Това не представлява инвестиционен съвет. Предоставената информация е само за образователни и информационни цели и не представлява препоръка за покупка или продажба на който и да е финансов продукт.
Дискаунт брокер е брокер, който предлага изпълнение с ниска цена, без изследванията, съветите и персоналното обслужване на пълно обслужващ брокер. Дискаунт брокерът печели тънък марж от всяка сделка и разчита на обем, за да реализира печалба. Трейдърът плаща ниска комисиона или изобщо няма комисиона, а трейдърът носи отговорност за търговските решения.
Какво е дисконтен брокер
Дисконтният брокер е брокер, който предлага нискотарифно изпълнение без изследванията, съветите и персоналното обслужване на пълен сервизен брокер. Дисконтният брокер печели тънък марж от всяка сделка и разчита на обем, за да реализира печалба. Трейдърът плаща ниска комисиона или изобщо няма комисиона, а трейдърът носи отговорност за търговските решения.
Дисконтният модел се разпространи от Съединените щати към Европа, Азия и останалата част от света. Някои дисконтни брокерства са чисти платформи за изпълнение, а други добавят базов пакет с изследвания, базов инструмент за графики и базова клиентска поддръжка. Компромисът е постоянен: по-ниска цена, по-малко обслужване.
Основните спестявания
Първото спестяване е комисионната. Брокер с пълно обслужване може да начислява €20–€50 за сделка, а брокер с отстъпка може да начислява €1–€10 за сделка. Спестяването е най-видимо за активни търговци, които правят десетки сделки на месец. Спестяването е по-малко видимо за инвеститори „купи и задръж“, които правят няколко сделки годишно.
Второто спестяване е спредът. Брокерите с отстъпка често имат по-тесни спредове от брокерите с пълно обслужване, защото брокерите с отстъпка предават на клиента „суровия“ пазарен спред. Спредът е разликата между офертата „купува“ (bid) и „продава“ (ask), а спредът е компенсацията на брокера за изпълнение на сделката. По-тесните спредове спестяват пари при всяка сделка.
Третото спестяване е таксата за платформата. Някои брокери с пълно обслужване начисляват такса за платформата от €20–€50 на месец, а брокерите с отстъпка рядко начисляват такса за платформата. Таксата за платформата е фиксиран разход и най-силно се отразява на малките сметки.
Компромисите
Първият компромис е изследването. Пълнообслужващият брокер предоставя аналитични доклади, пазарни коментари и идеи за търговия. Дискаунт брокерът може да предоставя основни новини и основни данни, и обикновено не предоставя персонализирани съвети. Трейдърът, който се нуждае от изследване, трябва да се абонира за услуга за изследвания от трета страна или да използва безплатни източници.
Вторият компромис е обслужването на клиентите. Пълнообслужващият брокер назначава личен съветник на всеки клиент и съветникът е на разположение по телефона или на място. Дискаунт брокерът предлага поддръжка по имейл и чат, и не назначава личен съветник. Трейдърът, който се нуждае от помощ, трябва да търси дискаунт брокер със силна репутация за поддръжка.
Третият компромис е продуктовата гама. Някои пълнообслужващи брокери предлагат по-широк набор от продукти, включително международни акции, облигации и алтернативни инвестиции. Дискаунт брокерите може да се фокусират върху най-ликвидните акции и ETF, и може да не предлагат пълната гама. Трейдърът, който се нуждае от конкретен продукт, трябва да провери какво предлага брокерът.
Кой трябва да използва дисконтен брокер
Дисконтният брокер е подходящ за самостоятелни трейдъри, които знаят какво искат да търгуват, не се нуждаят от съвети и искат да поддържат разходите ниски. Дисконтният брокер е също така подходящ за дългосрочни инвеститори, които правят няколко сделки годишно и искат да избегнат високите комисиони на брокер с пълно обслужване.
Дисконтният брокер не е подходящ за начинаещи, които се нуждаят от насоки, за трейдъри, които разчитат на аналитични проучвания, или за трейдъри, които се нуждаят от личен съветник. Начинаещият трябва да започне с брокер, който предлага образователно съдържание и демо акаунт, и начинаещият може да премине към дисконтен брокер, след като се почувства комфортно с процеса на търговия.
Как да оцените дисконт брокер
Първата проверка е тарифата за комисионите. Брокерът публикува комисионната за всяка сделка и може да предлага стъпаловидна комисионна според месечния обем. Търговецът трябва да сравни комисионната между няколко брокера и да потърси скрити такси като такси за неактивност, такси за теглене или такси за конвертиране на валута.
Втората проверка е платформата. Брокерът предлага уеб платформа, настолна платформа и мобилна платформа, а търговецът трябва да тества платформата с демо акаунт. Търговецът трябва да провери типовете поръчки, възможностите за графики, качеството на данните и скоростта на изпълнение. Платформата е основният инструмент на търговеца и платформата трябва да съответства на стила му.
Третата проверка е регулацията. Брокерът трябва да е регулиран в признана юрисдикция и да държи средствата на клиентите в отделна (сегрегирана) сметка. Търговецът трябва да провери лиценза и да прочете оповестяването на рисковете от страна на брокера.
Често задавани въпроси за дисконт брокерствата
Безопасни ли са дисконт брокерствата? Да, когато дисконт брокерът е регулиран и когато брокерът отделя клиентските средства. Безопасността зависи от регулацията и репутацията на брокера, а не от самия дисконт модел.
Мога ли да получа съвет в дисконт брокер? Някои дисконт брокери предлагат базови насоки чрез чатбот или база от знания, а някои дисконт брокери предлагат премиум нива с човешки съветник. Трейдърът трябва да провери какво предлага брокерът, ако съветите са важни.
Кой е най-евтиният дисконт брокер? Най-евтиният брокер зависи от обема на трейдъра и географията му. Трейдърът трябва да сравни общата цена, включително комисионната, спреда, таксата за платформата и таксата за конвертиране на валута. Най-евтиният брокер по един показател може да не е най-евтиният по обща цена.
Свързани ресурси
- Такси за брокерски услуги
- Такси за брокерски услуги → Обяснение на скритите такси
- Най-добрите брокери за акции
Откъде да започнете
Ако оценявате discount brokerages, най-полезната първа стъпка е да си направите кратък списък от три до пет брокера и да сравните общите разходи при представителен брой сделки. Нашият broker comparison изброява discount brokerages и тарифните им планове, които заедно ви показват какво предлага брокерът, преди да откриете сметка.