Това не представлява инвестиционен съвет. Предоставената информация е само за образователни и информационни цели и не представлява препоръка за покупка или продажба на който и да е финансов продукт.
MetaTrader е платформа за търговия на трети страни, произведена от MetaQuotes, софтуерна компания, базирана в Кипър. Платформата е лицензирана за брокери по целия свят, а брокерите персонализират платформата за собственото си продуктово предложение. Платформата е най-широко използваната платформа за търговия на дребно в света, като милиони трейдъри я използват за търговия с FX, CFDs и други деривати. Платформата е създадена за деривати, а не за директна търговия с акции, и тази разлика е от значение за разходите на трейдъра, за регулаторното третиране и за собствеността върху базовите активи.
Двете версии
MetaTrader 4 (MT4) беше пусната през 2005 г. и се превърна в стандартната платформа за търговия на дребно с FX. MetaTrader 5 (MT5) беше пусната през 2010 г. и добави поддръжка за повече класове активи, повече типове поръчки и по-съвременна кодова база. Двете версии все още се използват, като MT4 е по-популярна сред FX търговците, а MT5 — сред търговците на многоактивни инструменти. Изборът между двете най-вече зависи от предлагането на Broker, като повечето брокери предлагат и двете.
Двете версии не са взаимозаменяеми. MT4 поддържа по-малко типове поръчки и по-малко времеви рамки, но има по-голяма библиотека от custom indicators и expert advisors. MT5 поддържа повече типове поръчки, повече времеви рамки и по-съвременен икономически календар, но библиотеката с custom indicator-и и EA е по-малка. Търговецът, който започва от нулата, може да използва която и да е версия, а изборът зависи от предлагането на Broker.
Архитектурата на платформата
Платформата е клиентско приложение, което се свързва със сървъра на брокера. Клиентът е инсталиран на компютъра на трейдъра (или се стартира на мобилното му устройство) и сървърът се управлява от брокера. Клиентът изпраща поръчките на трейдъра към сървъра, сървърът насочва поръчките към доставчиците на ликвидност на брокера, а изпълненията се връщат към клиента. Целият цикъл отнема милисекунди на ликвиден пазар.
Клиентът е тънко приложение и по-голямата част от логиката на платформата се изпълнява на сървъра. Сървърът управлява акаунта на трейдъра, маршрутизирането на поръчките, проверките за риск и историческите данни. Клиентът предоставя потребителския интерфейс, графиката и индикаторите. Архитектурата е надеждна и бърза, а платформата е стандартът за търговия на дребно от почти две десетилетия.
Как платформата се отнася към търговията с акции
Основният пазар на платформата е FX, където търговците купуват и продават валутни двойки. Вторичният ѝ пазар са CFDs, където търговците купуват и продават договори, които проследяват базовия актив. Пазарът на CFDs включва CFDs върху акции, индекси, стоки и облигации. Платформата не поддържа директна търговия на фондова борса, при която търговецът би притежавал акциите, а те биха се държали в сметка за съхранение (custody).
Търговец, който използва MetaTrader за търговия с US акция, търгува CFD върху US акция, а не самата US акция. CFD е договор с Broker, а Broker е насрещната страна. CFD изплаща разликата между входната и изходната цена, плюс всички разходи за финансиране при задържане през нощта. CFD не дава на търговеца собственост върху базовите акции и CFD не дава на търговеца правото да гласува или правото да получава дивиденти в същата форма като базовия актив.
Тази разлика е важна по няколко причини. Първата е цената. CFD върху US акция обикновено има по-тесен спред от базовата акция, но CFD начислява разход за финансиране при задържане през нощта, и този разход реално „тежи“ при дългосрочно задържане. Втората е регулаторното третиране. CFD се регулира като дериват, а лимитът на ливъриджа и политиката за маржа са правилата за деривати, а не за акции. Третата е собствеността. Търговецът, който държи CFD, не притежава базовия актив и не може да прехвърли CFD към друг Broker.
Предимствата на MetaTrader за търговия с акции
Платформата има няколко предимства за трейдъри, които са готови да търгуват CFDs върху акции. Тесните спредове са първото и са резултат от конкуренцията между MetaTrader Broker-и. Бързото изпълнение е второто и е резултат от директната обработка (straight-through processing) на платформата. Автоматизираната търговия е третото и е резултат от рамката за експертни съветници (expert advisor) на платформата. Дълбоката библиотека от индикатори е четвъртото и е резултат от дългата история на платформата и активната общност.
Предимствата са реални и трейдърът, който използва CFD стратегия върху акции, може да се възползва от тях. Трейдърът, който използва дългосрочна стратегия „купи и задръж“ (buy-and-hold) за акции, е по-добре обслужен от платформа, която поддържа директна търговия с акции, като акциите се държат в сметка за попечителство (custody account).
Ограниченията на MetaTrader за търговия с акции
Първото ограничение е класът активи. Платформата е създадена за FX и CFDs и не е особено подходяща за директна търговия с акции. Трейдърът, който иска да притежава акциите — с право на глас и право да получава дивиденти във форма, подобна на базовия актив — трябва да използва друга платформа.
Второто ограничение е регулаторното третиране. CFD се регулира като дериват, а лимитът на ливъриджа е лимитът на регулатора за дребни инвеститори при деривати. Този лимит често е по-нисък от лимита при директна търговия с акции и трейдърът е изложен на по-ниския лимит.
Третото ограничение е информационният поток (data feed). Информационният поток на платформата се предоставя от брокера и не винаги е същият като информационният поток на борсата. Трейдърът, който сравнява цената в MetaTrader с цената на борсата, ще види малки разлики, а разликите обикновено са функция на информационния поток на брокера.
Свързани ресурси
Откъде да започнете
Ако оценявате MetaTrader за търговия с акции, най-полезното упражнение е да финансирате малка сметка при Broker на MetaTrader и да тествате платформата в продължение на една седмица. Нашето сравнение на брокери изброява Broker-ите на MetaTrader, които предлагат CFDs върху акции, спредовете и тарифния график, които заедно ви показват какви са разходите и как изглежда работният процес, преди да се ангажирате.