এটি কোনো বিনিয়োগ পরামর্শ নয়। প্রদত্ত তথ্য কেবলমাত্র শিক্ষামূলক ও তথ্যগত উদ্দেশ্যে, এবং এটি কোনো আর্থিক পণ্য কেনা বা বিক্রির জন্য কোনো সুপারিশ হিসেবে গণ্য হয় না।
একটি Broker প্রতিষ্ঠান কোনো ব্যাংক নয়, এবং একটি brokerage অ্যাকাউন্টের সুরক্ষা ব্যাংকের আমানতের সুরক্ষার মতো নয়। FDIC যুক্তরাষ্ট্রে প্রতিটি বীমাকৃত ব্যাংকের ক্ষেত্রে প্রতি আমানতকারীর জন্য সর্বোচ্চ $250,000 পর্যন্ত ব্যাংক আমানত কভার করে। SIPC যুক্তরাষ্ট্রে প্রতি গ্রাহকের জন্য সর্বোচ্চ $500,000 পর্যন্ত brokerage অ্যাকাউন্ট কভার করে, যেখানে নগদের ক্ষেত্রে $250,000 সীমা রয়েছে। যে ট্রেডার একটি brokerage অ্যাকাউন্ট ধরে রাখে, তার এই পার্থক্য জানা উচিত, এবং brokerage প্রতিষ্ঠান ব্যর্থ হলে ট্রেডারের কী করা উচিত সেটাও জানা উচিত।
SIPC কী কভার করে
SIPC হলো একটি মার্কিন অলাভজনক করপোরেশন, যা SIPC-সদস্য ব্রোকারেজগুলোর ক্ষেত্রে গ্রাহকের অ্যাকাউন্ট সুরক্ষা দেয়। SIPC প্রতি গ্রাহক সর্বোচ্চ $500,000 পর্যন্ত কভার করে, যেখানে নগদের জন্য সীমা $250,000। এই কভারেজ প্রযোজ্য হয় SIPC-সদস্য ব্রোকারেজে রাখা নগদ ও সিকিউরিটিজের ক্ষতির ক্ষেত্রে, এবং ব্রোকারেজটি ব্যর্থ হলে এবং ব্রোকারেজের রেকর্ডে গ্রাহকের সম্পদ অনুপস্থিত থাকলে কভারেজটি সক্রিয় হয়।
SIPC সিকিউরিটিজের বাজারমূল্য কমে যাওয়া থেকে হওয়া ক্ষতি কভার করে না। যদি ট্রেডারের অ্যাকাউন্টে $100,000 মূল্যের একটি স্টক থাকে এবং সেটি কমে $50,000 হয়, তাহলে SIPC $50,000 ক্ষতি কভার করে না। SIPC কেবল সম্পদগুলোর নিজস্ব ক্ষতি কভার করে, সম্পদের মূল্য কমে যাওয়ার ক্ষতি নয়।
SIPC সব ব্রোকারেজ কভার করে না। SIPC কভার করে এমন ব্রোকারেজগুলোকে, যেগুলো সদস্য; এবং অধিকাংশ মার্কিন-নিবন্ধিত ব্রোকারেজ সদস্য। যে ব্রোকারেজটি SIPC-এর সদস্য নয়, সেটি কভারেজের আওতায় পড়ে না, এবং অ্যাকাউন্টে অর্থ দেওয়ার আগে ট্রেডারের উচিত সদস্যপদ আছে কি না তা যাচাই করা। সদস্যপদ সাধারণত ব্রোকারেজের ওয়েবসাইটে প্রকাশ করা থাকে, এবং ট্রেডার SIPC-এর ওয়েবসাইটে সদস্যপদ নিশ্চিত করতে পারেন।
SIPC যা করে না
