এটি কোনো বিনিয়োগ পরামর্শ নয়। প্রদত্ত তথ্য কেবলমাত্র শিক্ষামূলক ও তথ্যগত উদ্দেশ্যে, এবং এটি কোনো আর্থিক পণ্য কেনা বা বিক্রির জন্য কোনো সুপারিশ হিসেবে গণ্য হয় না।
একটি অফ-শোর Broker হলো এমন একটি Broker, যেটি ট্রেডারের নিজ দেশের বাইরে অন্য কোনো বিচারব্যবস্থায় নিয়ন্ত্রিত। ইউরোপীয় ইউনিয়নের একজন ট্রেডার যদি সেশেলস, মার্শাল দ্বীপপুঞ্জ বা সেন্ট ভিনসেন্ট অ্যান্ড দ্য গ্রেনাডিনস-এ নিয়ন্ত্রিত কোনো Broker-এর সঙ্গে একটি অ্যাকাউন্ট খোলে, তাহলে সে একজন অফ-শোর Broker ব্যবহার করছে। অফ-শোর Broker ট্রেডারের নিজ দেশের নিয়ন্ত্রকের অধীন নয়, এবং অফ-শোর Broker নিজ দেশের নিয়ন্ত্রকের নিয়ম দ্বারা বাধ্য নয়।
অফ-শোর ব্রোকার কী
একটি অফ-শোর ব্রোকার হলো এমন একটি Broker, যা ট্রেডারের নিজ দেশের বাইরে অন্য কোনো বিচারব্যবস্থায় নিয়ন্ত্রিত। ইউরোপীয় ইউনিয়নের একজন ট্রেডার যদি সেশেলস, মার্শাল দ্বীপপুঞ্জ বা সেন্ট ভিনসেন্ট অ্যান্ড দ্য গ্রেনাডিনস-এ নিয়ন্ত্রিত কোনো Broker-এর সঙ্গে অ্যাকাউন্ট খোলে, তবে সে একজন অফ-শোর ব্রোকার ব্যবহার করছে। অফ-শোর ব্রোকারটি ট্রেডারের নিজ দেশের নিয়ন্ত্রকের অধীনে নয়, এবং অফ-শোর ব্রোকারটি নিজ দেশের নিয়ন্ত্রকের নিয়ম দ্বারা বাধ্য নয়।
অফ-শোর ব্রোকারগুলোর আকর্ষণ হলো কম খরচ। অফ-শোর ব্রোকাররা সাধারণত বেশি লিভারেজ, কম স্প্রেড এবং বোনাস ও পণ্যের পরিসরের ওপর কম বিধিনিষেধ দিতে পারে। এর বিনিময়ে বিনিয়োগকারীর সুরক্ষার মাত্রা কমে যায়, তাই অ্যাকাউন্ট খোলার আগে ট্রেডারকে কম খরচের বিপরীতে কম সুরক্ষা—এই দুটির মধ্যে ভারসাম্য বিবেচনা করা উচিত।
সমঝোতা (ট্রেড-অফ)
প্রথম সমঝোতা হলো লিভারেজ। অফ-শোর Broker-রা সর্বোচ্চ 1:500 বা এমনকি 1:1000 পর্যন্ত লিভারেজ দিতে পারে, যা ইউরোপীয় সিকিউরিটিজ অ্যান্ড মার্কেটস অথরিটি (ESMA) কর্তৃক আরোপিত 1:30 সীমার অনেক বেশি। উচ্চ লিভারেজ লাভকে বাড়ায়, এবং উচ্চ লিভারেজ ক্ষতিও বাড়ায়। যে ট্রেডার উচ্চ লিভারেজ ব্যবহার করে, সে একটি মাত্র ট্রেডেই পুরো ডিপোজিট হারাতে পারে।
দ্বিতীয় সমঝোতা হলো নিয়ন্ত্রক সুরক্ষা। হোম রেগুলেটরের বিনিয়োগকারী ক্ষতিপূরণ স্কিম, যা Broker দেউলিয়া হলে নির্দিষ্ট পরিমাণ পর্যন্ত ক্ষতি কভার করে, তা অফ-শোর Broker-দের ক্ষেত্রে প্রযোজ্য নয়। যে ট্রেডার অফ-শোর Broker-এর কাছে তহবিল রাখে, সে হোম রেগুলেটরের আওতায় পড়ে না, এবং বিরোধের ক্ষেত্রে তার সীমিত প্রতিকার থাকে।
