Това не представлява инвестиционен съвет. Предоставената информация е само за образователни и информационни цели и не представлява препоръка за покупка или продажба на който и да е финансов продукт.
Почти всеки Broker, който иска да бъде приеман сериозно, вече предлага премиум ниво. Имената варират: „Gold“, „Platinum“, „Pro“, „VIP“, понякога просто „Active Trader“. Подачата е една и съща. Търгувай повече — получавай повече обратно. Реалността обаче зависи почти изцяло от това колко търгуваш и какво търгуваш.
Какво обикновено означава „премиум“ на практика
Премиум ниво е пакет „такса за услуга“. Broker-ът казва: платете ни фиксирана годишна или тримесечна такса или достигнете минимален обем на търговията и ще ви дадем нещо, което стандартната сметка не предлага. Какво получавате варира според Broker-а, но общите елементи са:
- По-ниска комисионна на сделка или по-широки нива без комисионна
- Директен мениджър на взаимоотношенията или директна линия към старши поддръжка
- Безплатни или субсидирани потоци с пазарни данни
- Безплатни или субсидирани трети страни анализи и доклади на анализатори
- Достъп до IPO разпределения, акции преди IPO или ексклузивни пласирания
- По-ниски маржин ставки или по-високи тавани на ливъридж
- По-висок лимит за тегления и по-бързи тегления
- По-добър лихвен процент върху неизинвестирани средства
Някои премиум нива също отключват продуктови линии: warrants, структурирани продукти, OTC деривативи, по-широка опционна верига или достъп до dark-pool routing. По-трудно поддаващите се на количествена оценка неща обикновено са мениджърът по взаимоотношенията и достъпът до анализатори. И двете могат да струват много или да не струват почти нищо — в зависимост от това дали ги използвате.
Кой реално печели
Премиум ниво се изплаща, когато са изпълнени три условия. Търгувате достатъчно често, така че спестяванията от комисионните да покрият фиксираната такса. Наистина използвате проучването или информационния фийд, вместо да ги оставяте да събират прах. И размерът на сметката ви е достатъчно голям, за да има смисъл в абсолютна стойност разликата в лихвения процент по паричните средства или намалението на маржин лихвата.
Честният тест е аритметика. Вземете очаквания си годишен обем търговия. Умножете го по спестяването от комисионна на сделка, което предлага премиум нивото. Извадете годишната такса. Извадете разхода за информационния фийд или проучването, които така или иначе бихте купили. Ако резултатът е уверено положителен, премиум нивото си струва. Ако е отрицателен, стандартната сметка е по-добрата сделка.
За активен трейдър, който прави 500 сделки с двупосочни поръчки с акции годишно, спестяване от €3 на сделка при €250 годишна такса преминава прага с достатъчно място. За човек, който прави 20 сделки годишно, същото премиум ниво губи пари — дори преди да се отчете информационният фийд.
Какви брокери не рекламират
Премиум нива често идват с условия, които не са в маркетинга. Някои изискват минимален баланс по сметката, който отнема част от ползата от лихвата по наличните средства. Други ви обвързват с 12-месечен ангажимент, с такса за предсрочно прекратяване. Някои ви предоставят „посветен“ мениджър на взаимоотношения, който на практика е младши служител в бек офиса, отговарящ на тикети в работно време.
Другият тих компромис е достъпът до продукти. Стандартната сметка може да не позволява търговия с определени продукти, които премиум сметката може, и това е наистина полезно, ако имате стратегия, която ги изисква. Но същото изключване на продукт може да е начин да насочат дребния инвеститор към по-скъпо ниво за функция, която той така или иначе нямаше да използва. Прочетете внимателно списъка с условията за допустимост.
Кога да пропуснете премиум нивото
Премиум нивото не си струва, ако търгувате по-малко от веднъж месечно, ако размерът на сметката ви е под прага за съществени спестявания от маржин, или ако няма да използвате изследванията. Данните в частност лесно се надценяват. Повечето дребни инвеститори биха получили повече стойност от една годишна абонаментна услуга за доставчик на изследвания, която наистина четат, отколкото от пакет от отчети, които пристигат в пощенската кутия и никога не се отварят.
Също така не си струва през първата година с нов Broker. Докато не сте изпълнили собствения си обичаен работен процес в продължение на няколко месеца, все още не знаете кои от премиум функциите реално бихте използвали и кои само биха увеличили сметката.
Свързани ресурси
Откъде да започнете
Ако се колебаете между брокери, нашето сравнение на брокери показва кои брокери предлагат премиум нива, какви са праговете за допустимост и какво включва всяко ниво на практика. Подредете по типа акаунт и по модела на таксите, които съответстват на вашия стил на търговия, и бързо ще видите дали премиум ниво е реално надграждане или просто маркетингова фраза.
Често задавани въпроси относно премиум търговските акаунти
Какъв е типичният минимален баланс за премиум акаунт?
Прагът варира значително. Някои брокери го определят като нисък като €5,000 или €10,000 собствен капитал по сметката. Други го задават на €50,000 или повече. Някои изискват минимален месечен обем на търговията вместо баланс, а няколко комбинират и двете. Прагът обикновено е публикуван в таблицата за сравнение на типовете акаунти на сайта на брокера.
Струва ли си да преследвате лихвения процент по паричните средства в премиен акаунт?
За по-големи салда — да. Разликата между стандартната лихва по паричен суип и премиената лихва по парични средства може да е съществена като годишна възвръщаемост, особено в среда с по-високи лихвени проценти. За по-малки салда разликата обикновено е достатъчно малка, че не оказва решаващо влияние спрямо другите премиенни такси.
Доставят ли премиум акаунтите достъп до по-добри проучвания?
Често — да. Дълбочината на аналитичното покритие, включването на независими проучвания от трети страни от доставчици като Morningstar или Refinitiv и достъпът до живи експертни обаждания обикновено са свързани с премиум нивото. Качеството на проучванията варира между брокерите, така че това е реален отличителен фактор, който си струва да проверите.
Мога ли да понижа категорията от премиум акаунт?
Повечето брокери го позволяват, но условията варират. Някои преобразуват акаунта при следващия цикъл на таксуване. Други изискват период на изчакване или минимален баланс, за да останете в премиум нивото, без да бъдете таксувани. Няколко ви обвързват за 12 месеца. Условията за излизане трябва да са на същото място, където проверявате условията за влизане.
Предлагат ли се премиум акаунти за клиенти, които не са резиденти?
Обикновено да, но списъкът с допустимост е специфичен за юрисдикцията. Брокер, който предлага премиум нива на резиденти на Обединеното кралство, може да не предлага същото ниво на клиенти в държава, където местният регулатор ограничава определени продуктови линии или структури на таксите. Проверете условията на брокера, специфични за държавата, преди да приемете, че премиум нивото е налично.