Това не представлява инвестиционен съвет. Предоставената информация е само за образователни и информационни цели и не представлява препоръка за покупка или продажба на който и да е финансов продукт.
Изборът на брокер за акции се свежда до четири измерения: регулация, цена, продуктов обхват и платформа. Правилният брокер в едно измерение може да е грешният брокер в друго, а търговецът трябва да подреди измеренията по личен приоритет, преди да сравнява брокери. Търговецът, който се интересува най-много от цената, трябва да избере discount broker. Търговецът, който се интересува най-много от обслужването, трябва да избере full-service broker. Търговецът, който се интересува най-много от функционалностите на платформата, трябва да избере брокер, чиято платформа съответства на стила на търговия.
Четирите измерения
Първото измерение е регулирането. Брокерът трябва да е регулиран в признана юрисдикция, а брокерът трябва да държи средствата на клиента в отделна (сегрегирана) сметка. Търговецът трябва да провери лиценза и търговецът трябва да прочете оповестяването на рисковете на брокера. Търговецът, който се интересува от защита, трябва да избере брокер, регулиран от регулатор от първо ниво като FCA, ASIC или SEC.
Второто измерение е цената. Цената включва комисионната, спреда, таксата за платформата, таксата за неактивност и таксата за конвертиране на валута. Търговецът трябва да изчисли общата цена за представителен модел на търговия и търговецът трябва да сравни общата цена между три до пет брокера.
Третото измерение е продуктовата гама. Брокерът трябва да предлага продуктите, които търговецът иска да търгува, и брокерът трябва да предлага пазарите, до които търговецът иска да има достъп. Търговецът, който иска US акции, трябва да избере брокер с достъп до US пазарите, а търговецът, който иска международни акции, трябва да избере брокер с глобален пазарен достъп.
Четвъртото измерение е платформата. Платформата трябва да е бърза, надеждна и богата на функции. Търговецът трябва да тества платформата с демо сметка и търговецът трябва да провери типовете поръчки, графиките (charting), качеството на данните и скоростта на изпълнение.
Практичен чеклист
Първият елемент в чеклиста е регулирането. Търговецът трябва да провери лиценза, регулатора и отделянето на средствата. Търговецът не трябва да открива сметка при нерегулиран Broker и търговецът трябва да бъде внимателен с Broker-и, регулирани в малки юрисдикции.
Вторият елемент е цената. Търговецът трябва да сравни комисионната, спреда, таксата за платформата и таксата за неактивност. Търговецът трябва да търси скрити такси и търговецът трябва внимателно да прочете тарифната схема на Broker-а.
Третият елемент е продуктовата гама. Търговецът трябва да изброи продуктите, които търговецът иска да търгува, и да провери предлагането на Broker-а за всеки продукт. Търговецът трябва също да провери наличния ливъридж за всеки продукт, защото ливъриджът влияе върху изискванията за маржин.
Четвъртият елемент е платформата. Търговецът трябва да тества платформата с демо сметка и търговецът трябва да провери типовете поръчки, графиките, качеството на данните и скоростта на изпълнение. Търговецът трябва също да провери мобилното приложение, защото може да се наложи търговецът да търгува в движение.
Чести грешки
Първата грешка е да изберете брокер въз основа на една-единствена характеристика. Брокерът с най-ниска комисиона може да има слаба платформа, а брокерът с най-добра платформа може да има висока комисиона. Трейдърът трябва да разгледа и четирите измерения и да подреди измеренията според личния си приоритет.
Втората грешка е да се пренебрегне регулирането. Трейдърът, който избере офшорен брокер заради високия ливъридж, може да загуби целия депозит, ако брокерът фалира. Трейдърът трябва да прецени по-високия ливъридж спрямо по-ниската защита.
Третата грешка е да се пропусне демо сметката. Трейдърът, който открие реална сметка, без да тества платформата, може да се изненада от поведението на платформата. Трейдърът трябва да тества платформата с демо сметка поне две до четири седмици, преди да открие реална сметка.
Често задавани въпроси за избора на брокер
Коя е най-важната характеристика? Регулацията е най-важната характеристика, защото тя определя нивото на защита. Трейдърът трябва да избере брокер, регулиран в юрисдикция от първи ешелон, и трейдърът трябва да провери лиценза.
Трябва ли да използвам повече от един брокер? Много трейдъри използват два или три брокера — един брокер за основната търговия и втори брокер за продуктите, които основният брокер не предлага. Настройката с няколко брокера осигурява гъвкавост и диверсифицира риска към контрагента.
Колко време отнема изборът на брокер? Оценката може да отнеме от няколко дни до няколко седмици, в зависимост от опита на трейдъра и приоритетите му. Трейдърът не трябва да бърза с решението и трябва да тества платформата с демо акаунт, преди да открие реален акаунт.
Свързани ресурси
- Безопасност на Broker
- Безопасност на Broker → Как да проверите регулацията на Broker
- Такси за брокерски услуги
От къде да започнете
Ако избирате брокер на акции, най-полезната първа стъпка е да подредите четирите измерения по личен приоритет и да съставите кратък списък с три до пет Broker-а, които отговарят на първите две измерения. Нашето сравнение на Broker-и изброява Broker-и по регулация, цена, продуктов обхват и платформа, което заедно ви показва какво предлага Broker-ът, преди да откриете сметка.