এটি কোনো বিনিয়োগ পরামর্শ নয়। প্রদত্ত তথ্য কেবলমাত্র শিক্ষামূলক ও তথ্যগত উদ্দেশ্যে, এবং এটি কোনো আর্থিক পণ্য কেনা বা বিক্রির জন্য কোনো সুপারিশ হিসেবে গণ্য হয় না।
ব্যাস্কেট ট্রেডিং হলো একাধিক স্টক অর্ডারকে একক ট্রেডিং অ্যাকশন হিসেবে একই সঙ্গে কার্যকর করা। ব্যাস্কেটে ক্রয় অর্ডার, বিক্রয় অর্ডার, অথবা উভয়ের সমন্বয় থাকতে পারে, এবং প্ল্যাটফর্মটি উপলব্ধ সর্বোত্তম দামে অর্ডারগুলো কার্যকর করে। এই ব্যবহারটি সবচেয়ে বেশি দেখা যায় পোর্টফোলিও ম্যানেজারদের মধ্যে, ETF ট্রেডারদের মধ্যে, এবং যারা সিস্টেমেটিক কৌশল ব্যবহার করেন তাদের মধ্যে।
সব ট্রেডিং প্ল্যাটফর্মই ব্যাস্কেট ট্রেডিং সমর্থন করে না, এবং যেগুলো করে সেগুলোও ভিন্ন ভিন্নভাবে করে। কিছু প্ল্যাটফর্মে ব্যাস্কেট ট্রেডিংয়ের জন্য আলাদা ইন্টারফেস থাকে, কিছু কেবল API-এর মাধ্যমে সমর্থন করে, আর কিছু নির্দিষ্ট আকার বা ফি লেভেলের ওপরে থাকা অ্যাকাউন্টের জন্যই এটি অফার করে।
বক্সেট ট্রেডিং আসলে কী
একটি basket order হলো এমন একটি অর্ডার, যাতে একাধিক স্টকের অর্ডার থাকে এবং প্ল্যাটফর্ম সেগুলোকে একটি গ্রুপ হিসেবে কার্যকর করে। বাজার খোলার আগে ট্রেডার basketটি নির্ধারণ করতে পারেন, এবং প্ল্যাটফর্ম বাজার খোলার সময় ট্রেডগুলো কার্যকর করে (market order-এর ক্ষেত্রে) অথবা ট্রেডারের নির্দিষ্ট সময়ে (limit order-এর ক্ষেত্রে)।
প্রতিটি অর্ডার আলাদাভাবে দেওয়ার বদলে basket trading-এর সুবিধা হলো গতি এবং সামঞ্জস্য। ট্রেডার ২০টি স্টকের একটি basket, ৩০টি স্টকের বা ৫০টি স্টকের একটি basket নির্ধারণ করতে পারেন, এবং প্ল্যাটফর্ম সেগুলোকে কয়েক সেকেন্ডের মধ্যে সবগুলোই কার্যকর করে। প্রতিটি অর্ডার আলাদাভাবে দেওয়ার তুলনায় basket execution বেশি সামঞ্জস্যপূর্ণ, এবং একই সঙ্গে entry দরকার হয় এমন কোনো systematic rebalancing বা কৌশল অনুসরণকারী ট্রেডারের জন্য এই সামঞ্জস্য গুরুত্বপূর্ণ।
অসুবিধা হলো, basket execution ব্যক্তিগত অর্ডারগুলোর তুলনায় ভিন্ন গড় দামে ফল দিতে পারে, কারণ প্ল্যাটফর্ম basketটি একটি ক্রমে কার্যকর করে এবং কার্যকর করার সময় দামের পরিবর্তন হতে পারে। সাধারণত একটি standard basket-এর ক্ষেত্রে এই পার্থক্য ছোট হয়, কিন্তু উচ্চ-ভোলাটিলিটির স্টকের একটি basket-এর ক্ষেত্রে পার্থক্য বেশি হতে পারে।
কোন প্ল্যাটফর্মগুলো বাস্কেট ট্রেডিং সমর্থন করে
