Това не представлява инвестиционен съвет. Предоставената информация е само за образователни и информационни цели и не представлява препоръка за покупка или продажба на който и да е финансов продукт.
TD Ameritrade вече е част от Charles Schwab и сметките ѝ се мигрират към платформата и инфраструктурата за съхранение на Schwab. Клиентите на TD Ameritrade се възползват от покритието на Schwab по SIPC, от общо 600 милиона щатски долара допълнителна застраховка над SIPC, от парични средства, обхванати от FDIC чрез cash sweep през Schwab Bank, и от гаранция за 100% неоторизирани действия. TD Ameritrade като самостоятелно юридическо лице се закрива, а безопасността ѝ е най-добре да се разбира в контекста на прехода към Schwab.
Регулация
TD Ameritrade, Inc. е регистрирано в SEC и е член на FINRA. От придобиването през 2020 г. от Charles Schwab, TD Ameritrade функционира като дъщерно дружество на Schwab. Брандът TD Ameritrade и платформата thinkorswim се поддържат, но основната инфраструктура за попечителство, клиринг и регулация е интегрирана в Schwab.
TD Ameritrade Clearing, Inc. извършва клирингови и попечителски функции, работейки под същата регулаторна рамка като Schwab. Тъй като сметките се прехвърлят към платформата на Schwab, регулаторният „чадър“, под който те се държат, става този на Schwab.
Можете да проверите регистрацията на TD Ameritrade в FINRA BrokerCheck — CRD номерът на фирмата е 7870. Въпреки това, за защита на текущи и бъдещи сметки, трябва също да проверите статуса на Schwab (CRD 5393).
SIPC и допълнителна застраховка
Сметките на TD Ameritrade са застраховани от SIPC до стандартния лимит от $500,000 ($250,000 в брой). Чрез партньорството със Schwab, клиентите на TD Ameritrade се възползват от $600 милиона обща допълнителна SIPC застраховка на Schwab.
По време на периода на миграция, вашето SIPC и допълнително SIPC покритие продължават без прекъсване. След като акаунтът ви бъде напълно прехвърлен към Schwab, защитите, описани в нашия преглед за безопасност на Charles Schwab, се прилагат директно.
За парични средства клиентите на TD Ameritrade могат да използват програмата за sweep на Schwab Bank, застрахована от FDIC, която осигурява FDIC покритие за неизинвестирани салда в брой.
Разделяне на активи и защита
TD Ameritrade, под надзора на Schwab, поддържа разделение между активите на клиентите и корпоративните активи. Ценните книжа на клиентите се държат в отделни сметководни сметки за съхранение. Интеграцията със инфраструктурата за съхранение на Schwab прилага стандартите за разделяне на Schwab към сметките на TD Ameritrade.
TD Ameritrade исторически предлагаше програма за заемане на ценни книжа. Тъй като сметките се прехвърлят към Schwab, се прилагат политиките на Schwab за заемане на ценни книжа. В повечето случаи напълно платени ценни книжа в парични сметки не се отдават на заем без съгласието на клиента.
Преходът от инфраструктурата за съхранение на TD Ameritrade към Schwab се извършва чрез системата за автоматизиран пренос на клиентски сметки (ACAT) — стандартният механизъм в индустрията за прехвърляния между Broker-и. Вашите ценни книжа се прехвърлят в натура и процесът е регулиран и наблюдаван.
Функции за сигурност
TD Ameritrade поддържа двуфакторно удостоверяване, а платформата thinkorswim предлага собствен слой за сигурност. Докато акаунтите се прехвърлят към Schwab, клиентите получават достъп до инфраструктурата за сигурност на Schwab, включително биометрично влизане, проверка чрез глас и Schwab Security Guarantee.
Schwab Security Guarantee покрива 100% от загубите от неоторизирана дейност, при условие че клиентът своевременно докладва за дейността и съдейства при разследването на Schwab. Гаранцията се отнася и за акаунти на TD Ameritrade, които са напълно прехвърлени към Schwab.
По време на периода на миграция се прилагат както вградените функции за сигурност на TD Ameritrade, така и входящите защити на Schwab.
Финансова стабилност
Финансовата стабилност на TD Ameritrade вече е подкрепена от Charles Schwab Corporation (NYSE: SCHW), една от най-големите финансови компании в Съединените щати. Балансовата позиция на Schwab, диверсифицираната основа на приходите и регулаторната капиталова позиция подкрепят дъщерното дружество TD Ameritrade.
Преди придобиването TD Ameritrade сама по себе си беше публично търгувана компания със силна капиталова позиция. Сделката с Schwab обедини две от най-големите платформи за търговия на дребно в единна структура с над $7 трилиона клиентски активи и 34 милиона сметки.
Регулаторна и правна история
Самостоятелната регулаторна история на TD Ameritrade включва някои инциденти, които са предшествали придобиването от Schwab. През 2018 г. FINRA наложи на TD Ameritrade глоба в размер на $6 милиона за това, че не е успяло да осигури разумно надзор върху отчитането на търговските сделки в множество системи. Това е било оперативен и отчетен въпрос, а не такъв, свързан със загуба на клиентски активи.
През 2020 г. TD Ameritrade уреди колективен иск за $6.5 милиона, свързан с прекъсвания на търговската платформа. Прекъсванията са засегнали ограничен брой клиенти и споразумението е предоставило обезщетение.
След придобиването от Schwab, инфраструктурата за съответствие на TD Ameritrade е била под надзора на Schwab. Регулаторното досие на комбинираното дружество отразява като цяло предпазливия подход на Schwab към съответствието.