SIPC সিকিউরিটিজের মূল্যের নিশ্চয়তা দেয় না। SIPC সিকিউরিটিজের ক্ষতির বিরুদ্ধে ট্রেডারকে সুরক্ষা দেয়, কিন্তু সিকিউরিটিজের মূল্যের ক্ষতির বিরুদ্ধে নয়। পার্থক্যটি গুরুত্বপূর্ণ: যে ট্রেডার $100,000 মূল্যের একটি স্টকের পজিশন ধরে রাখে এবং সেটির মূল্য $50,000-এ নেমে যায়, সে $50,000 হারিয়েছে—এবং SIPC সেই ক্ষতি কভার করে না। যে ট্রেডার $100,000 মূল্যের একটি স্টকের পজিশন ধরে রাখে এবং ব্রোকারেজ সেটি ফেরত না দিয়ে ব্যর্থ হয়, সে সিকিউরিটিজের $100,000 হারিয়েছে—এবং SIPC সেই $100,000 কভার করে (সীমার মধ্যে)।
SIPC সব ধরনের সম্পদ শ্রেণি কভার করে না। SIPC স্টক, বন্ড, মিউচুয়াল ফান্ড এবং অন্যান্য নিবন্ধিত সিকিউরিটিজ কভার করে। SIPC ফিউচারস, FX, CFDs, বা অন্যান্য ডেরিভেটিভ পণ্য কভার করে না, যেগুলো নিবন্ধিত সিকিউরিটিজ নয়। যে ট্রেডার একটি ব্যর্থ ব্রোকারেজে ফিউচারস পজিশন ধরে রাখে, সে পজিশনের ক্ষতির ঝুঁকিতে থাকে—এবং SIPC সেই ক্ষতি কভার করে না।
ব্রোকারেজ ব্যর্থ হলে কী করবেন
প্রথম ধাপ হলো SIPC কর্তৃক নিযুক্ত ট্রাস্টির সঙ্গে যোগাযোগ করা। ট্রাস্টি ব্রোকারেজের সম্পদগুলো লিকুইডেট করার এবং গ্রাহকের সম্পদগুলো গ্রাহকদের কাছে ফেরত দেওয়ার দায়িত্বে থাকেন। ট্রাস্টি সরাসরি গ্রাহকদের সঙ্গে যোগাযোগ করবেন এবং কীভাবে দাবি (claim) দাখিল করতে হবে সে বিষয়ে নির্দেশনা দেবেন।
দ্বিতীয় ধাপ হলো নথিপত্র সংগ্রহ করা। ট্রেডারের কাছে অ্যাকাউন্ট স্টেটমেন্টের কপি, ট্রেড কনফার্মেশন, এবং পজিশন রিপোর্ট থাকা উচিত। দাবির ভিত্তি হলো এই নথিপত্র, তাই ট্রেডারকে নথিপত্র হালনাগাদ রাখতে হবে।
তৃতীয় ধাপ হলো ট্রাস্টির কাছে দাবি দাখিল করা। দাবি হলো এমন একটি ফর্ম, যেখানে গ্রাহকের নাম, অ্যাকাউন্ট নম্বর, ধারণকৃত সম্পদ, এবং সম্পদের মূল্য উল্লেখ করতে হয়। ট্রাস্টি দাবিটি পর্যালোচনা করে তা গ্রহণ বা প্রত্যাখ্যান করবেন। গ্রহণ করা দাবি SIPC তহবিল থেকে পরিশোধ করা হয়, তবে কভারেজ সীমা পর্যন্ত।
চতুর্থ ধাপ হলো অন্য একটি ব্রোকারেজে নতুন অ্যাকাউন্ট খোলা। SIPC থেকে পেমেন্টের জন্য অপেক্ষমাণ ট্রেডার এখনও ট্রেড করতে পারবেন, এবং নতুন অ্যাকাউন্টই হবে ট্রেডিং কার্যক্রমের ভিত্তি। নতুন অ্যাকাউন্টটি SIPC-সদস্য ব্রোকারেজে হওয়া উচিত, এবং নতুন অ্যাকাউন্টটি এমন নগদ দিয়ে ফান্ড করা উচিত যা ব্যর্থ ব্রোকারেজের সম্পদের অংশ নয়।
ইউরোপীয় ইউনিয়ন এবং যুক্তরাজ্যের সমতুল্য
