Ovo nije investicijski savjet. Informacije koje su ovdje navedene služe isključivo u edukativne i informativne svrhe i ne predstavljaju preporuku za kupovinu ili prodaju bilo kojeg finansijskog proizvoda.
Trailing stop je nalog za stop-loss koji prati cijenu dok se trgovina kreće u povoljnom smjeru. Nalog počinje na odabranoj udaljenosti od ulazne cijene, a nalog se „podiže” u smjeru trgovine za fiksni iznos ili procenat. Nalog se nikada ne pomjera unazad, zbog čega zaključava profit dok je pozicija otvorena.
Šta je trailing stop
Trailing stop je nalog za stop-loss koji se kreće zajedno s cijenom, u smjeru trgovine, za fiksni iznos ili procenat. Nalog počinje na odabranoj udaljenosti od ulaska, a kako se cijena kreće u povoljnom smjeru, nalog prati kretanje. Nalog se nikada ne pomjera unazad, pa trailing stop „zaključava“ profit kada se cijena pomjerila u korist trgovca.
Nalog je koristan kada trgovac želi da „jaše“ trend bez postavljanja fiksnog cilja. Trgovac bira udaljenost trail-a, a Broker se brine da pomjera stop. Pozicija ostaje otvorena sve dok se cijena kreće u povoljnom smjeru, a pozicija se zatvara kada se cijena preokrene za udaljenost trail-a.
Trailing stopovi fiksnog iznosa naspram procenta
Dva glavna tipa su trailing stopovi fiksnog iznosa i trailing stopovi na procenat. Trailing stop fiksnog iznosa koristi razdaljinu u dolarima ili poenima, kao što je 2 dolara po akciji za američku dionicu. Trailing stop na procenat koristi procenat trenutne cijene, kao što je 5 procenata.
Odabir zavisi od preferencija trgovca i volatilnosti dionice. Dionica s visokom volatilnošću zahtijeva širi trailing stop kako bi se izbjeglo da bude zaustavljena zbog dnevne buke, a dionica s niskom volatilnošću može koristiti uži trailing stop. Trailing stop na procenat automatski se širi kako cijena raste, a steže kako cijena pada, čime se trailing stop prilagođava režimu volatilnosti.
Korak-po-korak postavljanje
Prvi korak je da otvorite nalog za unos (order entry ticket) na platformi. Trgovac u padajućem izborniku bira tip naloga „trailing stop“. Platforma zatim traži udaljenost praćenja (trail distance), koja predstavlja okidač da se stop nalog pomjera zajedno s cijenom.
Sljedeći korak je odabir jedinice za praćenje. Platforma nudi udaljenost u poenima, u dolarima ili u procentima, ovisno o Brokeru. Trgovac unosi vrijednost, a platforma izračunava početni nivo stopa na osnovu ulazne cijene.
Treći korak je postavljanje vremena važenja (time in force). Day nalozi ističu na zatvaranju, a good-till-cancelled nalozi ostaju aktivni sve dok pozicija ne bude zaustavljena (stopped out) ili dok trgovac ne otkaže nalog. Odabir zavisi od horizonta trgovanja.
Gdje je nalog podržan
Nalog je standardan na većini maloprodajnih platformi. MetaTrader 4 i 5 podržavaju trailing stopove na svakoj poziciji, a trgovac može postaviti trail fiksnim brojem poena. TradingView, TradeStation, Interactive Brokers' Trader Workstation i vlasničke platforme od diskontnih Brokera sve podržavaju trailing stopove i s fiksnim iznosom i s procentualnim trailom.
Nalog nije uvijek dostupan u mobilnim aplikacijama. Razlog je to što se trail računa na serveru, a mobilna aplikacija možda nema omogućenu tu funkciju. Trgovci koji žele nalog na mobilnom trebali bi provjeriti dokumentaciju mobilne aplikacije Brokera ili postaviti nalog na desktop platformi.
Uobičajene greške
Česta greška je postaviti trailing (pomični) stop previše tijesno, što dovodi do toga da se pozicija zaustavi zbog dnevne buke. Trailing bi trebao biti širi od prosječnog dnevnog raspona dionice, a trgovac bi trebao provjeriti 14-dnevni prosječni true range prije postavljanja naloga.
Druga greška je pretpostaviti da se trailing stop pomjera u oba smjera. Trailing stop se pomjera samo u povoljnom smjeru, a nalog se nikada ne vraća nazad. Trgovac ne bi trebao očekivati da će se stop proširiti kada se cijena preokrene.
Treća greška je postaviti trailing na dionicu koja je upravo imala gap, jer gap pomjera stop za isti procenat, a nova razina stopa možda se neće uklopiti u toleranciju rizika trgovca. Trgovac bi trebao resetovati stop nakon gapa ili izbjegavati trailing stop na dionicama za koje je poznato da prave gapove.
Česta pitanja o trailing stopovima
Da li je trailing stop isto što i stop-loss? Ne. Stop-loss je fiksni nalog, a trailing stop je pokretni nalog. Trailing stop počinje na fiksnom nivou i prati cijenu, a stop-loss ostaje na istom nivou.
Mogu li koristiti trailing stop na short pozicijama? Da. Kod short pozicije, trailing stop se pomjera naniže kako cijena pada, a stop se aktivira kada cijena poraste za zadanu udaljenost (trail). Ponašanje je ogledalo long pozicije.
Koja je razlika između trailing stopa i trailing stop limit naloga? Trailing stop aktivira tržišni nalog kada cijena dostigne nivo stopa. Trailing stop limit aktivira limit nalog, a limit nalog se možda neće izvršiti ako cijena pređe limit. Trailing stop je vjerovatnije da će se izvršiti, a trailing stop limit daje trgovcu više kontrole nad cijenom izvršenja.
Povezani resursi
Odakle početi
Ako razmatrate trailing stopove, najkorisniji prvi korak je odabrati dionicu s jasnim trendom, postaviti trail na jedan do dva puta iznos 14-dnevnog prosječnog raspona stvarne volatilnosti (average true range) i pratiti poziciju jedan do dva tjedna kako biste vidjeli kako se nalog ponaša. Naša broker comparison lista brokerе koji podržavaju trailing stopove i opcije za trail, što zajedno pokazuje kako platforma izgleda prije nego što postavite prvi trailing stop na live poziciju.