এটি কোনো বিনিয়োগ পরামর্শ নয়। প্রদত্ত তথ্য কেবলমাত্র শিক্ষামূলক ও তথ্যগত উদ্দেশ্যে, এবং এটি কোনো আর্থিক পণ্য কেনা বা বিক্রির জন্য কোনো সুপারিশ হিসেবে গণ্য হয় না।
সোশ্যাল ট্রেডিংকে একটি কৌশল হিসেবে ধরলে বোঝায়—অন্য ট্রেডারদের কার্যকলাপের ভিত্তিতে আপনার ট্রেডিং সিদ্ধান্ত নেওয়া, সাধারণত এমন একটি প্ল্যাটফর্মের মাধ্যমে যেখানে প্ল্যাটফর্মের শীর্ষ ট্রেডারদের পারফরম্যান্স, পজিশন এবং ঝুঁকির মেট্রিক্স প্রদর্শিত হয়। ট্রেডার একজন ট্রেডার বা একদল ট্রেডারকে অনুসরণ করার জন্য নির্বাচন করেন, এবং প্ল্যাটফর্মটি স্বয়ংক্রিয়ভাবে নির্বাচিত ট্রেডারদের পজিশনগুলো অনুসারীর অ্যাকাউন্টে কপি করে দেয়।
এই পদ্ধতিটি সবচেয়ে বেশি উপকারী নতুনদের জন্য, যাদের নিজস্ব পরীক্ষা-নিরীক্ষিত কৌশল নেই, এবং এমন ট্রেডারদের জন্য যারা প্রতিটি পজিশন আলাদাভাবে পরিচালনা না করে একাধিক কৌশলের মধ্যে বৈচিত্র্য আনতে চান। তবে যাদের নিজস্ব পরীক্ষা-নিরীক্ষিত কৌশল আছে এমন অভিজ্ঞ ট্রেডারদের জন্য এই পদ্ধতিটি কম উপকারী, কারণ সোশ্যাল ট্রেডারের পারফরম্যান্স প্রায়ই সময়ের সাথে সাথে ধারাবাহিক থাকে না।
সামাজিক ট্রেডিং কীভাবে কাজ করে
একটি সামাজিক ট্রেডিং প্ল্যাটফর্ম ট্রেডারদের একটি ফিড দেখায়—তাদের পারফরম্যান্স পরিসংখ্যান, তাদের খোলা পজিশন, তাদের ঝুঁকি মেট্রিক্স এবং তাদের ট্রেডিং ইতিহাস। অনুসারী (follower) মেট্রিক্সের ভিত্তিতে একজন ট্রেডার নির্বাচন করে, এবং প্ল্যাটফর্ম নির্দিষ্ট একটি অনুপাত অনুযায়ী (উদাহরণস্বরূপ, অনুসারী যদি অর্ধেক ঝুঁকি নিতে চায় তবে 0.5×) সেই ট্রেডারের পজিশনগুলো অনুসারীর অ্যাকাউন্টে কপি করে।
কপি করার কাজটি প্ল্যাটফর্ম স্বয়ংক্রিয়ভাবে করে। অনুসরণ করা ট্রেডার যখন একটি পজিশন খোলে, তখন প্ল্যাটফর্ম অনুসারীর অ্যাকাউন্টে নির্দিষ্ট অনুপাত অনুযায়ী একই পজিশন খোলে। অনুসরণ করা ট্রেডার যখন পজিশনটি বন্ধ করে, তখন প্ল্যাটফর্ম কপিটিও বন্ধ করে। অনুসারী কোনো ট্রেডিং সিদ্ধান্ত নেয় না; অনুসারীর ট্রেডিং পুরোপুরি অনুসরণ করা ট্রেডারের সিদ্ধান্তের ওপর নির্ভরশীল।