বেশিরভাগ পেশাদার-মানের প্ল্যাটফর্ম বাস্কেট ট্রেডিং সমর্থন করে। এই ক্যাটাগরির মধ্যে রয়েছে Interactive Brokers (এর বাস্কেট ট্রেডিং ইন্টারফেস এবং IB API), TradeStation, NinjaTrader, Tradovate, এবং কিছু বড় ডিসকাউন্ট ব্রোকার (Schwab-এর StreetSmart Edge, Fidelity-এর Active Trader Pro, এবং ETRADE-এর Power ETRADE)। প্ল্যাটফর্মগুলো সাধারণত বাস্কেট ইন্টারফেসে অ্যাক্সেসের জন্য একটি সক্রিয় ট্রেডার অ্যাকাউন্ট বা উচ্চতর ন্যূনতম ডিপোজিট চায়।
রিটেইল-মানের প্ল্যাটফর্মগুলো (মোবাইল-কেন্দ্রিক ডিসকাউন্ট ব্রোকার যাদের কমিশন $0) সাধারণত বাস্কেট ট্রেডিং সমর্থন করে না। প্ল্যাটফর্মগুলো এমন মাঝে মাঝে ট্রেডারদের জন্য ডিজাইন করা, যারা অল্প সংখ্যক অর্ডার দেয়, এবং প্ল্যাটফর্মের ব্যবহারকারী বেসের কাছে বাস্কেট ইন্টারফেসটি অগ্রাধিকার নয়। রিটেইল প্ল্যাটফর্মে বাস্কেট ট্রেডিং দরকার হলে ট্রেডার সাধারণত প্ল্যাটফর্মের API ব্যবহার করতে হয়।
যেসব প্ল্যাটফর্ম বাস্কেট ট্রেডিং সমর্থন করে, সেগুলো অর্ডার টাইপের পুরো পরিসরও সমর্থন করে (market, limit, stop, trailing stop), এবং ট্রেডার প্রতিটি স্টকের জন্য অর্ডার টাইপ ও সাইজ নির্ধারণ করে বাস্কেট তৈরি করতে পারেন।
সম্পর্কিত ধারণা: ভগ্নাংশ শেয়ারের বাস্কেট
কিছু প্ল্যাটফর্ম ভগ্নাংশ শেয়ারের বাস্কেট সমর্থন করে, যা ট্রেডারকে বাস্কেটের প্রতিটি স্টকের জন্য নির্দিষ্ট সংখ্যক শেয়ার উল্লেখ না করে একটি ডলারের পরিমাণ বরাদ্দ করতে দেয়। প্ল্যাটফর্মটি এক্সিকিউশন মূল্যে ডলারের পরিমাণকে একটি ভগ্নাংশ শেয়ারে রূপান্তর করে, এবং ট্রেডার এমন একটি পোর্টফোলিও পান যা শেয়ার সংখ্যার বদলে ডলারের বরাদ্দ অনুযায়ী ওজনযুক্ত (weighted) থাকে।
ভগ্নাংশ শেয়ারের বাস্কেট বিশেষভাবে উপকারী তাদের জন্য যারা একটি সিস্টেমেটিক কৌশল (ডিভিডেন্ড পুনঃবিনিয়োগ, সেক্টর বরাদ্দ, রিস্ক-প্যারিটি) বাস্তবায়ন করতে চান, অথবা যাদের অ্যাকাউন্ট তুলনামূলকভাবে ছোট এবং তারা স্টকের একটি বৈচিত্র্যময় পোর্টফোলিও কিনতে চান। ভগ্নাংশ শেয়ারের বাস্কেট সমর্থন করে এমন প্ল্যাটফর্মগুলোর মধ্যে রয়েছে Robinhood, M1 Finance, এবং Fidelity-এর ভগ্নাংশ শেয়ার প্রোগ্রাম।
ব্যবসায়িক ঝুড়ি (basket) ট্রেডিংয়ের খরচ
ব্যবসায়িক ঝুড়ি (basket) ট্রেডিংয়ের খরচ হলো ঝুড়ির ভেতরের প্রতিটি অর্ডারের ওপর আরোপিত কমিশনের মোট যোগফল, পাশাপাশি ব্যবহারযোগ্যতা/ফিচারের জন্য প্ল্যাটফর্ম যে কোনো প্রিমিয়াম চার্জ করে সেটিও। অধিকাংশ প্ল্যাটফর্ম প্রতি অর্ডারের জন্য প্রচলিত (স্ট্যান্ডার্ড) কমিশনই চার্জ করে, এবং ব্যবসায়িক ঝুড়ি ট্রেডের ক্ষেত্রে প্রতি ট্রেডের খরচ কমায় না। ২০টি স্টকের একটি ঝুড়ি, যেখানে প্রতি ট্রেড কমিশন $5—তাতে কমিশন খরচ হবে $100। ট্রেডগুলো আলাদাভাবে দেওয়া হোক বা ঝুড়ির মেকানিজমের মাধ্যমে দেওয়া হোক, খরচ একই থাকে।