Сравнение на безопасността
| Фактор за безопасност | TD Ameritrade (преди Schwab) | Под Schwab (след миграцията) | Schwab Direct |
|---|---|---|---|
| Регулиран от SEC/FINRA | Да | Да | Да |
| Застрахован от SIPC | $500K | $500K | $500K |
| Излишък над SIPC | Чрез Schwab ($600M) | $600M общо | $600M общо |
| FDIC паричен суип | Чрез Schwab Bank | Да (Schwab Bank) | Да |
| Гаранция за сигурност | Чрез Schwab | 100% неоторизирани | 100% неоторизирани |
| Ключова платформа | thinkorswim | thinkorswim | thinkorswim |
Какво се случва по време на миграцията?
Ако сте клиент на TD Ameritrade с акаунт, който все още не е мигриран към Schwab:
- Вашите активи остават защитени през цялото време. SIPC и допълнителното покритие над SIPC продължават без прекъсване.
- Миграцията използва ACAT прехвърляне, стандартният процес в индустрията за преместване на ценни книжа между брокери.
- Вашата себестойност и период на държане се прехвърлят автоматично. Данъчните партиди, датите на покупка и информацията за себестойността се мигрират заедно с позициите ви.
- Отворените поръчки може или може да не се прехвърлят в зависимост от типа на поръчката и времето. Schwab обикновено съобщава кои поръчки ще и кои няма да се прехвърлят преди миграцията.
- Thinkorswim ще продължи да бъде наличен чрез Schwab. Schwab се е ангажирал да поддържа платформата thinkorswim.
Ако акаунтът ви вече е мигриран, на практика сте клиент на Schwab и можете да се позовете на прегледа за безопасност на Charles Schwab за вашите текущи защити.
Как да защитите акаунта си по време на прехода
Потвърдете информацията за контактите си с TD Ameritrade. Schwab ще изпраща детайли за миграцията по имейл и по пощата. Уверете се, че данните ви за контакт са актуални.
Разберете своя график за миграция. TD Ameritrade и Schwab съобщават датите за миграция предварително. Знайте кога акаунтът ви ще бъде прехвърлен.
Прегледайте позициите си преди миграцията. Уверете се, че всички притежания, информацията за себестойност (cost basis) и данните по акаунта са точни. Всякакви несъответствия се решават по-лесно преди миграцията.
Настройте функциите за сигурност на Schwab веднага след миграцията. Активирайте двуфакторно удостоверяване, биометрично влизане и известия за акаунта в новия си акаунт в Schwab.
Съхранявайте записи. Изтеглете извлеченията си от TD Ameritrade, потвържденията за сделки и записите за себестойност (cost basis) преди миграцията. Това осигурява ориентир, ако възникнат несъответствия.
Често задавани въпроси
Ще загубя ли thinkorswim, когато сметката ми се премести в Schwab? Не. Schwab се ангажира да поддържа платформата thinkorswim. Ще продължите да имате достъп до thinkorswim чрез вашите идентификационни данни за Schwab след миграцията.
Променя ли се моето покритие по SIPC? Вашето покритие по SIPC ($500K) остава същото. Допълнителното покритие по SIPC чрез Schwab ($600M общо) е най-малко еквивалентно на предишното покритие на TD Ameritrade.
Ами ако предпочитам да остана с TD Ameritrade? Сметките на TD Ameritrade се мигрират към Schwab като част от придобиването. Ако предпочитате друг Broker, можете да прехвърлите сметката си към друг Broker чрез ACAT преди или след миграцията.
Има ли рискове за моите позиции по време на миграцията? Процесът на прехвърляне чрез ACAT е добре установен и регулиран. Прехвърляне на ценни книжа in-kind, което означава, че вашите позиции не се продават и не се купуват повторно. Прехвърляне на cost basis заедно с вашите позиции. Процесът има нисък процент на грешки, но проверката на сметката ви след миграцията е добра практика.
Ще се прехвърлят ли моят маржин баланс или одобрение за опции? Маржин балансите и нивата на одобрение за опции обикновено се прехвърлят заедно със сметката ви. Въпреки това, Schwab може да има различни критерии за одобрение. Потвърдете нивото си за търговия с опции и маржин статуса си след миграцията.
Какво се случва с TD Ameritrade като компания? TD Ameritrade продължава да съществува като дъщерно дружество на Charles Schwab. Брандът се премахва постепенно за сметки за retail брокерски услуги, но някои институционални услуги може да продължат да се предлагат под името TD Ameritrade.
Присъда
Клиентите на TD Ameritrade са в преход, но не и в рисков. Придобиването от Charles Schwab постави сметките на TD Ameritrade под една от най-големите и най-сигурни брокерски инфраструктури в света.
Ако сте клиент на TD Ameritrade, вашите сметки са защитени от SIPC и от допълнителното покритие на Schwab в размер на $600 милиона през целия период на миграцията. Платформата thinkorswim ще продължи да бъде налична. Практическият резултат е, че получавате профила на сигурност на Schwab, като същевременно запазвате достъпа до платформата thinkorswim.
Ако държите сметка в TD Ameritrade, няма причина, продиктувана от сигурността, да прехвърляте към друг Broker. Миграцията към Schwab поставя активите ви под по-силна рамка за защита, отколкото това, което TD Ameritrade би могло да осигури самостоятелно.
Инвестирането включва риск. Стойността на инвестициите може да се повишава, както и да спада, и може да получите обратно по-малко от първоначалната си инвестиция. Този преглед съдържа партньорски връзки. Ако откриете сметка чрез нашата връзка, може да получим комисиона без допълнителни разходи за вас. Нашите прегледи са независими и се основават на фактически данни.