তৃতীয় সমঝোতা হলো কর ব্যবস্থাপনা। কিছু অফ-শোর বিচারব্যবস্থা ট্রেডিং লাভের ওপর কর আটকায় না, এবং ট্রেডার কম করের বিল থেকে উপকৃত হতে পারে। সমঝোতাটি হলো—হোম দেশের কর কর্তৃপক্ষ এখনও ট্রেডারকে আয় রিপোর্ট করতে বলতে পারে, এবং অ্যাকাউন্ট খোলার আগে ট্রেডারের উচিত স্থানীয় কর-সংক্রান্ত নিয়মগুলো যাচাই করা।
সতর্ক সংকেতগুলো খেয়াল করুন
প্রথম সতর্ক সংকেত হলো অননুমোদিত Broker। Broker-টি যেন স্বীকৃত কোনো নিয়ন্ত্রক সংস্থার অধীনে নিয়ন্ত্রিত থাকে, এবং ব্যবসায়ীর উচিত নিয়ন্ত্রক সংস্থার ওয়েবসাইটে লাইসেন্স নম্বর যাচাই করতে পারা। নিয়ন্ত্রক সংস্থা ছোট বা বড় হতে পারে, তবে নিয়ন্ত্রক সংস্থাটির প্রয়োগ/এনফোর্সমেন্টের ক্ষেত্রে একটি রেকর্ড থাকা উচিত।
দ্বিতীয় সতর্ক সংকেত হলো withdrawal lock সহ বোনাস। Broker বোনাস দেয়, এবং ব্যবসায়ী উচ্চ ট্রেডিং ভলিউমে পৌঁছানো পর্যন্ত বোনাসটি লক থাকে। বোনাসের কাঠামো এমনভাবে তৈরি করা হতে পারে যাতে তহবিল উত্তোলন করা কঠিন হয়, তাই বোনাস গ্রহণের আগে ব্যবসায়ীর উচিত শর্তাবলি ভালোভাবে পড়া।
তৃতীয় সতর্ক সংকেত হলো দুর্বল গ্রাহক সহায়তা। Broker কোনো প্রশ্নের উত্তর দিতে কয়েক দিন নেয়, এবং Broker ফোনে যোগাযোগের সুযোগ দেয় না। গ্রাহক সহায়তা Broker-এর পেশাদারিত্বের একটি লক্ষণ, তাই তহবিল জমা দেওয়ার আগে ব্যবসায়ীর উচিত সহায়তাটি পরীক্ষা করা।
খোলার আগে জিজ্ঞাসা করার প্রশ্ন
প্রথম প্রশ্নটি হলো নিয়ন্ত্রণ (regulation)। ট্রেডার লাইসেন্স নম্বর, নিয়ন্ত্রকের নাম এবং নিয়ন্ত্রকের ওয়েবসাইট জানতে চাইবে। ট্রেডার লাইসেন্স যাচাই করবে এবং নিয়ন্ত্রকের প্রয়োগ/এনফোর্সমেন্ট রেকর্ড পড়বে। ট্রেডার এমন কোনো Broker-এর সঙ্গে অ্যাকাউন্ট খুলবে না যেটি নিয়ন্ত্রিত নয়।
দ্বিতীয় প্রশ্নটি হলো ক্লায়েন্ট তহবিলের পৃথকীকরণ (segregation of client funds)। Broker-এর উচিত ক্লায়েন্ট তহবিল tier-1 ব্যাংকে একটি পৃথকীকৃত অ্যাকাউন্টে রাখা, এবং Broker যেন ক্লায়েন্ট তহবিল নিজের কার্যক্রমের জন্য ব্যবহার না করে। ট্রেডার ব্যাংকের নাম জানতে চাইবে এবং Broker-এর শর্তাবলীতে (terms of service) পৃথকীকরণ নীতিমালা (segregation policy) যাচাই করবে।
তৃতীয় প্রশ্নটি হলো উত্তোলন (withdrawal) প্রক্রিয়া। Broker-এর উচিত কয়েকটি কর্মদিবসের মধ্যে উত্তোলন প্রক্রিয়া সম্পন্ন করা, এবং Broker যেন উত্তোলনের জন্য কোনো উত্তোলন ফি চার্জ না করে। ট্রেডার বড় অঙ্ক জমা দেওয়ার আগে অল্প পরিমাণ দিয়ে উত্তোলন প্রক্রিয়াটি পরীক্ষা করবে।
