Това не представлява инвестиционен съвет. Предоставената информация е само за образователни и информационни цели и не представлява препоръка за покупка или продажба на който и да е финансов продукт.
Технологиите промениха брокерската индустрия през последните две десетилетия, и технологиите продължават да движат тази промяна. Търговецът, който преди е звънял на Broker, за да подаде поръчка, сега може да подаде поръчката от телефон за няколко секунди. Технологиите понижиха разходите, увеличиха скоростта и разшириха достъпа.
Преходът към онлайн и мобилно
Първата промяна е преминаването от офлайн към онлайн. Брокерът, който преди е работил чрез клонова мрежа, сега работи чрез уебсайт и мобилно приложение, а брокерът, който преди е наемал стотици брокери, сега наема малък екип от разработчици. Промяната намали разходната структура и по-ниските разходи бяха прехвърлени към търговеца под формата на по-ниски комисиони и по-стегнати спредове.
Мобилното търгуване се превърна в основния канал за много търговци, а мобилното приложение е най-важната част от предлагането на брокера. Търговецът, който оценява брокер, трябва да тества мобилното приложение, а търговецът трябва да търси брокер със силно мобилно преживяване. Мобилното приложение трябва да е бързо, надеждно и богато на функции, а мобилното приложение трябва да поддържа типовете поръчки, графиките и известията, от които търговецът има нужда.
Възходът на нулевите комисиони
Втората промяна е възходът на нулевите комисиони. Няколко големи Broker-и премахнаха комисионата при търговия с акции и ETF, а Broker-ите печелят приходи от разликата (spread), от заплащането за потока от поръчки (payment for order flow) и от маржин кредитирането. Моделът с нулева комисиона оказа натиск върху традиционните Broker-и и те бяха принудени да намалят комисионата, за да останат конкурентоспособни.
Трейдърът, който се възползва от модела с нулева комисиона, все пак трябва да сравни общите разходи, като разгледа spread-а, таксата за платформата, таксата за неактивност и таксата за конвертиране на валута. Общите разходи при Broker с нулева комисиона могат да бъдат по-високи от общите разходи при Broker с ниска комисиона и трейдърът не бива да приема, че нулевото винаги е най-евтиното.
Ролята на AI и машинното обучение
Третата смяна е ролята на AI и машинното обучение. Broker използва AI за откриване на измами, за предоставяне на обслужване на клиенти, за препоръчване на сделки и за оптимизиране на портфолиото. AI се превръща в основна част от предлагането на Broker и се очаква AI да играе по-голяма роля в бъдеще.
Трейдърът, който използва инструменти с AI, може да спести време, а трейдърът, който използва инструменти с AI, може да взема по-добри решения. Трейдърът трябва да търси Broker, който използва AI отговорно, и трейдърът трябва да търси Broker, който обяснява препоръките на AI.
Възходът на робо-консултантите
Четвъртата промяна е възходът на робо-консултантите. Робо-консултантът се превърна в значим сегмент от брокерската индустрия и е популярен сред по-младите инвеститори. Робо-консултантът използва алгоритми, за да изгражда и управлява портфолио, като робо-консултантът начислява такса за управление от 0.25 процента до 0.75 процента годишно.
Робо-консултантът оказа натиск върху традиционните консултанти и традиционните консултанти бяха принудени да намалят таксите. Консултантът, който начислява 1 процент от активите под управление, вече не е конкурентен на робо-консултанта, който начислява 0.25 процента.
Влиянието върху търговската стратегия
Първото въздействие е скоростта. Търговецът, който преди е чакал телефонно обаждане за потвърждение на изпълнението, сега вижда изпълнението в реално време и търговецът може да коригира позицията незабавно. Скоростта промени търговската стратегия и скоростта даде възможност за високочестотна търговия и алгоритмична търговия.
Второто въздействие е данните. Търговецът, който преди е получавал дневна актуализация на цените, сега получава поток от цени в реално време, а данните в реално време са налични на графиката, в индикаторите и в известията. Данните промениха търговската стратегия и данните позволиха по-усъвършенстван технически анализ.
Третото въздействие е достъпът. Търговецът, който преди е трябвало да има минимална сметка от €10,000, сега може да открие сметка с €100, и малката сметка е достатъчна, за да започне. Достъпът отвори пазара за по-голяма група търговци и достъпът увеличи конкуренцията.
Предизвикателствата на технологиите
Първото предизвикателство е сигурността. Брокерът съхранява личните и финансовите данни на търговеца и данните могат да бъдат изложени при кибератака. Търговецът трябва да избере брокер със силна репутация по отношение на сигурността и да използва двуфакторно удостоверяване.
Второто предизвикателство е регулацията. Технологиите изпревариха регулациите и регулаторът се затруднява да навакса. Търговецът, който използва нова технология, трябва да провери регулаторния статус и да потърси брокер, който е регулиран за продуктите, които търговецът иска да търгува.
Третото предизвикателство е сложността. Технологиите добавиха сложност към платформата и тя може да е по-трудна за усвояване от начинаещи. Търговецът трябва да отдели време, за да се научи да работи с платформата, и да използва демо сметка, преди да започне реална търговия.
Често задавани въпроси за технологиите и брокерството
Ще замени ли технологията човешките брокери? Не, технологията няма да замени човешките брокери, но ще промени ролята на човешкия брокер. Човешкият брокер ще се фокусира върху сложните ситуации и ще предоставя персонализирани съвети.
Устойчив ли е моделът с нулева комисионна? Моделът с нулева комисионна е устойчив, стига брокерът да може да печели приходи от други източници. Трейдърът трябва да сравни общите разходи и да не приема, че нулевата стойност винаги е най-евтината.
Ще замени ли AI трейдъра? Не, AI няма да замени трейдъра, но AI ще се превърне в инструмент за трейдъра. Трейдърът, който използва AI, може да спести време, а трейдърът, който използва AI, може да взема по-добри решения. Трейдърът трябва да търси брокер, който използва AI отговорно.
Свързани ресурси
От къде да започнете
Ако оценявате въздействието на технологиите върху брокерската дейност, най-полезната първа стъпка е да идентифицирате тенденциите, които са най-подходящи за вашия стил на търговия, и да изберете Broker, който е добре позициониран за бъдещето. Нашето сравнение на брокери изброява брокерите и тенденциите, които следват, като по този начин ви показва какво предлага Broker-ът, преди да откриете акаунт.