Vrijednost pika i poluga u trgovanju dionicama

Vrijednost pipa je promjena u dolarima po pomaku od jednog pipa u poziciji. U FX-u je izračun jasno definisan. Kod dionica i indeksa, ekvivalentni koncept je vrijednost po poenu ili vrijednost u dolarima po dionici. Leverage pojačava oba: vrijednost pipa/poena je ista, ali je veličina pozicije u odnosu na račun drugačija.

Ovaj članak je praktičan pogled na vrijednost pipa, vrijednost poena i na to kako leverage djeluje s njima.

Vrijednost pipa u FX

Pip je najmanja promjena cijene u valutnom paru. Za većinu parova, pip iznosi 0.0001 (četvrta decimala). Za JPY parove, pip iznosi 0.01 (druga decimala).

Vrijednost pipa je promjena u dolarima po svakom pomjeranju pipa, na osnovu veličine pozicije:

• Standardna lot (100,000 osnovnih jedinica): $10 po pipu za većinu parova, $6.67 za JPY parove (približno)
• Mini lot (10,000 osnovnih jedinica): $1 po pipu za većinu parova
• Mikro lot (1,000 osnovnih jedinica): $0.10 po pipu za većinu parova

Formula: vrijednost pipa = (pip u decimalnom obliku) × veličina pozicije u osnovnim jedinicama.

Za EUR/USD, pip je 0.0001. Standardni lot je 100,000 EUR. Vrijednost pipa u USD je 0.0001 × 100,000 = $10. Trgovina je profitabilna ako EUR/USD poraste za 10 pipsa, a profit je $100.

Vrijednost poena u dionicama

Dionice se ne trguju u pipovima; trguju se u dolarima i centima. Ekvivalentan koncept je vrijednost poena ili dolar vrijednost po dionici.

Za dionicu po cijeni od $50, pomak od 1 poena je pomak od $1 po dionici. Za poziciju od 100 dionica, pomak od 1 poena je promjena vrijednosti pozicije od $100.

Vrijednost poena je promjena u dolarima za pomak od 1 poen, na osnovu veličine pozicije:

• 100 dionica dionice po $50: $1 po poenu × 100 = $100 po poenu
• 500 dionica dionice po $50: $1 po poenu × 500 = $500 po poenu

Vrijednost pozicije je broj dionica × cijena. Za 100 dionica dionice po $50, vrijednost pozicije je $5,000. Pomak od 1% je $50. Promjena u dolarima po procentnom poenu pomaka je broj dionica × cijena × 0.01.

Vrijednost po poenu u indeksima

Indeksni futures i CFDs imaju multiplikator koji definiše vrijednost po poenu. Za S&P 500 E-mini future, multiplikator je $50 po poenu. Pomjeraj od 1 poena u S&P 500 znači promjenu od $50 po ugovoru.

Za S&P 500 CFD sa multiplikatorom od $1 po poenu, pomjeraj od 1 poena znači promjenu od $1 po ugovoru.

Vrijednost poena je definisana ugovorom. Pročitajte specifikacije ugovora prije trgovanja.

Kako leverage mijenja uticaj

Leverage ne mijenja pip/point vrijednost. Pozicija od 100 dionica u dionici cijene $50 ima vrijednost od $100 po poenu, bez obzira na to da li ste koristili gotovinu ili margin.

Leverage mijenja veličinu pozicije u odnosu na vaš račun. Trgovac s računom od $5,000 koji kupi $10,000 dionica (koristeći 2× margin) vodi poziciju s leverageom 2×. Pomjeraj od 1% u dionici iznosi $100, što je 2% od računa. Ista trgovina s gotovinom bi bila pomjeraj od 1% na račun.

Rizik u iznosu u dolarima je isti; razlika je u procentualnom uticaju na račun.

Određivanje veličine pozicije s pip/point vrijednošću

Pravi način za određivanje veličine pozicije je da odlučite koji procenat računa ste spremni izgubiti, a zatim izračunate veličinu pozicije koja proizvodi taj gubitak na nivou stop-lossa.