ইইউ-তে বিনিয়োগকারী ক্ষতিপূরণ প্রকল্প (investor compensation scheme) প্রতি দাবিদারের জন্য সর্বোচ্চ €20,000 পর্যন্ত সুরক্ষা দেয়। এই প্রকল্পটি প্রতিটি ইইউ দেশের জাতীয় নিয়ন্ত্রক সংস্থা পরিচালনা করে, এবং ব্রোকারেজ ব্যর্থ হলে এবং গ্রাহকের সম্পদ অনুপস্থিত থাকলে সুরক্ষা কার্যকর হয়। এই সুরক্ষা SIPC-এর সুরক্ষার চেয়ে কম, এবং যিনি বড় অংকের অ্যাকাউন্ট ধরে রাখেন, তার উচিত সীমা সম্পর্কে সচেতন থাকা।
যুক্তরাজ্যে Financial Services Compensation Scheme (FSCS) প্রতি দাবিদারের জন্য সর্বোচ্চ £85,000 পর্যন্ত সুরক্ষা দেয়। এই প্রকল্পটি FSCS পরিচালনা করে, এবং যুক্তরাজ্য-নিয়ন্ত্রিত ব্রোকারেজ ব্যর্থ হলে সুরক্ষা কার্যকর হয়। এই সুরক্ষা ইইউ প্রকল্পের মতোই, এবং ট্রেডারের উচিত সীমা সম্পর্কে সচেতন থাকা।
যে ট্রেডার একটি non-tier-one বিচারব্যবস্থায় (jurisdiction) ব্রোকারেজ অ্যাকাউন্ট ধরে রাখেন, তিনি কম মাত্রার সুরক্ষার ঝুঁকিতে থাকেন, অথবা একেবারেই সুরক্ষা নাও পেতে পারেন। অফশোর ব্রোকারেজগুলো SIPC, ইইউ প্রকল্প বা FSCS-এর আওতাভুক্ত নয়, ফলে ব্যর্থতার ক্ষেত্রে ট্রেডারের পুনরুদ্ধারের পথ (recovery path) দীর্ঘতর এবং কম নিশ্চিত।
কীভাবে ঝুঁকি পরিচালনা করবেন
সৎ উত্তর হলো—যে কোনো একক Broker-এ ক্ষতিপূরণ ব্যবস্থার সীমার চেয়ে কম ব্যালেন্স রাখা। যে ট্রেডার একটি একক EU Broker-এ €30,000 রাখে, সে €20,000 সীমার ঝুঁকির মধ্যে পড়ে, এবং অতিরিক্ত €10,000 ঝুঁকিতে থাকে। যে ট্রেডার দুইটি EU Broker-এর প্রতিটিতে €20,000 করে রাখে, তার মোট সম্পদ €40,000, যেখানে প্রতিটিতে €20,000 করে সুরক্ষিত থাকে, ফলে ঝুঁকি কমে।
দ্বিতীয় উত্তর হলো—একটি tier-one বিচারব্যবস্থা ব্যবহার করা। FCA, BaFin, বা ASIC দ্বারা নিয়ন্ত্রিত একটি brokerage তার বিচারব্যবস্থার ক্ষতিপূরণ ব্যবস্থার আওতায় পড়ে, এবং সুরক্ষাটি বাস্তব। কেবলমাত্র কোনো ছোট offshore কর্তৃপক্ষ দ্বারা নিয়ন্ত্রিত একটি brokerage অর্থবহ ক্ষতিপূরণ ব্যবস্থার আওতায় পড়ে না, এবং সুরক্ষাটিও বাস্তব নয়।
সম্পর্কিত সম্পদ
কোথা থেকে শুরু করবেন
আপনি যদি কোনো ব্রোকারেজ বেছে নেন, তাহলে সবচেয়ে উপকারী অনুশীলন হলো নিয়ন্ত্রক সংস্থা, ক্ষতিপূরণ স্কিম, এবং কভারেজ সীমা যাচাই করা। আমাদের broker comparison প্রতিটি ব্রোকারের ক্ষেত্রে নিয়ন্ত্রক এবং কভারেজ দেখায়—যা একসাথে আপনাকে অ্যাকাউন্টে অর্থ জমা দেওয়ার আগে কী ধরনের সুরক্ষা পাবেন তা বুঝতে সাহায্য করে।