Това не представлява инвестиционен съвет. Предоставената информация е само за образователни и информационни цели и не представлява препоръка за покупка или продажба на който и да е финансов продукт.
Пълнообслужващата брокерска компания е Broker, който съчетава изпълнение на сделки с проучване, съвети и персонално обслужване на едно място. Брокерската компания наема анализатори, консултанти и мениджъри по взаимоотношения, а компанията начислява по-виска комисионна за пакетната услуга. Моделът е под натиск от discount brokers, robo-advisors и онлайн платформи, но моделът все още е актуален за трейдъри, които искат насоки и лична връзка.
Основните предимства
Първото предимство е проучването. Пълнообслужващият Broker публикува аналитични доклади за хиляди акции, а докладите включват финансовите модели, оценката, рейтинга и целевата цена. Проучването е достъпно за всички клиенти и често е по-задълбочено от това, което се предлага от discount broker.
Второто предимство е съветът. Пълнообслужващият Broker назначава съветник на клиента и съветникът помага на клиента при търговските решения, разпределението на активите и ребалансирането на портфейла. Съветникът познава целите на клиента, неговата/нейната склонност към риск и данъчната му/ѝ ситуация, и съветът се адаптира към клиента.
Третото предимство е персоналното обслужване. Пълнообслужващият Broker предлага мениджър на взаимоотношенията, който е на разположение по телефона, по имейл или на място. Мениджърът на взаимоотношенията помага на клиента при откриване на сметка, при внасяне на средства, при тегления и при всеки възникнал проблем.
Четвъртото предимство е продуктовата гама. Пълнообслужващият Broker предлага широка гама от продукти, включително акции, облигации, опции, фючърси, взаимни фондове, ETFs и алтернативни инвестиции. Broker-ът може да служи като „едно гише“ за инвестиционните нужди на трейдъра.
Основните недостатъци
Първият недостатък е цената. Пълнообслужващият Broker начислява по-висока комисиона за всяка сделка, а брокерът може да начислява и такса, базирана на стойността на активите, в размер на 0.5 процента до 1.5 процента годишно. Общата цена може да бъде значителна и с времето може да „изяжда“ възвръщаемостта, особено при активни търговци.
Вторият недостатък е възможният конфликт на интереси. Съветникът може да бъде мотивиран да насърчава продуктите, които носят най-висока комисиона, и може да бъде мотивиран да търгува по-често, отколкото е необходимо. Търговецът трябва да попита съветника за възнаграждението и да следи търговската активност за прекомерно търгуване.
Третият недостатък е по-баврото изпълнение. Пълнообслужващият Broker насочва поръчката през бюро (desk) и бюрото може да отнеме с няколко секунди повече, отколкото онлайн платформа. Забавянето не е съществено за дългосрочни инвеститори, но е съществено за краткосрочни търговци.
Четвъртият недостатък е ограниченият контрол. Търговецът, който използва пълнообслужващ Broker, възлага изпълнението на съветника или на бюрото и може да няма пряк контрол върху маршрутизирането на поръчката, типа на поръчката или цената на изпълнение. Търговецът, който иска пряк контрол, трябва да използва discount broker със self-directed платформа.
Кой трябва да използва брокер с пълно обслужване
Брокер с пълно обслужване е подходящ за трейдъри с голяма сметка, които искат личен съветник и държат на проучванията и персоналното обслужване. Брокерът е подходящ и за трейдъри, които са нови на пазарите, както и за трейдъри със сложна финансова ситуация, която изисква персонализирани съвети.
Брокер с пълно обслужване не е подходящ за трейдъри с малка сметка, за трейдъри, които се управляват самостоятелно, или за трейдъри, които са чувствителни към таксите. Трейдърът, който не използва проучванията или съветите, не бива да плаща за услугата, а трейдърът трябва да обмисли discount broker или robo-advisor.
Как да изберете брокер с пълно обслужване
Първата проверка е качеството на проучванията. Брокерът трябва да публикува анализи за широк набор от акции, а анализите да са задълбочени. Трейдърът може да тества анализите, като разгледа няколко отчета, и да сравни анализите с тези от други брокери.
Втората проверка е професионалният опит на съветника. Съветникът трябва да има доказан опит в даването на добри съвети и да има ниска оборачиваемост при препоръчаните портфейли. Трейдърът може да поиска препоръки от съветника и да провери неговите/нейните квалификации.
Третата проверка е общата цена. Брокерът трябва да публикува тарифата за комисионите, таксата на база активи и таксата за платформата. Трейдърът трябва да изчисли общата цена за представителен модел на търговия и да я сравни с цената на брокер с отстъпка.
Често задавани въпроси за брокерските услуги от пълен тип
Струват ли си брокерските услуги от пълен тип разходите? За търговци, които използват проучванията и съветите — да. Съветите могат да предпазят търговеца от скъпи грешки и да подобрят резултатите. За търговци, които не използват съветите — не.
Мога ли да премина от брокер с отстъпка към брокерски услуги от пълен тип? Да, и търговецът може също да държи сметки при множество брокери. Търговецът трябва да сравни общата цена и общото обслужване, преди да направи промяната, и да запази брокера с отстъпка за сделките, при които цената има значение.
Какъв е минималният размер на сметката за брокерски услуги от пълен тип? Минимумът варира според брокера. Някои брокерски услуги от пълен тип изискват €100,000 или повече, а други приемат по-малки сметки с по-висока комисионна. Търговецът трябва да провери минималния праг, преди да открие сметката.
Свързани ресурси
- Такси за брокерска услуга
- Такси за брокерска услуга → Обяснение на скритите такси
- Най-добрите брокери за акции
От къде да започнете
Ако оценявате брокерски услуги от пълен тип, най-полезната първа стъпка е да определите услугите, от които наистина се нуждаете (проучване, съвети, персонално обслужване) и да сравните общите разходи между три до пет брокерски компании. Нашият broker comparison изброява брокерските компании от пълен тип и тарифните им планове, които заедно ви показват какво предлага брокерът, преди да откриете сметката.