Това не представлява инвестиционен съвет. Предоставената информация е само за образователни и информационни цели и не представлява препоръка за покупка или продажба на който и да е финансов продукт.
Социалното търгуване като стратегия означава да вземате решенията си за търговия въз основа на действията на други търговци, обикновено чрез платформа, която показва представянето, позициите и показателите за риск на най-добрите търговци в платформата. Търговецът избира търговец или група търговци, които да следва, а платформата автоматично копира избраните позиции на търговците в сметката на последователя.
Този подход е най-полезен за начинаещи, които нямат собствена тествана стратегия, и за търговци, които искат да диверсифицират между няколко стратегии, без да управляват всяка позиция поотделно. Подходът е по-малко полезен за опитни търговци, които имат тествана стратегия, защото представянето на социалния търговец често не е последователно във времето.
Как работи социалното търгуване
Социална платформа за търгуване показва емисия с трейдъри, техните статистики за представянето, откритите им позиции, показателите за риска и тяхната търговска история. Последователят избира трейдър въз основа на показателите и платформата копира позициите на трейдъра в сметката на последователя в зададен коефициент (например 0.5×, ако последователят иска да поеме половината от риска).
Копирането се извършва автоматично от платформата. Когато следваният трейдър открие позиция, платформата открива същата позиция в сметката на последователя в зададения коефициент. Когато следваният трейдър затвори позицията, платформата затваря копието. Последователят не взема никакви търговски решения; търговията на последователя е изцяло базирана на решенията на следвания трейдър.
Социалната платформа за търгуване се различава от copy trading (при което последователят избира конкретна стратегия или портфолио, а не трейдър) и от mirror trading (при което последователят копира единична сделка въз основа на сигнал). Социалното търгуване е свързано със следване на трейдър, а не със стратегия.
Метриките, които имат значение
Най-важната метрика е максималният спад (maximum drawdown), а не доходността. Трейдър, който е постигнал 50% доходност през последната година с 40% спад, е по-вероятно да преживее още 40% спад през следващата година, отколкото трейдър, който е постигнал 20% доходност с 10% спад. Спадът е метриката, която показва на последователя как изглежда най-лошият сценарий.
Втората метрика е броят на сделките. Трейдър с 500 сделки през последната година има по-надеждна история от трейдър с 20 сделки за същия период. Обемът на извадката е основата за статистическата надеждност на метриките.
Третата метрика е „кожата в играта“ (skin in the game) на трейдъра. Трейдър, който също търгува със собствен капитал заедно с последователите, е по-съгласуван с интересите на последователите, отколкото трейдър, който търгува само капитала на последователите. „Кожата в играта“ е най-важният механизъм за управление (governance) в платформа за social trading.
Рисковете на социалното търгуване
Първият риск е пристрастие към оцеляването. Трейдърите, които се виждат в платформата, са тези, които са оцелели достатъчно дълго, за да изградят история. Трейдърите, които са „взривили“ сметките си, не се виждат, а последователят вижда само най-добрите примери за модела на социалното търгуване.
Вторият риск е забавянето при копирането. На повечето платформи позициите на последователя се отварят и затварят със закъснение от няколко секунди до няколко минути след позициите на следвания трейдър. В бърз пазар това забавяне може да доведе до съществена разлика в цените на влизане и излизане, а разликата намалява резултатността на копието спрямо оригинала.
Третият риск е рискът, свързан с платформата. Социалната платформа за търгуване е услуга на трета страна, интегрирана с Broker. Ако платформата излезе офлайн, копирането на последователя се прекъсва. Ако платформата прекрати дейност, историята на копирането на последователя и отношенията със следвания трейдър може да бъдат загубени.
Четвъртият риск е прекомерната диверсификация. Последовател, който копира 10 различни трейдъри, може да се окаже с портфейл, който е толкова диверсифициран, че предимството на отделния трейдър да бъде разредено. Крайният ефект може да е близо до нула, като последователят плаща таксите на социалната платформа за търгуване, без да генерира възвръщаемост.
Как да използвате social trading като стратегия
Честният отговор е да използвате social trading като отправна точка, а не като постоянна стратегия. Трейдър, който следва social trader в продължение на 6-12 месеца, научава за стратегията на трейдъра, неговото управление на риска и поведението му в различни пазарни условия. След това последователят може да реши дали да приеме стратегията, да я модифицира или да развие своя собствена.
Последователят също така трябва да използва платформата за social trading като инструмент за обучение, а не като инструмент за делегиране. Последователят трябва да изучава решенията на следвания трейдър, да разбира логиката и да прилага уроците в собствената си търговия. Платформата за social trading е класна стая, а не портфолио мениджър.
Свързани ресурси
Откъде да започнете
Ако оценявате социалното търгуване като стратегия, най-полезните за сравнение характеристики са показателите за подбор на трейдъри, закъснението при копиране, структурата на таксите и интеграцията на платформата с вашия Broker. Нашето сравнение на брокери изброява брокерите, които предлагат social trading, и наличните функции, които заедно ви показват как изглежда платформата, преди да последвате първия си трейдър.