Това не представлява инвестиционен съвет. Предоставената информация е само за образователни и информационни цели и не представлява препоръка за покупка или продажба на който и да е финансов продукт.
Брокерът е контрагентът на търговеца във всяка сделка, а брокерът е попечител на средствата на търговеца. Отношенията се изграждат върху доверие и това доверие се подкрепя от регулация, отделяне на средствата и репутацията на брокера. Търговецът трябва да разбира основните рискове при използването на брокер, и търговецът трябва да предприеме стъпки за смекчаване на рисковете, преди да открие първата сметка.
Основните рискове
Първият риск е рискът от контрагент. Брокерът може да фалира и търговецът може да загуби средствата, държани в сметката. Рискът се смекчава чрез отделяне на клиентските средства, което държи парите на търговеца отделно от оперативните средства на брокера, и рискът се смекчава чрез схемата за компенсация на инвеститорите, която покрива загуби до определена сума, ако брокерът фалира.
Вторият риск е рискът, свързан с платформата. Платформата на брокера може да има технически срив и сривът може да попречи на търговеца да поставя или затваря сделки. Сривът е рядък и може да бъде причинен от проблем със сървър, проблем с мрежата или софтуерен бъг. Търговецът трябва да има план за резервни действия и планът за резервни действия трябва да включва телефонен номер за връзка с брокера в случай на срив.
Третият риск е рискът от изпълнение. Брокерът може да изпълни поръчката на по-неизгодна цена от очакваната, а по-неизгодната цена се нарича slippage. Slippage може да бъде положителен или отрицателен и slippage е по-често срещан по време на периоди на висока волатилност или ниска ликвидност. Търговецът трябва да използва limit orders, когато цената има значение, и търговецът трябва да приема slippage при market orders.
Четвъртият риск е регулаторният риск. Регулаторът може да промени правилата и промяната на правилата може да повлияе на сметката на търговеца. Промяната може да бъде нов лимит за ливъридж, ново изискване за отчетност или ново ограничение за продукт. Търговецът трябва да следи актуалните регулаторни промени и да е готов да коригира търговската стратегия.
Петият риск е рискът от скрити такси. Брокерът може да начислява такси, които не са очевидни от тарифата, и таксата може да бъде такса за неактивност, такса за теглене, такса за конвертиране на валута или такса за данни. Търговецът трябва внимателно да прочете тарифата и да изчисли общата цена за представителен модел на търговия.
Шестият риск е рискът за сигурността на данните. Брокерът съхранява личните и финансовите данни на търговеца и данните могат да бъдат изложени при кибератака. Излагането на данни може да доведе до кражба на самоличност и до неоторизиран достъп до сметката. Търговецът трябва да избере брокер с добра репутация по отношение на сигурността и търговецът трябва да използва двуфакторна автентикация.
Как да смекчите рисковете
Първото смекчаване е да изберете регулиран Broker. Broker-ът трябва да бъде регулиран в призната юрисдикция, а Broker-ът трябва да държи средствата на клиента в отделна (segregated) сметка. Трейдърът трябва да провери лиценза и трейдърът да прочете оповестяването на рисковете на Broker-а.
Второто смекчаване е да поддържате малък баланс. Трейдърът не трябва да държи целия търговски капитал в един Broker, а трейдърът трябва да държи част от капитала в втори Broker или в банка. Диверсификацията намалява въздействието от провал на един-единствен Broker.
Третото смекчаване е да използвате стоп-загуба (stop-loss). Стоп-загубата ограничава загубата и стоп-загубата е основният инструмент на трейдъра за управление на риска при изпълнението. Стоп-загубата трябва да бъде поставена на ниво, с което трейдърът се чувства комфортно, и стоп-загубата не трябва да се премества срещу трейдъра.
Четвъртото смекчаване е да използвате двуфакторно удостоверяване (two-factor authentication). Двуфакторното удостоверяване добавя слой сигурност към акаунта и двуфакторното удостоверяване намалява риска от неоторизиран достъп. Трейдърът трябва да активира двуфакторното удостоверяване във всички акаунти при Broker-а и трейдърът трябва да използва силна парола.
Петото смекчаване е редовно да наблюдавате акаунта. Трейдърът трябва периодично да проверява баланса по акаунта, откритите позиции и историята на сделките. Наблюдението помага на трейдъра да открие всяка неоторизирана активност в ранна фаза и помага на трейдъра да реагира бързо при възникване на проблем.
Често задавани въпроси за рисковете при брокерските услуги
Безопасни ли са брокерските компании? Да, когато брокерът е регулиран и когато брокерът отделя средствата на клиентите. Безопасността зависи от регулацията и репутацията на брокера, а не от самия дискаунт модел.
Какво се случва, ако брокерската компания фалира? Средствата на търговеца може да бъдат загубени, но отделянето на средствата и схемата за обезщетяване на инвеститорите може да покрият част от загубата. Търговецът трябва да провери политиката на брокера и да поддържа малък баланс във всеки един брокер.
Може ли брокерът да търгува срещу мен? Някои брокерски компании действат като маркет мейкъри и маркет мейкърът заема другата страна на сделката. Конфликтът на интереси е реален и е една от причините търговецът да избере брокер, който насочва поръчките към външна борса.
Свързани ресурси
- Безопасност на Broker
- Безопасност на Broker → Как да проверите регулацията на Broker
- Най-добрите Stock Brokers
От къде да започнете
Ако оценявате рисковете при използването на брокерска услуга, най-полезната първа стъпка е да проверите лиценза, отделянето на средствата и тарифния график за брокерите, които обмисляте. Нашето сравнение на брокери изброява брокерите по юрисдикция и по регулация, което заедно ви показва какво предлага брокерът, преди да откриете сметката.