সামাজিক ট্রেডিং প্ল্যাটফর্মটি কপি ট্রেডিং থেকে আলাদা (যেখানে অনুসারী কোনো নির্দিষ্ট ট্রেডার নয়, বরং একটি নির্দিষ্ট কৌশল বা পোর্টফোলিও নির্বাচন করে) এবং মিরর ট্রেডিং থেকেও আলাদা (যেখানে অনুসারী কোনো সিগনালের ভিত্তিতে একটি নির্দিষ্ট ট্রেড কপি করে)। সামাজিক ট্রেডিং হলো কোনো কৌশল অনুসরণ করার নয়—এটি একজন ট্রেডারকে অনুসরণ করার বিষয়।
যে মেট্রিকগুলো গুরুত্বপূর্ণ
সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ মেট্রিক হলো সর্বোচ্চ ড্রডাউন, রিটার্ন নয়। যে ট্রেডার গত এক বছরে ৫০% রিটার্ন তৈরি করেছে কিন্তু ৪০% ড্রডাউন হয়েছে, তার পরের বছরে আবার ৪০% ড্রডাউন হওয়ার সম্ভাবনা বেশি—যে ট্রেডার গত এক বছরে ২০% রিটার্ন করেছে কিন্তু ১০% ড্রডাউন হয়েছে, তার তুলনায়। ড্রডাউনই সেই মেট্রিক যা অনুসারীকে বলে দেয় সবচেয়ে খারাপ পরিস্থিতিতে অভিজ্ঞতা কেমন হতে পারে।
দ্বিতীয় মেট্রিক হলো ট্রেডের সংখ্যা। যে ট্রেডারের গত এক বছরে ৫০০টি ট্রেড হয়েছে, তার ট্র্যাক রেকর্ড ২০টি ট্রেড থাকা ট্রেডারের চেয়ে বেশি নির্ভরযোগ্য। স্যাম্পল সাইজই হলো মেট্রিকগুলোর পরিসংখ্যানগত নির্ভরযোগ্যতার ভিত্তি।
তৃতীয় মেট্রিক হলো ট্রেডারের নিজের “স্কিন ইন দ্য গেম”। যে ট্রেডার অনুসারীদের পাশাপাশি নিজের মূলধনও ট্রেড করছে, সে কেবল অনুসারীদের মূলধন ট্রেড করা ট্রেডারের চেয়ে অনুসারীদের স্বার্থের সঙ্গে বেশি সামঞ্জস্যপূর্ণ। স্কিন ইন দ্য গেম হলো একটি social trading প্ল্যাটফর্মের সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ governance mechanism।
সামাজিক ট্রেডিংয়ের ঝুঁকি
প্রথম ঝুঁকিটি হলো সারভাইভারশিপ বায়াস। প্ল্যাটফর্মে দৃশ্যমান ট্রেডাররা হলো তারা, যারা যথেষ্ট সময় টিকে থেকে একটি ট্র্যাক রেকর্ড গড়ে তুলতে পেরেছে। যেসব ট্রেডার তাদের অ্যাকাউন্ট উড়িয়ে দিয়েছে, তারা দৃশ্যমান নয়, ফলে অনুসারী সামাজিক ট্রেডিং মডেলের কেবল সেরা-কেস উদাহরণই দেখছে।
দ্বিতীয় ঝুঁকিটি হলো কপি ডিলে। অধিকাংশ প্ল্যাটফর্মে অনুসারীর পজিশনগুলো খোলা ও বন্ধ করা হয়, অনুসরণ করা ট্রেডারের পজিশনের কয়েক সেকেন্ড থেকে কয়েক মিনিট পরে—ডিলে সহ। দ্রুতগতির বাজারে এই ডিলে এন্ট্রি ও এক্সিট দামের মধ্যে উল্লেখযোগ্য পার্থক্য তৈরি করতে পারে, এবং সেই পার্থক্য মূল ট্রেডারের তুলনায় কপির পারফরম্যান্সকে ক্ষয় করে দেয়।
