Ovo nije investicijski savjet. Informacije koje su ovdje navedene služe isključivo u edukativne i informativne svrhe i ne predstavljaju preporuku za kupovinu ili prodaju bilo kojeg finansijskog proizvoda.
Broker je kompanija koja stoji između vas i tržišta. Ako naplaćuje pogrešne naknade, usporava vaše naloge u pogrešnom trenutku ili drži vaš novac u slabom aranžmanu skrbništva, nijedna vaša strategija neće imati smisla. Poenta brokera je da nestane u pozadini vašeg trgovačkog dana. Većina ljudi tek shvati da je njihov broker pogrešan kada se nešto zakomplikuje.
Počnite od onoga što zaista trgujete
Prvo pitanje je uže nego što to sugerišu većina kontrolnih lista. Ne „koja klasa imovine“, nego „koji instrument, koja veličina, koliko često“. Broker koji je briljantan za dugoročno ETF akumuliranje može biti skup za nekoga ko trguje sedmične opcije na pojedinačne dionice. Broker s jeftinim FX-om i uskim CFD spreadovima možda čak i ne nudi američke penny stocks koje želite.
Zapišite tri stvari: instrumente kojima najčešće trgujete, tipičnu veličinu pozicije u valuti vašeg računa i broj round-trip trgovina mjesečno. Naknade koje vas zanimaju direktno proizlaze iz tih brojeva. Ako obavite tri trgovine godišnje na long-only equity portfelju, provizija je zaokruživa greška, a kvalitet skrbništva je glavna tema. Ako obavite 200 trgovina mjesečno u small-cap američkim dionicama, glavna tema su cjenovnik provizija, payment-for-order-flow model i naknade za short-locate.
Pročitajte stranicu s naknadama, pa je pročitajte ponovo
Stranica s naknadama je najiskreniji dokument koji bilo koji Broker objavljuje. Ona vam govori o spreadu, proviziji, kamatnoj stopi za finansiranje, naknadi za neaktivnost, naknadi za povlačenje sredstava i trošku konverzije valute. Marketinški materijal na početnoj stranici će uglavnom sakriti posljednje četiri stavke. Većina Brokera ističe brojku za “spread” ili “proviziju”, a zatim tiho naplaćuje trošak finansiranja za svaku poziciju koja se drži preko noći, kao i trošak konverzije svaki put kada uplatite sredstva u drugoj valuti nego što je osnovna valuta računa.
Za dionice, dvije stavke troškova su najvažnije: provizija po dionici i naknada za pristup berzi. Neki Brokera navode “nultu proviziju”, ali prosljeđuju regulatorne i berzanske naknade po dionici. Drugi navode fiksnu proviziju i apsorbuju te naknade. Oboje je u redu, sve dok možete sami uraditi množenje: trgovina od €1 sa €0.50 u skrivenim naknadama skuplja je od trgovine od €3 bez dodataka. Za opcije, pogledajte naknadu po ugovoru i svaku naknadu za izvršenje ili dodjelu, koja se često pojavljuje samo u pravnim dokumentima.
Provjerite regulator prije nego što uplatite sredstva
Regulacija nije naljepnica. Ona određuje šta se dešava ako broker propadne, ko vrši reviziju segregiranih sredstava klijenata i koji je zakonski dozvoljen plafon poluge u vašoj zemlji prebivališta. Broker regulisan od strane FCA u UK-u, BaFin u Njemačkoj ili ASIC u Australiji posluje u okviru nekih od najstrožih pravila za novac klijenata na svijetu. Broker regulisan samo od strane male offshore nadležnosti nije nužno nesiguran, ali je put oporavka u slučaju neuspjeha duži, a plafon poluge je obično viši nego što bi regulator na kopnu dozvolio.
Uskladite regulator s mjestom gdje živite. Ako ste rezident EU, broker regulisan u EU daje vam pristup lokalnom putu za pritužbe i MiFID zaštitama. Ako niste rezident EU i otvarate račun kod EU brokera, broker vas i dalje može primiti, ali vaše zaštite variraju. Jednostavno pravilo: odaberite brokera čiji je primarni regulator u jurisdikciji koja ima direktnu izvršnu moć nad pravnim licem koje drži vaša sredstva.
Testirajte platformu stvarnim novcem, polako
Demo račun vam kaže gotovo ništa o platformi koju ćete zapravo koristiti. Demo feedovi su obično čišći, pune se brže i nemaju slippage. Jedini iskren test je mali depozit uživo, veličine tipične sedmice trgovanja. Provedite svoj uobičajeni radni tok: otvorite grafikon, postavite limit nalog, postavite stop, otkažite nalog, zatvorite poziciju, podignite mali iznos. Vremenski odredite svaki korak. Ako podizanje traje tri radna dana i vaš broker oglašava “instant withdrawals”, to je znak da pročitate sitna slova.
Pogledajte kako se platforma ponaša pod stresom. Da li se grafikon zamrzne tokom objave vijesti? Da li mobilna aplikacija prikazuje iste pozicije kao i desktop? Postoji li “panic close” dugme koje sve spljošti na tržištu? Ovi rubni slučajevi su važniji od liste funkcija u brošuri.
Odlučite šta ste spremni da žrtvujete
Svaki broker je kompromis. Najjeftiniji broker za akcije može biti skup u FX-u. Broker s najboljim alatima za grafikone možda ima slabe alate za upravljanje rizikom kod opcija. Broker s najčišćom mobilnom aplikacijom može imati nezgrapnu web platformu. Onaj s najboljom regulativom možda ne nudi imovinu koju želite.
Napišite kratku listu obaveznih stavki i poželjnih dodataka. Držite se obaveznih stavki. Budite iskreni oko poželjnih dodataka. Broker s kojim možete ostati godinama obično je onaj koji pogađa osnove, čak i ako nema funkciju o kojoj ste čitali na forumu.
Povezani resursi
Odakle početi
Ako još nemate brokera, naš puni pregled brokera razlaže najbolje opcije prema modelu naknada, regulatoru, platformi i tipu računa. Odaberite dvije ili tri koje odgovaraju onome što vam je najvažnije iznad, otvorite najmanji uplaćeni račun kod svakog i pokrenite svoj uobičajeni radni tok tjedan dana prije nego što uložite veći kapital.