Това не представлява инвестиционен съвет. Предоставената информация е само за образователни и информационни цели и не представлява препоръка за покупка или продажба на който и да е финансов продукт.
Брокерската фирма не е банка и защитите за брокерска сметка не са същите като защитите за банков депозит. FDIC покрива банкови депозити в САЩ до $250,000 на вложител, на една застрахована банка. SIPC покрива брокерски сметки в САЩ до $500,000 на клиент, с лимит от $250,000 за кеш. Търговецът, който държи брокерска сметка, трябва да познава разликата и да знае какво да прави, ако брокерът се провали.
Какво покрива SIPC
SIPC е американска нестопанска корпорация, която защитава клиентските сметки в брокерски дружества, членове на SIPC. SIPC покрива до $500,000 на клиент, с лимит от $250,000 за пари в брой. Покритието се прилага за загубата на пари в брой и ценни книжа, държани в брокерско дружество — член на SIPC, и се задейства, когато брокерското дружество се провали и активите на клиента липсват в отчетите на брокерското дружество.
SIPC не покрива загуби, причинени от спад в пазарната стойност на ценните книжа. Ако сметката на търговеца държи $100,000 акции, които паднат до $50,000, SIPC не покрива загубата от $50,000. SIPC покрива само самата загуба на активите, а не загубата в стойността на активите.
SIPC не покрива всички брокерски дружества. SIPC покрива брокерски дружества, които са членове, и повечето американски регистрирани брокерски дружества са членове. Брокерско дружество, което не е член на SIPC, не е покрито, и търговецът трябва да провери статуса на членство, преди да финансира сметката. Членството обикновено е оповестено на уебсайта на брокерското дружество, а търговецът може да потвърди членството на уебсайта на SIPC.
Какво SIPC не прави
SIPC не застрахова стойността на ценните книжа. SIPC защитава търговеца срещу загубата на ценните книжа, а не срещу загубата на стойността на ценните книжа. Разликата е важна: търговецът, който държи позиция за $100,000 в акция, която пада до $50,000, е загубил $50,000, и SIPC не покрива загубата. Търговецът, който държи позиция за $100,000 в акция, и брокерската компания фалира, без да върне позицията, е загубил $100,000 от ценните книжа, и SIPC покрива $100,000 (в рамките на лимита).
SIPC не покрива всички класове активи. SIPC покрива акции, облигации, взаимни фондове и други регистрирани ценни книжа. SIPC не покрива фючърси, FX, CFDs или други деривативни продукти, които не са регистрирани ценни книжа. Търговецът, който държи фючърсна позиция в фалирал брокер, е изложен на загубата от позицията и SIPC не покрива загубата.
Какво да направите, ако брокерът се провали
Първата стъпка е да се свържете с синдика, назначен от SIPC. Синдикът отговаря за ликвидирането на активите на брокерската фирма и за връщането на клиентските активи на клиентите. Синдикът ще се свърже директно с клиентите и ще предостави инструкции за подаване на претенция.
Втората стъпка е да съберете документацията. Търговецът трябва да разполага с копия от извлеченията по сметката, потвържденията за сделки и отчетите за позициите. Документацията е основата на претенцията и търговецът трябва да поддържа документите актуални.
Третата стъпка е да подадете претенцията към синдика. Претенцията е формуляр, който изисква името на клиента, номера на сметката, активите, които се държат, и стойността на активите. Синдикът преглежда претенцията и или я приема, или я отхвърля. Приета претенция се изплаща от фонда на SIPC, до лимита на покритието.
Четвъртата стъпка е да откриете нова сметка в друг брокер. Търговецът, който чака изплащането от SIPC, все още може да търгува, а новата сметка е основата за търговската дейност. Новата сметка трябва да е в брокерска фирма, член на SIPC, и новата сметка трябва да бъде финансирана с пари, които не са част от активите на фалиралата брокерска фирма.
Европейските и британските еквиваленти
Схемата за компенсация на инвеститорите в ЕС защитава до €20,000 на всеки ищец. Схемата се управлява от националния регулатор във всяка държава от ЕС и покритието се задейства, когато брокерска фирма фалира и активите на клиента липсват. Покритието е по-ниско от това по SIPC, и търговецът, който държи голяма сметка, трябва да е наясно с лимита.
Схемата за компенсации за финансови услуги (FSCS) във Великобритания защитава до £85,000 на всеки ищец. Схемата се управлява от FSCS и покритието се задейства, когато брокерска фирма, регулирана във Великобритания, фалира. Покритието е подобно на схемата в ЕС и търговецът трябва да е наясно с лимита.
Търговецът, който държи брокерска сметка в юрисдикция, която не е от „първи ред“, е изложен на по-ниско ниво на защита или на никаква защита. Офшорните брокерски фирми не подлежат на SIPC, на схемата в ЕС или на FSCS, а пътят за възстановяване при фалит е по-дълъг и по-малко сигурен.
Как да управлявам риска
Честният отговор е да държите по-малък баланс във всяка отделна брокерска компания, отколкото е лимитът по схемата за обезщетение. Търговецът, който държи €30,000 в една-единствена EU брокерска компания, е изложен на лимита от €20,000, а излишните €10,000 са изложени на риск. Търговецът, който държи €20,000 във всяка от две EU брокерски компании, има общо активи за €40,000, като €20,000 са защитени във всяка, и рискът е намален.
Вторият отговор е да използвате юрисдикция от първо ниво. Брокерска компания, регулирана от FCA, BaFin или ASIC, подлежи на схемата за обезщетение в своята юрисдикция и защитата е реална. Брокерска компания, регулирана само от малък офшорен орган, не подлежи на смислена схема за обезщетение и защитата не е реална.
Свързани ресурси
Откъде да започнете
Ако избирате брокер, най-полезното упражнение е да проверите регулатора, схемата за обезщетение и лимита на покритие. Нашият сравнител на брокери изброява регулатора и покритието при всеки брокер, което заедно ви показва каква защита ви очаква, преди да финансирате сметката.