Това не представлява инвестиционен съвет. Предоставената информация е само за образователни и информационни цели и не представлява препоръка за покупка или продажба на който и да е финансов продукт.
Робо-консултантът е онлайн платформа, която използва алгоритми, за да изгражда и управлява инвестиционен портфейл. Инвеститорът попълва въпросник относно целите, склонността към риск и времевия хоризонт, а платформата препоръчва портфейл от акции, облигации и ETF. Платформата ребалансира портфейла автоматично, а също така може да извършва и данъчно-ефективно „прибиране“ на загуби (tax-loss harvesting). Робо-консултантът начислява такса за управление, обикновено 0.25% до 0.75% от активите под управление на година.
Основните предимства
Първото предимство е ниската цена. Robo-advisor таксува част от цената на пълноценен Broker, и robo-advisor е по-евтин от това да наемете финансов съветник. Ниската цена е основната причина robo-advisors да набират популярност, и ниската цена е най-видима за инвеститори с малка сметка.
Второто предимство е достъпността. Robo-advisor е на разположение 24/7, а инвеститорът може да открие сметката, да внесе средствата и да провери портфолиото от телефон или компютър. Robo-advisor не изисква среща на място, и robo-advisor не изисква минимален размер на сметката за някои платформи.
Третото предимство е дисциплината. Robo-advisor ребалансира портфолиото автоматично, и robo-advisor не реагира на новините или на пазарния шум. Дисциплината е ключово предимство пред човешките съветници, които може да бъдат изкушени да „познат“ пазара или да преследват резултатите.
Четвъртото предимство е данъчната ефективност. Robo-advisor може да извършва tax-loss harvesting, което е практиката да се продаде губеща позиция, за да се компенсира печалба от друга позиция. Tax-loss harvesting може да спести на инвеститора стотици или хиляди евро на година, а данъчните спестявания могат да се натрупат до значителна сума в дългосрочен план.
Основните недостатъци
Първият недостатък е ограничената персонализация. Robo-advisor използва стандартен портфейл от ETF, и инвеститорът не може да избира отделни акции. Инвеститорът, който иска да инвестира в конкретна акция или сектор, трябва да използва self-directed Broker, а инвеститорът, който иска пълна персонализация, трябва да използва full-service Broker.
Вторият недостатък е липсата на съвети. Robo-advisor не предоставя персонализирани съвети, и Robo-advisor не взема предвид цялостното финансово състояние на инвеститора. Инвеститорът със сложна финансова ситуация трябва да се консултира с човешки съветник, а инвеститорът с прост портфейл може да използва robo-advisor.
Третият недостатък е рискът от алгоритъма. Алгоритъмът е „черна кутия“ и инвеститорът не знае точно как е изграден или ребалансиран портфейлът. Алгоритъмът може да допусне грешка и алгоритъмът може да не се адаптира към променящите се пазарни условия. Инвеститорът трябва да избере robo-advisor с прозрачен алгоритъм и инвеститорът трябва редовно да следи портфейла.
Четвъртият недостатък е конфликтът на интереси. Някои robo-advisors печелят комисионна от ETF в портфейла и robo-advisor може да бъде стимулиран да избира ETF с по-високи разходи. Инвеститорът трябва да провери коефициентите на разходите (expense ratios) на ETF, и инвеститорът трябва да сравни expense ratios с expense ratios на нискотарифни алтернативи.
Кой трябва да използва robo-advisor
Robo-advisor е подходящ за инвеститори с малка до средна сметка, които искат нискотарифно диверсифицирано портфолио и които не се нуждаят от персонализирани съвети. Robo-advisor е също така подходящ за инвеститори, които са нови на пазарите, и за инвеститори, които нямат време или склонност да управляват портфолиото активно.
Robo-advisor не е подходящ за инвеститори, които искат да подбират отделни акции, за инвеститори със сложна финансова ситуация или за инвеститори, които искат човешки съветник. Инвеститорът, който се нуждае от съвет, трябва да използва full-service Broker, а инвеститорът, който иска да подбира отделни акции, трябва да използва self-directed Broker.
Как да изберете robo-advisor
Първата проверка е таксата за управление. Robo-advisor-ът трябва да публикува таксата за управление и тя трябва да е процент от активите под управление. Инвеститорът трябва да сравни таксата между няколко платформи и да потърси скрити такси като такси за транзакции или такси за закриване на сметка.
Втората проверка е портфолиото. Платформата трябва да описва изграждането на портфолиото, правилата за ребалансиране и данъчното улавяне на загуби (tax-loss harvesting). Инвеститорът трябва да търси портфолио с нискотарифни ETF-и и да избягва платформи, които използват скъпи фондове.
Третата проверка е клиентската поддръжка. Платформата трябва да предлага клиентска поддръжка по имейл, чрез чат или по телефона. Инвеститорът трябва да тества поддръжката преди откриване на сметката и да търси платформа със силна репутация за поддръжка.
Често задавани въпроси за robo-advisors
Безопасни ли са robo-advisors? Да, когато robo-advisor-ът е регулиран и когато платформата отделя средствата на клиента. Безопасността зависи от регулацията и репутацията на платформата, а не от самия алгоритъм.
Мога ли да изтегля парите си по всяко време? Да, повечето robo-advisors позволяват на инвеститора да изтегли парите по всяко време. Изтеглянето може да отнеме няколко работни дни за обработка и може да има данъчни последици.
Какъв е минималният размер на сметката за robo-advisor? Минимумът варира според платформата. Някои платформи изискват €500 или повече, а други приемат и по-малки сметки. Инвеститорът трябва да провери минималното изискване, преди да открие сметката.
Свързани ресурси
- Такси за брокерска сметка
- Такси за брокерска сметка → Обяснение на скритите такси
- Най-добрите брокери за акции
От къде да започнете
Ако оценявате robo-advisor-и, най-полезната първа стъпка е да сравните таксата за управление, портфолиото и обслужването на клиенти в три до пет платформи. Нашето сравнение на Broker-и изброява robo-advisor-и и тарифите, които заедно ви показват какво предлага платформата, преди да откриете акаунт.