Ovo nije investicijski savjet. Informacije koje su ovdje navedene služe isključivo u edukativne i informativne svrhe i ne predstavljaju preporuku za kupovinu ili prodaju bilo kojeg finansijskog proizvoda.
Basket trgovanje je istovremeno izvršavanje grupe naloga za dionice kao jedne trgovačke radnje. Basket može uključivati naloge za kupovinu, naloge za prodaju ili kombinaciju oboje, a platforma izvršava naloge po najboljoj dostupnoj cijeni. Ovaj slučaj upotrebe najčešće je prisutan kod portfolio menadžera, ETF trgovaca i trgovaca koji koriste sistematske strategije.
Nisu sve trgovačke platforme podržane basket trgovanje, a one koje ga podržavaju to rade na različite načine. Neke platforme imaju namjenski interfejs za basket trgovanje, neke ga podržavaju samo putem API-ja, a neke ga nude samo za račune iznad određene veličine ili nivoa naknada.
Šta zapravo znači trgovanje košaricama
Nalog za košaricu je nalog koji se sastoji od više naloga za dionice koje platforma izvršava kao jednu cjelinu. Košarica se može definisati od strane trgovca prije otvaranja tržišta, a platforma izvršava trgovine kada se tržište otvori (za tržišni nalog) ili u vremenu koje je trgovac naveo (za limitirani nalog).
Prednost trgovanja košaricama u odnosu na postavljanje svakog naloga pojedinačno su brzina i konzistentnost. Trgovac može definisati košaricu od 20 dionica, 30 dionica ili 50 dionica, a platforma izvršava sve njih u roku od nekoliko sekundi. Izvršenje košarice je konzistentnije nego kada se svaki nalog postavlja pojedinačno, a ta konzistentnost je važna za trgovca koji provodi sistematsko rebalansiranje ili strategiju koja zahtijeva istovrstan ulazak.
Nedostatak je to što izvršenje košarice može proizvesti drugačiju prosječnu cijenu od pojedinačnih naloga, jer platforma izvršava košaricu po redoslijedu i cijena se može promijeniti tokom izvršenja. Razlika je obično mala za standardnu košaricu, a veća za košaricu dionica s visokom volatilnošću.
Koje platforme podrzavaju trgovanje korpama (basket trading)
Vecina profesionalnih platformi podrzava basket trading. U tu kategoriju spadaju Interactive Brokers (sa svojim interfejsom za basket trading i IB API), TradeStation, NinjaTrader, Tradovate i neki od vecih diskontnih brokera (Schwab's StreetSmart Edge, Fidelity's Active Trader Pro i ETRADE's Power ETRADE). Platforme obicno zahtijevaju aktivan traderski racun ili veci minimalni depozit da bi se pristupilo interfejsu za basket.
Platforme namijenjene maloprodaji (mobilno orijentisani diskontni brokeri sa nulom provizije) obicno ne podrzavaju basket trading. Platforme su dizajnirane za povremene trgovce koji postavljaju manji broj naloga, pa interfejs za basket nije prioritet za korisnicku bazu platforme. Trgovac kome je potreban basket trading na maloprodajnoj platformi obicno mora koristiti API platforme.
Platforme koje podrzavaju basket trading takoder podrzavaju cijeli raspon tipova naloga (market, limit, stop, trailing stop), a trgovac moze definisati basket tako da odredi tip naloga i velicinu za svaku dionicu.
Povezani koncept: košarice dionica u razlomcima
Neke platforme podržavaju košarice dionica u razlomcima, koje omogućavaju trgovcu da dodijeli iznos u dolarima za svaku dionicu u košarici umjesto da navodi broj dionica. Platforma iznos u dolarima pretvara u razlomljeni broj dionica po izvršnoj cijeni, a trgovac na kraju dobije portfelj koji je ponderisan prema dodijeljenom iznosu u dolarima, a ne prema broju dionica.
Košarice dionica u razlomcima najkorisnije su za trgovce koji žele provesti sistematsku strategiju (reinvestiranje dividendi, alokacija po sektorima, risk-parity) ili za trgovce koji imaju mali račun i žele kupiti diverzifikovan portfelj dionica. Platforme koje podržavaju košarice dionica u razlomcima uključuju Robinhood, M1 Finance i Fidelityjev program za razlomljene dionice.
Trošak trgovanja korpom
Trošak trgovanja korpom je zbir provizija na pojedinačne naloge u korpi, plus svaka premija koju platforma naplaćuje za funkcionalnost korpe. Većina platformi naplaćuje standardnu proviziju po nalogu, a korpa ne smanjuje trošak po trgovini. Korpа od 20 dionica s provizijom od $5 po trgovini košta $100 u provizijama, a trošak je isti bez obzira na to da li se trgovine postavljaju pojedinačno ili putem mehanizma korpe.
Trošak je također funkcija spreada na svakoj dionici. Korpа od 20 likvidnih dionica (komponente S&P 500) ima uzak spread na svakoj dionici, pa je trošak izvršenja mali. Korpа od 20 nelikvidnih dionica (small caps, micro caps) ima širi spread na svakoj dionici, pa je trošak izvršenja veći. Trgovac bi trebao uzeti u obzir spread, ne samo proviziju, pri procjeni troška trgovine korpom.
Česta pitanja o trgovanju košaricama
Da li je trgovanje košaricama isto što i trgovanje ETF-ovima? Ne. ETF je proizvod koji prati košaricu dionica; trgovac kupuje jednu dionicu ETF-a i dobija izloženost toj košarici. Trgovanje košaricama znači kupovinu pojedinačnih dionica iz košarice kao zasebnih naloga. ETF je jeftiniji za jednokratnu kupovinu; trgovanje košaricama je jeftinije za rebalansiranje kada trgovac već posjeduje neke pozicije.
Mogu li kreirati košaricu dionica na osnovu teme? Da, većina platformi za trgovanje košaricama omogućava trgovcu da definiše prilagođenu košaricu na osnovu bilo koje teme (zelena energija, AI, dionice povezane s kriptovalutama, dividendni aristokrati). Trgovac bira dionice, definiše ponder, a platforma izvršava košaricu.
Kolika je minimalna veličina košarice? Minimalna vrijednost zavisi od platforme. Neke platforme zahtijevaju minimum od 5 dionica, neke 10, a neke nemaju minimum. Trgovac treba provjeriti pravila platforme za trgovanje košaricama prije nego što izgradi košaricu.
Povezani resursi
Odakle početi
Ako razmatrate trgovanje košaricama (basket trading), najkorisniji prvi korak je provjeriti da li vaš Broker podržava basket naloge, minimalnu veličinu računa za basket interfejs i raspored provizija. Naša usporedba brokera navodi dostupne vrste naloga i funkcionalnosti platforme kod svakog brokera, što vam zajedno pokazuje kakva je mogućnost trgovanja košaricama prije nego što organizujete svoj portfelj.