Ovo nije investicijski savjet. Informacije koje su ovdje navedene služe isključivo u edukativne i informativne svrhe i ne predstavljaju preporuku za kupovinu ili prodaju bilo kojeg finansijskog proizvoda.
Off-shore Broker je Broker koji je regulisan u jurisdikciji različitoj od države u kojoj je trgovac. Trgovac u Evropskoj uniji koji otvori račun kod Broker-a regulisanog na Sejšelima, u Maršalovim Ostrvima ili na Svetom Vinsentu i Grenadinima koristi off-shore Broker-a. Off-shore Broker nije pod nadležnošću regulatora u matičnoj državi trgovca, i off-shore Broker nije vezan pravilima regulatora iz matične države.
Šta je off-shore broker
Off-shore broker je broker koji je regulisan u jurisdikciji različitoj od države u kojoj trgovac ima prebivalište. Trgovac u Evropskoj uniji koji otvori račun kod brokera regulisanog na Sejšelima, u Maršalovim Ostrvima ili na Svetom Vinsentu i Grenadinima koristi off-shore broker. Off-shore broker nije pod nadležnošću regulatora trgovca u matičnoj državi, i off-shore broker nije vezan pravilima regulatora iz matične države.
Privlačnost off-shore brokera je niža cijena. Off-shore brokeri mogu nuditi veći leverage, niže spreadove i manje ograničenja u vezi s bonusima i ponudom proizvoda. Kompromis je niži nivo zaštite investitora, pa trgovac treba da uporedi nižu cijenu s nižom zaštitom prije otvaranja računa.
Kompromisi
Prvi kompromis je poluga (leverage). Off-shore Brokeri mogu ponuditi polugu do 1:500 ili čak 1:1000, što je znatno iznad ograničenja od 1:30 koje nameće European Securities and Markets Authority (ESMA). Visoka poluga pojačava dobitke, a visoka poluga pojačava i gubitke. Trgovac koji koristi visoku polugu može izgubiti cijeli depozit u jednoj jedinoj transakciji.
Drugi kompromis je regulatorna zaštita. Shema naknade investitorima matičnog regulatora, koja pokriva gubitke do određenog iznosa ako Broker ode u stečaj, ne važi za off-shore Brokerе. Trgovac koji drži sredstva kod off-shore Brokera nije pokriven od strane matičnog regulatora, a trgovac ima ograničene mogućnosti za pravni lijek u slučaju spora.
Treći kompromis je poreski tretman. Neke off-shore jurisdikcije ne zadržavaju porez na trgovačke dobitke, pa trgovac može imati koristi od nižeg poreskog računa. Kompromis je taj da matična poreska uprava i dalje može zahtijevati da trgovac prijavi prihod, te trgovac treba provjeriti lokalna poreska pravila prije otvaranja računa.
Crvene zastavice na koje treba paziti
Prva crvena zastavica je nelicencirani Broker. Broker bi trebao biti regulisan od strane priznatog regulatora, a trgovac bi trebao moći provjeriti broj licence na web stranici regulatora. Regulator može biti mali ili veliki, ali regulator bi trebao imati dokazanu praksu sprovođenja mjera.
Druga crvena zastavica je bonus uz zaključavanje isplate. Broker nudi bonus, a bonus je zaključan dok trgovac ne dostigne visok obim trgovanja. Struktura bonusa može biti osmišljena tako da oteža povlačenje sredstava, a trgovac bi trebao pročitati uslove prije nego što prihvati bonus.
Treća crvena zastavica je loša korisnička podrška. Brokeru treba nekoliko dana da odgovori na pitanje, a Broker ne odgovara na telefon. Korisnička podrška je znak profesionalnosti Brokera, i trgovac bi trebao testirati podršku prije nego što uplati sredstva.
Pitanja koja treba postaviti prije otvaranja
Prvo pitanje je regulacija. Trgovac traži broj licence, ime regulatora i web stranicu regulatora. Trgovac provjerava licencu i čita evidenciju regulatorove provedbe mjera. Trgovac ne bi trebao otvarati račun kod brokera koji nije regulisan.
Drugo pitanje je segregacija sredstava klijenata. Broker treba držati sredstva klijenata na izdvojenom računu u banci tier-1 i broker ne bi trebao koristiti sredstva klijenata za vlastite operacije. Trgovac treba zatražiti ime banke i provjeriti politiku segregacije u uslovima korištenja brokera.
Treće pitanje je proces povlačenja sredstava. Broker treba obrađivati isplate u roku od nekoliko radnih dana i broker ne bi trebao naplaćivati naknadu za povlačenje. Trgovac treba testirati proces povlačenja manjim iznosom prije nego što položi veći iznos.
Kada off-shore broker ima smisla
Off-shore broker ima smisla za iskusne trgovce koji razumiju rizike, koji žele višu polugu i koji su spremni prihvatiti niži nivo zaštite. Off-shore broker takođe ima smisla za trgovce u zemljama sa strogim kontrolama kapitala, gdje je lokalni broker jedina opcija, a off-shore broker pruža alternativu.
Off-shore broker nema smisla za početnike, za trgovce sa malim računom ili za trgovce koji ne mogu priuštiti da izgube cijeli depozit. Početnik bi trebao početi sa regulisanim brokerom u jurisdikciji svoje države, te bi trebao naučiti osnove prije razmatranja off-shore brokera.
Uobicajena pitanja o off-shore brokerima
Da li su off-shore brokeri legalni? U vecini jurisdikcija, da. Trgovac ima pravo da otvori racun kod off-shore brokera, iako domaci regulator mozda ne pruza istu vrstu zastite. Trgovac treba da provjeri lokalna pravila prije otvaranja racuna.
Mogu li vjerovati off-shore brokeru? Povjerenje zavisi od brokera. Neki off-shore brokeri su dobro organizovani i dobro regulisani, a neki off-shore brokeri nisu. Trgovac treba da provjeri licencu, odvajanje sredstava i proces povlacenja sredstava prije nego sto povjeri brokeru.
Sta se desava ako off-shore broker ode u stecaj? Trgovceva sredstva mogu biti izgubljena, jer shema kompenzacije investitorima domaceg regulatora ne pokriva off-shore brokera. Trgovac moze imati pravni lijek putem off-shore regulatora, ali je taj pravni lijek cesto ogranicen i spor.
Povezani resursi
Odakle početi
Ako procjenjujete off-shore brokere, najkorisniji prvi korak je da napravite užu listu od tri do pet brokera i da provjerite licencu i regulatora za svakog brokera. Naš broker comparison prikazuje brokere po jurisdikciji, što vam zajedno govori šta broker nudi prije nego što otvorite račun.