е регистриран Broker. Вероятно е измама.
Регистрацията е изтекла или е спряна	Broker е имал регистрация, която вече не е активна.
Broker оперира от юрисдикция, различна от тази, която твърди в регулацията си	Broker, който твърди FCA регулация, но е със седалище в офшорна юрисдикция, е подозрителен.
Уебсайтът изброява регулатори, но Broker не се появява в техните бази данни	Broker фалшиво претендира за регулация.
Множество скорошни регулаторни действия или големи глоби	Подсказва системни проблеми със съответствието.
Broker предоставя регулаторен номер, но той принадлежи на друга фирма	Broker може да се представя за легитимна фирма.
Няма физически адрес или има само виртуален адрес на офис	Легитимните Broker-и имат работни офиси.
Broker ви е потърсил по телефона без предварителен контакт или е предложил гарантирани доходи	Легитимните Broker-и не правят студени обаждания и не гарантират доходи.

Контролен списък за проверка

Използвайте този списък за всеки брокер, който обмисляте:

• Брокерът присъства в FINRA BrokerCheck (или съответния международен регулатор) със статус „Approved“
• Регистрацията е актуална, не е спряна или изтекла
• Брокерът присъства в базата данни на SIPC (за брокери в САЩ) или в съответната схема за компенсации
• Юридическото наименование на вашите документи за сметката съвпада с регистрираното юридическо лице
• Прегледана е секцията „Disclosures“ — няма недекларирани съществени регулаторни действия
• Физическият адрес съществува и съвпада с регулаторните подадени документи
• В долната част (footer) на уебсайта на брокера са включени неговите регулаторни оповестявания
• Данните за контакт (телефон, имейл, адрес) могат да бъдат проверени
• Брокерът не ви е търсил по телефона без предварително съгласие (cold-call) или не е обещавал гарантирани доходи
• Регистрационният номер по линия на регулацията, ако е предоставен, съвпада с записа в базата данни

Често задавани въпроси

Може ли един Broker да бъде регулиран от множество органи? Да. Големи международни Broker-и като Interactive Brokers са регулирани от SEC/FINRA в САЩ, FCA във Великобритания, ASIC в Австралия, MAS в Сингапур и допълнителни регулатори в други юрисдикции. Това като цяло е положително — множество регулатори означават няколко слоя надзор.

Какво ако Broker е регулиран в Кипър или Сейшелите? Регулацията в Кипър (CySEC) е легитимна за операции в ЕС и много добре познати Broker-и използват Кипър като своя база за ЕС. Регулацията в Сейшелите (FSA) е по-малко строга от водещите юрисдикции. Оценявайте регулаторната рамка, а не само факта на регулиране. Broker, регулиран само в Сейшелите, предлага по-малка защита от такъв, регулиран от FCA или SEC.

Достатъчно ли е да проверя само регулацията? Не. Регулацията потвърждава, че Broker-ът работи законно. Трябва също да проверите членството в SIPC/схемата за обезщетение, финансовата стабилност на Broker-а, регулаторната му история и дали застрахователните лимити съответстват на размера на вашата сметка. Нашите страници за безопасност на Broker разглеждат тези допълнителни фактори.

Как мога да разбера дали уебсайтът на Broker е фалшив? Проверете за: иконата с катинар (HTTPS), регулаторните оповестявания в долната част на страницата, проверим физически адрес, последователни имена на правните субекти в различните страници и домейн, който не е леко променена версия на домейна на легитимен Broker. Проверявайте всички регулаторни твърдения независимо — не разчитайте само на уебсайта на Broker-а.

Какво трябва да направя, ако вече съм депозирал при нерегистриран Broker? Свържете се незабавно с вашата банка или доставчик на плащания, за да оспорите транзакцията. Подайте сигнал за Broker-а до SEC и FINRA. Ако сумата е значителна, помислете за консултация с адвокат, който има опит в дела за измами с ценни книжа.

Има ли легитимни Broker-и, които НЕ са в BrokerCheck? Ако обслужват клиенти от САЩ — не. Всички Broker-и, които обслужват жители на САЩ, трябва да са регистрирани във FINRA и да се появяват в BrokerCheck. Не-US Broker-и, които не приемат клиенти от САЩ, няма да се появят, но би трябвало да се появяват в базата данни на своя домашен регулатор.

Откъде да започнете

Ако в момента проверявате брокер, започнете с FINRA BrokerCheck или с базата данни на местния ви регулатор. Ако брокерът се показва с чиста регистрация и без разкрития, продължете към нашите страници за безопасност на брокери за пълна оценка на безопасността, включително покритие по SIPC, допълнителна застраховка и анализ на финансовата стабилност. Прочетете нашето ръководство за брокерски измами, за да разпознаете предупредителните знаци.

Инвестирането включва риск. Стойността на инвестициите може да се повишава, както и да спада, и може да получите обратно по-малко от първоначалната си инвестиция. Този преглед съдържа партньорски линкове. Ако откриете сметка чрез нашия линк, може да получим комисионна без допълнителни разходи за вас. Нашите прегледи са независими и се основават на фактически данни.