Това не представлява инвестиционен съвет. Предоставената информация е само за образователни и информационни цели и не представлява препоръка за покупка или продажба на който и да е финансов продукт.
Брокерската индустрия е в средата на структурна промяна, а промяната се движи от технологиите, регулациите и променящите се очаквания на клиентите. Брокерът с пълно обслужване вече не е доминиращият модел, дисконтният брокер е новата норма, а robo-advisor е нарастващ сегмент. Търговецът, който разбира тенденциите, може да се подготви за бъдещето, а търговецът, който познава посоката на индустрията, може да избере Broker, който ще остане конкурентоспособен.
Промяната към дигитално и мобилно
Първата тенденция е промяната към дигитално и мобилно. Трейдърът, който преди е звънял на Broker, за да подаде поръчка, сега може да я подаде от телефон за няколко секунди, а трейдърът, който преди е чакал хартиено извлечение, сега може да проверява портфейла в реално време. Промяната се задвижва от смартфона и се ускорява от пандемията.
Мобилното търгуване се превърна в основния канал за много трейдъри, а мобилната платформа е най-важната част от предлагането на Broker. Broker с силна мобилна платформа може да привлече следващото поколение трейдъри, а Broker със слаба мобилна платформа ще загуби пазарен дял. Трейдърът, който оценява Broker, трябва да тества мобилното приложение, и трейдърът трябва да търси Broker със силно мобилно преживяване.
Възходът на търговията без комисионна
Вторият тренд е възходът на търговията без комисионна. Няколко големи Broker-а в САЩ, Европа и Азия премахнаха комисионната при сделки с акции и ETF, а Broker-ите печелят приходи от спреда, плащането за насочване на поръчки и маржин кредитирането. Моделът без комисионна оказа натиск върху традиционните Broker-и и те бяха принудени да премахнат комисионната, за да останат конкурентоспособни.
Трейдърът, който се възползва от модела без комисионна, все пак трябва да сравни общата цена, като обърне внимание на спреда, таксата за платформата, таксата за неактивност и таксата за конвертиране на валута. Общата цена при Broker без комисионна може да е по-висока от общата цена при Broker с ниска комисионна и трейдърът не бива да приема, че нулата винаги е най-евтиното.
Растежът на робо-консултантите
Третата тенденция е растежът на робо-консултантите. Робо-консултантът се превърна в значим сегмент от брокерската индустрия и се очаква робо-консултантът да расте с двуцифрен темп през следващото десетилетие. Робо-консултантът е популярен сред по-младите инвеститори и сред инвеститорите, които искат подход „без намеса“.
Робо-консултантът оказа натиск върху традиционните консултанти и традиционните консултанти бяха принудени да намалят таксите. Консултантът, който начислява 1% от активите под управление, вече не е конкурентен на робо-консултанта, който начислява 0,25%. Трейдърът, който използва консултант, трябва да сравни стойността и да обмисли робо-консултант като алтернатива.
Ролята на AI и машинното обучение
Четвъртата тенденция е ролята на AI и машинното обучение. Брокерът използва AI за откриване на измами, за предоставяне на клиентска поддръжка, за препоръчване на сделки и за оптимизиране на портфолиото. AI става основна част от предлагането на брокера и се очаква да играе по-голяма роля в бъдеще.
Трейдърът, който използва инструменти с AI, може да спести време, а трейдърът, който използва инструменти с AI, може да взема по-добри решения. Трейдърът трябва да търси брокер, който използва AI отговорно, и трейдърът трябва да търси брокер, който обяснява препоръките на AI.
Влиянието на регулацията
Петата тенденция е влиянието на регулацията. Регулаторът засилва проверките върху брокерската индустрия и въвежда нови правила относно ливъриджа, оповестяването, отчетността и киберсигурността. Регулацията е предназначена да защити търговеца и тя повишава разходите за съответствие.
Търговецът, който работи с регулиран Broker, има по-високо ниво на защита, а търговецът, който работи с регулиран Broker, може да разчита на регулатора в случай на спор. Търговецът трябва да избере Broker, регулиран в юрисдикция от първо ниво, и търговецът трябва да провери лиценза на Broker-а.
Възходът на дробните акции
Шестата тенденция е възходът на дробните акции. Няколко брокера вече позволяват на търговеца да купи част от акция, а дробната акция позволява на търговеца да инвестира във високопрайсови акции с малък депозит. Дробната акция е популярна сред начинаещите, а дробната акция е популярна и сред търговците, които използват усредняване на разходите (dollar-cost averaging).
Търговецът, който използва дробни акции, може да изгради диверсифициран портфейл с малка сметка, а търговецът може да инвестира в акции, които иначе биха били извън обсега. Търговецът трябва да търси брокер, който предлага дробни акции, и търговецът трябва да сравни таксите за дробните акции.
Често задавани въпроси за бъдещето на брокерството
Ще изчезнат ли брокерите с пълно обслужване? Не, брокерът с пълно обслужване няма да изчезне, но брокерът с пълно обслужване ще се превърне в нишова услуга за инвеститори с висока нетна стойност. Брокерът с пълно обслужване ще продължи да предлага персонализирани съвети, и брокерът с пълно обслужване ще продължи да начислява премия.
Ще стигне ли комисионната до нула? Комисионната вече е нула при няколко брокера и се очаква да бъде нула при повечето брокери в бъдеще. Брокерът ще печели приходи от други източници, и търговецът трябва да сравни общата цена.
Ще замени ли robo-advisor човешкия съветник? Не, robo-advisor няма да замени човешкия съветник, но robo-advisor ще стане стандартният избор за много инвеститори. Човешкият съветник ще продължи да има роля при сложни ситуации, и човешкият съветник ще продължи да начислява премия.
Свързани ресурси
От къде да започнете
Ако оценявате бъдещето на брокерството, най-полезната първа стъпка е да идентифицирате тенденциите, които са най-относими към вашия стил на търговия, и да изберете Broker, който е добре позициониран за бъдещето. Нашето сравнение на брокери изброява брокерите и тенденциите, които следват, като по този начин ви показва какво предлага Broker-ът, преди да отворите акаунта.