Това не представлява инвестиционен съвет. Предоставената информация е само за образователни и информационни цели и не представлява препоръка за покупка или продажба на който и да е финансов продукт.
Повечето сравнения на брокери се проточват с хиляди думи, защото авторите искат да обхванат всяка продуктова линия, всеки регулатор и всяка дребна такса. Това е полезно като справочник, но не е правилната форма за реално вземане на решение. Решението изисква кратък списък от филтри и бързо правило за комбинирането им. Тази статия е по-кратката версия.
Филтър 1: регулатор, който наистина ви покрива
Първият филтър е юрисдикционен и не подлежи на договаряне. Ако живеете в ЕС, стеснете списъка до брокери, регулирани от национален орган на ЕС по MiFID II. Ако живеете във Великобритания — FCA. Ако живеете в Австралия — ASIC. Брокер, регулиран в юрисдикция от първа категория извън вашата държава, обикновено е ОК, но брокер, регулиран само от малък офшорен орган, е съвсем различен разговор за риска от контрагента и пътищата за възстановяване.
Таванът на ливъриджа се определя от регулатора, а не от маркетинга на брокера. Брокер, регулиран от CySEC, може да предлага ливъридж за дребни инвеститори до 1:30 при основни FX, брокер, регулиран от ASIC, може да предлага до 1:30 също по последните правила на ASIC, а брокер, регулиран само от офшорен орган, може да предлага 1:500. Самият таван е полезен индикатор.
Филтър 2: ценови модел, който съответства на обема ви
Доминират два ценови модела. Без комисиона с по-широк спред или с комисиона и по-тесен спред. Първият подхожда на случайни търговци и дългосрочни инвеститори. Вторият подхожда на активни търговци, при които спестяванията от спреда надвишават комисионата. Повечето „без комисиона“ брокери за акции все още начисляват такса за достъп до борсата и малък спред. Повечето брокери с комисиона също имат спред, просто по-малък.
Изчислете умножението за очакваната от вас честота на сделките. Брокер без комисиона, който закръгля спреда с €1 при сделка за €100, ви струва €1,000 на година при 1,000 сделки. Брокер с комисиона, който начислява €3 при спред €0.10, ви струва €3,100. Моделът със спред печели за активния търговец. Моделът без комисиона печели за инвеститора с 30 сделки годишно.
Филтър 3: платформа, която наистина можеш да използваш
Платформата не е списък с функции. Това е работен процес. Платформата, с която можеш да проведеш нормален търговски ден, без да мислиш за това, е правилната. Платформа, при която всяка поръчка изисква три допълнителни клика, при която инструментът за графики постоянно забравя твоите чертежи, или при която мобилното приложение те изхвърля в най-лошия момент, е грешната — независимо колко индикатора има.
Отвори малка финансирана сметка. Проведи обичайните си сделки за една седмица. Изтегли малка сума. Тестът за теглене е най-честата част от пробния период, защото брокерите са бързи да направят депозитите безболезнени и бавни да направят тегленията безболезнени.
Филтър 4: покритие на активи, което съответства на вашия план
Ако търгувате само американски акции, трябва да имате достъп до NYSE, Nasdaq и по възможност до пазарите за small-cap и OTC. Ако търгувате европейски акции, трябва да имате Euronext, LSE, Xetra и по възможност по-малките европейски борси. Ако търгувате опции, трябва да имате правилното ниво на одобрение за опции и правилната такса на договор. Ако търгувате фючърси, трябва да имате фючърсен брокер с правилния модел на маржин.
Не плащайте за покритие на продукти, които няма да използвате. Не пропускайте брокер заради липсващ продукт, който няма да докоснете през следващата година. Смисълът е да съпоставите покритието с плана, а не да максимизирате списъка.
Филтър 5: поддръжка, която наистина отговаря
Последният филтър е този, за който хората забравят, докато не им потрябва. Изпратете имейл на поддръжката на Broker с реален въпрос за сметка, преди да внесете средства. Засечете колко време отнема отговорът. Прочетете го внимателно. Екип за поддръжка, който отговаря за 24 часа с ясен отговор, е истински актив, когато нещо се обърка. Екип за поддръжка, който отговаря за 72 часа с копиран-поставен абзац, е истински риск.
Решението
Изберете брокер, който минава и петте филтъра. Ако повече от три минават, изберете според модела на таксите. Ако се колебаете между двама, финансирайте и двата с малка сума, пуснете работния си процес за месец и оставете платформата да реши вместо вас.
Свързани ресурси
От къде да започнете
Нашето сравнение на брокери подрежда водещите брокери по регулатор, модел на таксите, тип акаунт и платформа. Филтрирайте по вашата юрисдикция и стил на търговия и трябва да имате кратък списък от двама или трима за няколко минути.
Често задавани въпроси при избора на брокер
Трябва ли да открия повече от една сметка?
Нормално е да имате две сметки. Първият брокер е основният за по-голямата част от вашата търговия, а вторият — за клас активи, който първият не покрива добре, или като резервен вариант в случай на прекъсване на платформата. Разходът за втора сметка е дублирането на документите и минималният депозит при втория брокер, а не реален текущ разход.
Колко време отнема смяната на брокера?
Самото onboarding-ване обикновено е за ден или два за базова сметка и за една до две седмици за сметка, която изисква одобрение за опции или споразумение за маржин. Прехвърлянето на позиции и пари от стар брокер може да отнеме от една до три седмици в зависимост от включените активи. Планирайте смяната за тих период, а не за натоварена пазарна седмица.
Мога ли да използвам брокер от друга държава?
В повечето случаи — да, но регулаторът, който надзирава сметката, е регулаторът на брокера, а не регулаторът във вашата държава. Някои брокери ограничават регистрацията от определени държави. Други приемат почти всеки, но изключват американски резиденти заради специфичното за САЩ ниво на съответствие. Проверете списъка с държави на сайта на брокера, преди да започнете заявлението.
Каква е най-голямата грешка, която правят начинаещите трейдъри при избора на брокер?
Избират брокера с най-ниската видима комисионна, а после разбират, че общата цена е по-висока заради спреда, лихвения процент по финансирането, таксата за неактивност или таксата за конвертиране. Тарифният график е единственият документ, който казва истината, и повечето начинаещи трейдъри не го четат, преди да внесат средства.
Дали добре познатият брокер винаги е по-безопасен от по-малкия?
Разпознаваемостта на бранда не е показател за безопасност. Добре познат брокер с история от регулаторни глоби и слабо попечителство е по-лош избор от по-малък брокер, който е добре капитализиран, регулиран в юрисдикция от първо ниво и одитиран от голяма счетоводна фирма. Размерът на бранда е маркетингов факт, а не факт за безопасност.