যখন অফ-শোর ব্রোকার বোধগম্য হয়
অফ-শোর ব্রোকার অভিজ্ঞ ট্রেডারদের জন্য উপযোগী—যারা ঝুঁকিগুলো বোঝেন, যারা বেশি লিভারেজ চান, এবং যারা কম মাত্রার সুরক্ষা গ্রহণ করতে প্রস্তুত। এছাড়া, যেসব দেশে কঠোর মূলধন নিয়ন্ত্রণ রয়েছে, সেখানে ট্রেডারদের জন্যও অফ-শোর ব্রোকার বোধগম্য হতে পারে—যেখানে স্থানীয় ব্রোকারই একমাত্র বিকল্প, এবং অফ-শোর ব্রোকার একটি বিকল্প সরবরাহ করে।
অফ-শোর ব্রোকার নবীনদের জন্য উপযোগী নয়, অল্প অ্যাকাউন্টের ট্রেডারদের জন্য নয়, অথবা যারা পুরো ডিপোজিট হারানোর সামর্থ্য রাখেন না তাদের জন্যও নয়। নবীনদের উচিত তাদের নিজ দেশের এখতিয়ারে নিয়ন্ত্রিত একটি Broker দিয়ে শুরু করা, এবং অফ-শোর ব্রোকার বিবেচনার আগে মৌলিক বিষয়গুলো শেখা।
অফ-শোর ব্রোকার সম্পর্কে সাধারণ প্রশ্ন
অফ-শোর ব্রোকার কি বৈধ? অধিকাংশ বিচারব্যবস্থায়, হ্যাঁ। ট্রেডারকে একটি অফ-শোর ব্রোকারের সঙ্গে অ্যাকাউন্ট খোলার অনুমতি দেওয়া হয়, যদিও নিজ দেশের নিয়ন্ত্রক একই ধরনের সুরক্ষা নাও দিতে পারে। অ্যাকাউন্ট খোলার আগে ট্রেডারের স্থানীয় নিয়মগুলো যাচাই করা উচিত।
আমি কি একটি অফ-শোর ব্রোকারকে বিশ্বাস করতে পারি? বিশ্বাস নির্ভর করে ব্রোকারের ওপর। কিছু অফ-শোর ব্রোকার ভালোভাবে পরিচালিত এবং ভালোভাবে নিয়ন্ত্রিত, আবার কিছু অফ-শোর ব্রোকার নয়। ব্রোকারকে বিশ্বাস করার আগে ট্রেডারের লাইসেন্স, তহবিলের পৃথকীকরণ (segregation of funds), এবং উত্তোলন প্রক্রিয়া যাচাই করা উচিত।
অফ-শোর ব্রোকার দেউলিয়া হয়ে গেলে কী হবে? ট্রেডারের তহবিল হারিয়ে যেতে পারে, কারণ নিজ দেশের নিয়ন্ত্রকের বিনিয়োগকারী ক্ষতিপূরণ স্কিম অফ-শোর ব্রোকারকে কভার করে না। ট্রেডারের অফ-শোর নিয়ন্ত্রকের মাধ্যমে প্রতিকার পাওয়ার সুযোগ থাকতে পারে, তবে প্রতিকার প্রায়ই সীমিত এবং ধীরগতির হয়।
সম্পর্কিত সম্পদসমূহ
কোথা থেকে শুরু করবেন
আপনি যদি অফ-শোর ব্রোকারদের মূল্যায়ন করেন, তাহলে সবচেয়ে উপকারী প্রথম পদক্ষেপ হলো ৩ থেকে ৫টি ব্রোকারের একটি শর্টলিস্ট তৈরি করা এবং প্রতিটি ব্রোকারের লাইসেন্স ও নিয়ন্ত্রক সংস্থা যাচাই করা। আমাদের broker comparison তালিকায় ব্রোকারদের এখতিয়ার অনুযায়ী দেখানো হয়েছে, যা একসাথে আপনাকে অ্যাকাউন্ট খোলার আগেই ব্রোকারটি কী কী সুবিধা দেয় তা বুঝতে সাহায্য করে।