Ovo nije investicijski savjet. Informacije koje su ovdje navedene služe isključivo u edukativne i informativne svrhe i ne predstavljaju preporuku za kupovinu ili prodaju bilo kojeg finansijskog proizvoda.
Promjena skrbnika znači prebacivanje vašeg brokerskog računa za trgovanje dionicama s jednog broker-a (skrbnika novca i vrijednosnih papira) na drugog. Proces je jednostavan za većinu standardnih računa, a novi broker obično preuzima papirologiju i komunikaciju sa starim broker-om.
Skrbnik je institucija koja drži novac i vrijednosne papire na računu. Za većinu maloprodajnih trgovaca, skrbnik je broker. Promjena skrbnika znači prijenos imovine na drugog broker-a, a prijenos se može obaviti na dva načina: in-specie prijenos (vrijednosni papiri se prenose bez prodaje) ili gotovinski prijenos (vrijednosni papiri se prodaju, a gotovina se prenosi).
Prenos u naturi (in-specie)
Prenos u naturi, takođe nazvan ACAT transfer (u SAD) ili broker-to-broker transfer, prenosi hartije od vrijednosti i gotovinu sa starog računa na novi račun bez pokretanja prodaje i kupovine. Hartije se prenose onakve kakve jesu, a osnovica troškova se čuva. Transfer je najefikasniji način da promijenite custodian-a, jer sredstva ostaju uložena tokom cijelog procesa.
Novi Broker pokreće transfer u ime vlasnika računa. Vlasnik računa popunjava obrazac za transfer kod novog Brokera, navodeći naziv starog Brokera, broj računa i podatke o vlasniku računa. Novi Broker šalje obrazac starom Brokeru, a stari Broker prenosi sredstva.
Transfer obično traje 3-10 radnih dana na većini razvijenih tržišta. Tokom transfera, vlasnik računa ne može trgovati pozicijama koje se prenose. Stari Broker može naplatiti naknadu za transfer (tipično $50-$150 u SAD, €25-€100 u EU), a novi Broker može nadoknaditi naknadu kao promociju.
Prenos gotovine
Ako stari Broker ne podržava prenose u naturi, ili ako vlasnik računa preferira čist prekid, vlasnik računa može prodati pozicije, prebaciti gotovinu na novog Brokera i zatim ponovo kupiti iste pozicije tamo. Proces je brži (1-3 radna dana da gotovina stigne), ali pokreće poreski događaj (prodaja vrijednosnih papira) i izlaže račun tržišnom riziku tokom perioda između prodaje i ponovne kupovine.
Prenos gotovine je pravi pristup ako vlasnik računa ionako želi promijeniti sastav portfelja, ili ako je račun dovoljno mali da troškovi transakcija nisu značajni. Ovaj pristup nije idealan za veliki, dugoročno držan portfelj kod kojeg je poreska posljedica prodaje značajna.
Šta novi Broker treba
Novi Broker će tražiti iste informacije kao i za novi račun: identifikaciju (pasoš ili nacionalna lična karta, dokaz o adresi), ime starog Brokera i broj računa, te potpis vlasnika računa na obrascu za transfer. Neki Brokeri takođe traže i nedavni izvod od starog Brokera kako bi potvrdili pozicije i osnovicu troška.
Novi Broker će takođe tražiti od vlasnika računa da odabere tip računa (individualni, zajednički, korporativni, trust) i strukturu naknada (standardna, premium, aktivni trejder). Odabir određuje uslove skrbništva, pa vlasnik računa treba provjeriti opcije prije odabira.
Na šta obratiti pažnju tokom prebacivanja
Prvi rizik je jaz u pristupu trgovanju. Tokom transfera, pozicije u tranzitu su zamrznute, a vlasnik računa ih ne može trgovati. Ako se tržište brzo kreće, vlasnik računa može propustiti priliku za trgovanje ili ne moći zatvoriti poziciju. Rješenje je da zatvorite sve pozicije koje su osjetljive na vrijeme prije pokretanja transfera, ili da prihvatite taj jaz.
Drugi je djelimični transfer. Neki brokeri prenose samo pozicije koje su na isto ime i u istoj valuti. Ako račun sadrži pozicije u različitim valutama ili na različita imena (zajednički račun), transfer može trajati duže ili može zahtijevati više obrazaca.
Treći je naknada za transfer. Stari broker može naplatiti naknadu za zatvaranje računa ili za prijenos sredstava. Vlasnik računa treba provjeriti cjenovnik naknada starog brokera i politiku nadoknade novog brokera prije nego što započne transfer.
Česta pitanja o promjeni skrbnika
Mogu li promijeniti skrbnika ako imam otvoren margin kredit? Da, ali proces je složeniji. Margin kredit mora biti otplaćen u trenutku transfera, jer novi skrbnik nema staru margin saglasnost starog brokera. Trgovac će možda trebati prodati neke pozicije kako bi otplatio kredit, ili prenijeti kolateral i ugovoriti novi margin kredit kod novog brokera.
Hoću li izgubiti informacije o mojoj osnovici troška (cost basis)? Osnovica troška trebala bi biti prenesena kao dio transfera u naturi (in-specie), ali je ne pružaju svi brokeri ispravno. Trgovac bi trebao sačuvati kopiju svih izvještaja i potvrda o trgovini, u slučaju da se osnovica troška mora ručno unijeti kod novog brokera.
Moram li zatvoriti račun kod starog brokera? Stari broker će obično zatvoriti račun nakon što se transfer završi. Ako nema preostalih pozicija ili gotovine, stari broker može automatski zatvoriti račun. Trgovac bi trebao potvrditi sa starim brokerom da je račun zatvoren.
Povezani resursi
Odakle početi
Ako mijenjate skrbnika, najkorisniji prvi korak je provjeriti politiku prijenosa novog Broker-a, naknadu za prijenos starog Broker-a i vremenski okvir prijenosa. Naš broker comparison prikazuje skrbnike u glavnim jurisdikcijama i politike prijenosa, koje zajedno pokazuju kako izgleda promjena prije nego što je započnete.