খরচটি প্রতিটি স্টকের স্প্রেডের (spread) ওপরও নির্ভর করে। ২০টি লিকুইড স্টকের (S&P 500 উপাদান) একটি ঝুড়িতে প্রতিটি স্টকের স্প্রেড তুলনামূলকভাবে টাইট থাকে, ফলে এক্সিকিউশন খরচ কম। ২০টি অ-লিকুইড স্টকের (small caps, micro caps) একটি ঝুড়িতে প্রতিটি স্টকের স্প্রেড বেশি চওড়া হয়, ফলে এক্সিকিউশন খরচ বেশি। তাই ব্যবসায়িক ঝুড়ি ট্রেডের খরচ মূল্যায়নের সময় শুধু কমিশন নয়, স্প্রেডও বিবেচনায় নেওয়া উচিত।
ব্যবহারিক প্রশ্নাবলি: বাস্কেট ট্রেডিং সম্পর্কে
বাস্কেট ট্রেডিং কি ETF ট্রেডিংয়ের মতোই? না। ETF হলো এমন একটি পণ্য যা স্টকের একটি বাস্কেটকে অনুসরণ করে; ট্রেডার ETF-এর ১টি শেয়ার কেনে এবং সেই বাস্কেটের প্রতি এক্সপোজার পায়। বাস্কেট ট্রেডিং মানে হলো বাস্কেটের পৃথক স্টকগুলোকে আলাদা আলাদা অর্ডার হিসেবে কেনা। একবারের কেনাকাটায় ETF সাধারণত সস্তা; আর যে ক্ষেত্রে ট্রেডার ইতিমধ্যে কিছু পজিশন ধরে রাখে, সেখানে রিব্যালান্সিংয়ের জন্য বাস্কেট ট্রেডিং সাধারণত সস্তা।
আমি কি কোনো থিমের ভিত্তিতে স্টকের একটি বাস্কেট তৈরি করতে পারি? হ্যাঁ, বেশিরভাগ বাস্কেট ট্রেডিং প্ল্যাটফর্ম ট্রেডারকে যেকোনো থিমের (সবুজ জ্বালানি, AI, ক্রিপ্টো-সম্পর্কিত স্টক, ডিভিডেন্ড অ্যারিস্টোক্র্যাটস) ওপর ভিত্তি করে একটি কাস্টম বাস্কেট নির্ধারণ করতে দেয়। ট্রেডার স্টকগুলো নির্বাচন করে, ওজন (weight) নির্ধারণ করে, এবং প্ল্যাটফর্মটি বাস্কেটটি এক্সিকিউট করে।
বাস্কেটের ন্যূনতম আকার কত? ন্যূনতমটি প্ল্যাটফর্মভেদে নির্ভর করে। কিছু প্ল্যাটফর্মে ন্যূনতম ৫টি স্টক লাগে, কিছুতে ১০টি, আর কিছুতে কোনো ন্যূনতম নেই। বাস্কেট তৈরি করার আগে ট্রেডারকে প্ল্যাটফর্মের বাস্কেট ট্রেডিং নিয়মগুলো দেখে নেওয়া উচিত।
সম্পর্কিত সম্পদসমূহ
কোথা থেকে শুরু করবেন
আপনি যদি বাস্কেট ট্রেডিং মূল্যায়ন করেন, তাহলে সবচেয়ে উপকারী প্রথম পদক্ষেপ হলো আপনার Broker কি বাস্কেট অর্ডার সমর্থন করে কি না, বাস্কেট ইন্টারফেসের জন্য ন্যূনতম অ্যাকাউন্ট সাইজ কত, এবং কমিশন শিডিউল কী—এসব যাচাই করা। আমাদের broker comparison প্রতিটি Broker-এ উপলব্ধ অর্ডার টাইপ এবং প্ল্যাটফর্ম ফিচারগুলো তালিকাভুক্ত করে; এগুলো একসাথে আপনাকে আপনার পোর্টফোলিও সাজানোর আগেই বাস্কেট সক্ষমতা কেমন তা বুঝতে সাহায্য করবে।