Ovo nije investicijski savjet. Informacije koje su ovdje navedene služe isključivo u edukativne i informativne svrhe i ne predstavljaju preporuku za kupovinu ili prodaju bilo kojeg finansijskog proizvoda.
Puni uslužni broker je broker koji nudi izvršenje, istraživanje, savjete i ličnu uslugu na jednom mjestu. Puni uslužni broker zapošljava analitičare koji objavljuju istraživanja, savjetnike koji daju preporuke i menadžere za odnose koji pomažu klijentu pri donošenju odluka o trgovanju. Puni uslužni broker naplaćuje višu proviziju za uslugu, a broker često naplaćuje procenat imovine pod upravljanjem.
Šta je full-service broker
Full-service broker je broker koji nudi izvršenje, istraživanje, savjete i ličnu uslugu na jednom mjestu. Full-service broker zapošljava analitičare koji objavljuju istraživanja, savjetnike koji daju preporuke i menadžere za odnose koji pomažu klijentu u donošenju odluka o trgovanju. Full-service broker naplaćuje višu proviziju za uslugu, a broker često naplaćuje procenat imovine pod upravljanjem.
Full-service model je bio pod pritiskom od strane discount brokera, robo-advisora i online platformi za trgovanje, ali model je i dalje relevantan za trgovce koji žele smjernice, koji žele lični odnos i koji su spremni platiti za uslugu. Najveći full-service brokeri uključuju velike investicione banke i divizije za upravljanje bogatstvom velikih finansijskih grupa.
Glavne prednosti
Prva prednost je istraživanje. Broker punih usluga objavljuje analitičke izvještaje za hiljade dionica, a izvještaji uključuju finansijske modele, procjenu vrijednosti, ocjenu i ciljnu cijenu. Istraživanje je dostupno svim klijentima, a često je dublje od onoga što je dostupno kod discount brokera.
Druga prednost je savjet. Broker punih usluga dodjeljuje savjetnika klijentu, a savjetnik pomaže klijentu pri donošenju odluka o trgovanju, raspodjeli imovine i rebalansiranju portfelja. Savjetnik poznaje ciljeve klijenta, njegovu toleranciju na rizik i poresku situaciju klijenta, te prilagođava savjet klijentu.
Treća prednost je lična usluga. Broker punih usluga nudi menadžera odnosa koji je dostupan telefonom, e-poštom ili lično. Menadžer odnosa pomaže klijentu pri otvaranju računa, pri uplati sredstava, pri isplatama i pri bilo kojem pitanju koje se pojavi. Lična usluga je dragocjena za trgovce koji ne žele da se bave operativnim detaljima.
Četvrta prednost je asortiman proizvoda. Broker punih usluga nudi širok spektar proizvoda, uključujući dionice, obveznice, opcije, futures, investicione fondove, ETF-ove i alternativna ulaganja. Broker punih usluga može poslužiti kao „one-stop shop“ za investicione potrebe trgovca, a broker punih usluga može prilagoditi portfelj preferencijama trgovca.
Troškovi
Prvi trošak je provizija. Broker punih usluga naplaćuje €20-€50 po trgovini, a provizija je viša nego kod discount brokera. Provizija je opravdana za trgovce koji koriste savjete i istraživanja, a provizija je previsoka za trgovce kojima usluga nije potrebna.
Drugi trošak je naknada zasnovana na imovini. Neki brokeri punih usluga naplaćuju 0,5 posto do 1,5 posto od imovine pod upravljanjem godišnje. Naknada pokriva savjetovanje i upravljanje odnosima, a naknada se dodaje na proviziju. Naknada zasnovana na imovini je visoka za trgovce s velikim portfeljem, a naknada zasnovana na imovini može s vremenom nagrizati povrate.
Treći trošak je naknada za platformu. Neki brokeri punih usluga naplaćuju naknadu za platformu od €20-€50 mjesečno za trgovačku platformu. Naknada za platformu je fiksni trošak, a naknada za platformu najviše pogađa male račune.
Ko treba da koristi brokera punih usluga
Broker punih usluga je dobar izbor za trgovce s velikim računom, koji žele ličnog savjetnika i koji cijene istraživanje i personaliziranu uslugu. Broker punih usluga je također dobar izbor za trgovce koji su novi na tržištima i koji žele smjernice, kao i za trgovce koji imaju složenu finansijsku situaciju koja zahtijeva prilagođeni savjet.
Broker punih usluga nije dobar izbor za trgovce s malim računom, za trgovce koji su samostalno usmjereni, ili za trgovce koji su osjetljivi na naknade. Trgovac koji ne koristi istraživanje ili savjet ne bi trebao plaćati uslugu, a trgovac bi trebao razmotriti discount broker ili robo-advisor.
Kako procijeniti brokera punih usluga
Prva provjera je kvaliteta istraživanja. Broker bi trebao objavljivati istraživanja za širok raspon dionica, a istraživanja bi trebala biti temeljita. Trgovac može testirati istraživanja tako što će pogledati nekoliko izvještaja, te može usporediti istraživanja s istraživanjima drugih brokera.
Druga provjera je evidencija savjetnika. Savjetnik bi trebao imati evidenciju pružanja dobrih savjeta, a savjetnik bi trebao imati nisku stopu promjena u preporučenim portfeljima. Trgovac može zatražiti od savjetnika reference, a trgovac može provjeriti kvalifikacije savjetnika.
Treća provjera je ukupni trošak. Broker bi trebao objaviti cjenik provizija, naknadu zasnovanu na imovini i naknadu za platformu. Trgovac treba izračunati ukupni trošak za reprezentativan obrazac trgovanja, te trgovac treba usporediti ukupni trošak s troškom discount brokera.
Česta pitanja o brokerima s punom uslugom
Da li se brokeri s punom uslugom isplate po cijeni? Za trgovce koji koriste istraživanje i savjete, da. Savjet može spasiti trgovca od skupih grešaka, a savjet može poboljšati prinose. Za trgovce koji ne koriste savjete, ne.
Mogu li preći s brokerske kuće s popustom na broker s punom uslugom? Da, i trgovac može držati račune kod više brokera. Trgovac treba uporediti ukupne troškove i ukupnu uslugu prije nego što napravi promjenu, te zadržati brokersku kuću s popustom za trgovine kod kojih trošak ima najveći značaj.
Koja je minimalna veličina računa za broker s punom uslugom? Minimalni iznos varira po brokeru. Neki brokeri s punom uslugom zahtijevaju €100,000 ili više, a neki brokeri s punom uslugom prihvataju manje račune uz višu proviziju. Trgovac treba provjeriti minimalni iznos prije otvaranja računa.
Povezani resursi
- Naknade za brokerske usluge
- Naknade za brokerske usluge → Objašnjene skrivene naknade
- Najbolji brokerski posrednici za dionice
Odakle početi
Ako procjenjujete brokerе s punom uslugom, najkorisniji prvi korak je da identifikujete usluge koje vam zaista trebaju (istraživanje, savjet, lična usluga) i da uporedite ukupne troškove između tri do pet brokera. Naš broker comparison pregledava brokerе s punom uslugom i njihove cjenovnike, koji zajedno pokazuju šta broker nudi prije nego što otvorite račun.