Ovo nije investicijski savjet. Informacije koje su ovdje navedene služe isključivo u edukativne i informativne svrhe i ne predstavljaju preporuku za kupovinu ili prodaju bilo kojeg finansijskog proizvoda.
Naknade za trgovanje dionicama su činjenica života za svakog trgovca, a naknade mogu imati značajan utjecaj na povrate trgovca tokom vremena. Trgovac koji razumije kategorije naknada, tipične rasponе i način na koji se upoređuju brokeri može izbjeći brokerе s visokim troškovima.
Glavne kategorije naknada
Prva kategorija je provizija. Provizija je fiksna naknada po trgovini, i provizija je najvidljivija naknada. Provizija se kreće od €0 kod brokerske kuće s popustom do €50 po trgovini kod brokerske kuće s punom uslugom. Provizija se naplaćuje kada se trgovina izvrši, a provizija je prikazana na potvrdi o trgovini.
Druga kategorija je spread. Spread je razlika između bid i ask cijene, a spread je naknada brokera za izvršenje trgovine. Spread je implicitna stavka i ne prikazuje se kao zasebna naknada. Spread je najširi na nelikvidnim dionicama, a najtjesniji na likvidnim dionicama.
Treća kategorija je naknada za platformu. Naknada za platformu je fiksna mjesečna ili godišnja naknada za trgovačku platformu, i naplaćuje se bez obzira na trgovačku aktivnost. Naknada za platformu se kreće od €0 kod brokerske kuće s popustom do €50-€100 mjesečno kod premium brokera.
Četvrta kategorija je naknada za neaktivnost. Naknada za neaktivnost je naplata za to što se ne trguje tokom određenog perioda, a naknada za neaktivnost je osmišljena kako bi potaknula trgovca da trguje češće. Naknada za neaktivnost se kreće od €0 do €50 po kvartalu.
Peta kategorija je naknada za podizanje sredstava. Naknada za podizanje sredstava je naplata za podizanje novca s računa, a naknada se kreće od €0 do €25 po podizanju.
Šesta kategorija je naknada za konverziju valute. Naknada za konverziju valute je naplata za pretvaranje valute depozita u trgovačku valutu, a naknada se kreće od 0.1 posto do 1 posto iznosa nakon konverzije.
Uticaj naknada na prinose
Uticaj naknada zavisi od učestalosti trgovanja i veličine trgovanja. Trgovac koji trguje 10 puta mjesečno i plaća 10 € po trgovini u vidu provizije ima godišnji trošak provizije od 1.200 €, a provizija iznosi 1,2 posto od računa od 100.000 €. 1,2 posto je značajno kočenje prinosa, i 1,2 posto može vremenom nagrizati dobit.
Trgovac koji trguje 100 puta mjesečno i plaća 5 € po trgovini u vidu provizije ima godišnji trošak provizije od 6.000 €, a provizija iznosi 6 posto od računa od 100.000 €. 6 posto je veliko kočenje prinosa, i 6 posto može izbrisati dobit na manjem računu.
Trgovac koji trguje jednom godišnje i plaća 50 € po trgovini u vidu provizije ima godišnji trošak provizije od 50 €, a provizija iznosi 0,05 posto od računa od 100.000 €. 0,05 posto je malo kočenje prinosa, i 0,05 posto je trošak kojim se može upravljati.
Tipični rasponi po tipu brokera
Diskontni Broker naplaćuje €0-€10 po trgovini u vidu provizije, bez naknade za platformu, bez naknade za neaktivnost i bez naknade za povlačenje sredstava. Ukupni trošak iznosi €5-€15 po trgovini, a ukupni trošak je mali procenat tipične veličine pozicije.
Broker s punom uslugom naplaćuje €20-€50 po trgovini u vidu provizije, uz naknadu za platformu od €20-€50 mjesečno, naknadu za neaktivnost od €0-€50 po kvartalu i naknadu za povlačenje sredstava od €0-€25. Ukupni trošak iznosi €50-€100 po trgovini, a ukupni trošak je značajan procenat tipične veličine pozicije.
Robo-advisor naplaćuje 0.25 posto do 0.75 posto imovine pod upravljanjem godišnje, a naknada je dodatak na expense ratios temeljnih ETF-ova. Ukupni trošak iznosi 0.5 posto do 1.5 posto godišnje, a ukupni trošak je mali procenat portfelja.
Kako uporediti brokere po ukupnim troškovima
Prvi korak je da se identifikuje tipičan obrazac trgovanja trgovca. Trgovac treba da navede broj transakcija mjesečno, tipičnu veličinu pozicije, tipično trajanje zadržavanja i valutu. Obrazac je osnova za poređenje.
Drugi korak je da se izračuna ukupni trošak za svakog brokera. Trgovac treba da sabere proviziju, spread, naknadu za platformu, naknadu za neaktivnost, naknadu za podizanje sredstava i naknadu za konverziju valute. Ukupni trošak treba izračunati za jednu godinu, a zatim uporediti ukupne troškove između tri do pet brokera.
Treći korak je da se potraže skrivene naknade. Neki brokeri naplaćuju naknadu za podatke, a neki brokeri naplaćuju naknadu za API. Trgovac treba pažljivo pročitati tarifni raspored naknada i pitati brokera za svaku naknadu koja nije navedena u rasporedu.
Četvrti korak je da se razmotri vrijednost. Broker s visokim troškom može nuditi uslugu koju trgovac cijeni, kao što su istraživanja, savjeti ili premium platforma. Vrijednost može opravdati viši trošak i učiniti brokera boljim izborom u odnosu na jeftiniju alternativu.
Česta pitanja o naknadama za trgovanje dionicama
Da li su brokeri bez provizije zaista besplatni? Ne. Broker ostvaruje prihod kroz spread, plaćanje za tok naloga ili naknadu za konverziju valute. Trgovac brokeru plaća indirektno, pa bi trebao sagledati ukupni trošak.
Koja je tipična naknada za neaktivnost? Tipična naknada za neaktivnost iznosi €10-€50 po kvartalu, a naplaćuje se ako trgovac ne izvrši trgovinu u tom kvartalu. Trgovac može izbjeći naknadu tako što će jednom po kvartalu izvršiti malu trgovinu.
Mogu li pregovarati o naknadama? Da, kod nekih brokera. Trgovac koji ima veliki račun ili visok obim trgovanja može pregovarati o proviziji i naknadi za platformu. Trgovac bi trebao zatražiti popust od brokera.
Povezani resursi
- Naknade za brokerske usluge
- Naknade za brokerske usluge → Objašnjene skrivene naknade
- Najbolji brokerski posrednici za dionice
Odakle početi
Ako procjenjujete naknade za trgovanje dionicama, najkorisniji prvi korak je da identifikujete tipičan obrazac trgovanja trgovca i izračunate ukupne troškove za jednu godinu na osnovu tri do pet Broker-a. Naša usporedba Broker-a navodi Broker-e i njihove cjenike, koji zajedno pokazuju šta Broker naplaćuje prije nego što otvorite račun.