তৃতীয় ঝুঁকিটি হলো প্ল্যাটফর্ম ঝুঁকি। সামাজিক ট্রেডিং প্ল্যাটফর্মটি হলো একটি তৃতীয়-পক্ষের সেবা, যা Broker-এর সঙ্গে ইন্টিগ্রেটেড। প্ল্যাটফর্ম অফলাইনে গেলে অনুসারীর কপি করা বাধাগ্রস্ত হয়। প্ল্যাটফর্ম ব্যবসা বন্ধ করে দিলে অনুসারীর কপি করার ইতিহাস এবং অনুসরণ করা ট্রেডারের সঙ্গে সম্পর্ক হারিয়ে যেতে পারে।
চতুর্থ ঝুঁকিটি হলো অতিরিক্ত ডাইভার্সিফিকেশন। যে অনুসারী 10 জন ভিন্ন ট্রেডারকে কপি করে, সে এমন একটি পোর্টফোলিওতে শেষ করতে পারে যেখানে প্রতিটি ট্রেডারের দক্ষতা (edge) এতটাই পাতলা হয়ে যায় যে সামগ্রিকভাবে প্রভাব কমে যায়। সামগ্রিক ফলাফল প্রায় শূন্যের কাছাকাছি হতে পারে—অনুসারী সামাজিক ট্রেডিং প্ল্যাটফর্মের ফি পরিশোধ করছে, কিন্তু কোনো রিটার্ন তৈরি করছে না।
কীভাবে কৌশল হিসেবে সোশ্যাল ট্রেডিং ব্যবহার করবেন
সৎ উত্তর হলো—স্থায়ী কৌশল হিসেবে নয়, বরং একটি শুরুর ধাপ হিসেবে সোশ্যাল ট্রেডিং ব্যবহার করা। যে ট্রেডার ৬–১২ মাস ধরে একজন সোশ্যাল ট্রেডারকে অনুসরণ করেন, তিনি ওই ট্রেডারের কৌশল, ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা, এবং বিভিন্ন বাজার পরিস্থিতিতে ট্রেডারের আচরণ সম্পর্কে শিখতে পারেন। এরপর অনুসারী সিদ্ধান্ত নিতে পারেন—কৌশলটি গ্রহণ করবেন কি না, সেটি পরিবর্তন করবেন কি না, অথবা নিজের মতো করে একটি কৌশল তৈরি করবেন কি না।
অনুসারীর উচিত সোশ্যাল ট্রেডিং প্ল্যাটফর্মকে শেখার একটি হাতিয়ার হিসেবে ব্যবহার করা, দায়িত্ব অর্পণের (delegation) টুল হিসেবে নয়। অনুসারীকে অনুসৃত ট্রেডারের সিদ্ধান্তগুলো অধ্যয়ন করতে হবে, যুক্তিটা বুঝতে হবে, এবং শেখাগুলো নিজের ট্রেডিংয়ে প্রয়োগ করতে হবে। সোশ্যাল ট্রেডিং প্ল্যাটফর্ম হলো একটি শ্রেণিকক্ষ (classroom), কোনো পোর্টফোলিও ম্যানেজার নয়।
সম্পর্কিত সম্পদ
কোথা থেকে শুরু করবেন
আপনি যদি কোনো কৌশল হিসেবে সামাজিক ট্রেডিং মূল্যায়ন করেন, তাহলে তুলনা করার জন্য সবচেয়ে উপকারী বৈশিষ্ট্যগুলো হলো ট্রেডার নির্বাচন সম্পর্কিত মেট্রিক্স, কপি করার বিলম্ব, ফি কাঠামো, এবং আপনার Broker-এর সঙ্গে প্ল্যাটফর্মটির ইন্টিগ্রেশন। আমাদের broker comparison তালিকায় রয়েছে যেসব Broker সামাজিক ট্রেডিং সুবিধা দেয় এবং উপলব্ধ বৈশিষ্ট্যগুলো—যা একসাথে আপনাকে প্রথমবার কোনো ট্রেডার অনুসরণ করার আগে প্ল্যাটফর্মটি কেমন দেখায় তা বুঝতে সাহায্য করে।