Primjer: račun od $50,000, rizik od 1% po trgovini ($500). Trgovac želi kupiti dionicu od $50 sa stop-lossom od $1 (2% cijene). Rizik po dionici je $1. Veličina pozicije je $500 / $1 = 500 dionica. Vrijednost pozicije je 500 × $50 = $25,000 (50% računa).

Ako trgovac koristi 2× marginu, pozicija može biti $50,000 (cijeli račun) na $25,000 margine. Rizik u dolarima je isti ($500 ako dionica padne $1). Procentualni rizik na računu je 1%.

Vrijednost pip/point je ista u oba slučaja. Veličina pozicije i leverage su različiti.

Kako brzo izračunati

Tri praktične prečice:

FX

Za standardnu lotu ne-JPY para, vrijednost pipa je približno $10. Za mini lot, $1. Za mikro lot, $0.10. Tačna vrijednost zavisi od trenutnog kursa kotirane valute para u odnosu na valutu vašeg računa.

Dionice

Vrijednost poena je $1 po dionici. Promjena u dolarima za kretanje od 1% je dionice × cijena × 0.01. Za 100 dionica dionice po cijeni od $50, kretanje od 1% iznosi $50.

Futures na indekse

Vrijednost poena je množitelj ugovora. Za S&P 500 E-mini, $50 po poenu. Za Euro Stoxx 50, €10 po poenu. Za FTSE 100, £10 po poenu. Promjena u dolarima za kretanje od 1% je ugovori × množitelj × cijena × 0.01.

Kako procijeniti

Prilikom određivanja veličine pozicije, pitajte:

• Kolika je pip/point vrijednost proizvoda? (Standardizovano za FX, jednostavno za dionice, definisano ugovorom za futures.)
• Kolika je veličina pozicije u odnosu na račun? (Ovo određuje leverage.)
• Kolika je udaljenost stop-lossa u pipovima/poenima? (Određuje dolar rizik po trgovini.)
• Koliki je procenat računa na riziku? (Za većinu strategija treba da bude 1-2% po trgovini.)

Odgovori na ova pitanja su ono što određuje ispravnu veličinu pozicije. Ispravna veličina je mehanička: ona daje željeni procenat rizika na nivou stop-lossa.

FAQ

Zašto je pip vrijednost važna?

Pip vrijednost vam omogućava da izračunate uticaj u dolarima kretanja cijene prije nego što postavite trgovinu. Ovaj proračun je osnova za određivanje veličine pozicije i upravljanje rizikom.

Da li leverage mijenja pip vrijednost?

Ne. Leverage mijenja veličinu pozicije u odnosu na vaš račun. Pip vrijednost je ista za datu veličinu pozicije. Pozicija od 100 dionica u dionici od $50 ima vrijednost od $100 po poenu, bez obzira na to da li ste koristili gotovinu ili margin.

Kako da izračunam pip vrijednost za račun koji nije u USD?

Pretvorite pip vrijednost u valutu vašeg računa koristeći trenutni kurs razmjene. Za EUR/USD sa pip vrijednošću od $10 po standardnom lotu, pip vrijednost u EUR je $10 / EUR/USD = €9.20 (približno).

Koja je razlika između pipa i poena?

Pip je najmanje kretanje cijene u valutnom paru (0.0001 za većinu parova). Poen je najmanje kretanje cijene u dionici ili indeksu (1 cent za dionice, 1 jedinica za indekse). Ta dva se koriste na različitim tržištima, ali je koncept sličan.

Povezani resursi

• Najbolji brokerski računi za dionice
• Recenzije Brokera
• Naknade za brokerstvo → Poređenje kamatnih stopa za margin

Odakle početi

Ako želite koristiti pip value i point value za određivanje veličine pozicije, praktičan prvi korak je izračunati dolar rizik po trgovini za vaš tipičan setup. Pogledajte našu tabelu brokera za trenutnu listu platformi s kalkulatorima za određivanje veličine pozicije.