Ovo nije investicijski savjet. Informacije koje su ovdje navedene služe isključivo u edukativne i informativne svrhe i ne predstavljaju preporuku za kupovinu ili prodaju bilo kojeg finansijskog proizvoda.
Broker nije banka, a zaštite na brokerskom računu nisu iste kao zaštite na bankovnom depozitu. FDIC pokriva bankovne depozite u SAD-u do $250,000 po deponentu, po osiguranoj banci. SIPC pokriva brokerske račune u SAD-u do $500,000 po kupcu, uz limit od $250,000 za gotovinu. Trgovac koji drži brokerski račun treba da zna razliku, i trgovac treba da zna šta da uradi ako broker ne uspije.
Šta SIPC pokriva
SIPC je američka neprofitna korporacija koja štiti korisničke račune u brokerskim kućama članicama SIPC-a. SIPC pokriva do $500.000 po korisniku, uz limit od $250.000 za gotovinu. Pokriće se odnosi na gubitak gotovine i hartija od vrijednosti koje se drže u brokerskoj kući članici SIPC-a, a aktivira se kada brokerska kuća propadne i kada se korisnikova imovina ne nalazi u evidencijama brokerske kuće.
SIPC ne pokriva gubitke nastale padom tržišne vrijednosti hartija od vrijednosti. Ako račun trgovca drži $100.000 dionica koje padnu na $50.000, SIPC ne pokriva gubitak od $50.000. SIPC pokriva samo gubitak same imovine, a ne gubitak u vrijednosti imovine.
SIPC ne pokriva sve brokerske kuće. SIPC pokriva brokerske kuće koje su članice, a većina američkih registrovanih brokerskih kuća su članice. Brokerska kuća koja nije članica SIPC-a nije pokrivena, pa trgovac treba provjeriti status članstva prije uplate sredstava na račun. Članstvo se obično objavljuje na web-stranici brokerske kuće, a trgovac može potvrditi članstvo na web-stranici SIPC-a.
Šta SIPC ne radi
SIPC ne osigurava vrijednost hartija od vrijednosti. SIPC štiti trgovca od gubitka hartija od vrijednosti, a ne od gubitka u vrijednosti hartija od vrijednosti. Razlika je važna: trgovac koji drži poziciju od $100.000 u dionici koja padne na $50.000 izgubio je $50.000, i SIPC ne pokriva taj gubitak. Trgovac koji drži poziciju od $100.000 u dionici, a broker ne uspije vratiti poziciju, izgubio je $100.000 hartija od vrijednosti, i SIPC pokriva $100.000 (unutar limita).
SIPC ne pokriva sve klase imovine. SIPC pokriva dionice, obveznice, investicione fondove i druge registrovane hartije od vrijednosti. SIPC ne pokriva futures, FX, CFDs ili druge izvedene proizvode koji nisu registrovane hartije od vrijednosti. Trgovac koji drži futures poziciju kod propalog brokera izložen je gubitku pozicije, i SIPC ne pokriva taj gubitak.
Šta uraditi ako broker propadne
Prvi korak je da kontaktirate povjerenika kojeg je imenovao SIPC. Povjerenik je zadužen za likvidaciju imovine brokera i vraćanje imovine klijenata klijentima. Povjerenik će direktno kontaktirati klijente i dati upute za podnošenje zahtjeva.
Drugi korak je prikupljanje dokumentacije. Trgovac bi trebao imati kopije izvoda sa računa, potvrda o trgovinama i izvještaja o pozicijama. Dokumentacija je osnova za zahtjev, i trgovac treba da dokumentaciju ažurira.
Treći korak je podnošenje zahtjeva povjereniku. Zahtjev je obrazac koji traži ime klijenta, broj računa, imovinu koja se drži i vrijednost imovine. Povjerenik pregledava zahtjev i ili ga prihvata ili odbija. Prihvaćeni zahtjev se isplaćuje iz SIPC fonda, do granice pokrića.
Četvrti korak je otvaranje novog računa u drugom brokeru. Trgovac koji čeka isplatu iz SIPC-a i dalje može trgovati, a novi račun je osnova za trgovačku aktivnost. Novi račun treba biti kod brokera koji je član SIPC-a, a novi račun treba finansirati gotovinom koja nije dio imovine propalog brokera.
Evropski i UK ekvivalenti
Sistem kompenzacije investitorima u EU štiti do 20.000 € po podnosiocu zahtjeva. Šemu vodi nacionalni regulator u svakoj EU zemlji, a pokriće se aktivira kada broker propadne i kada nedostaju sredstva kupca. Pokriće je niže od SIPC-ovog, i trgovac koji drži veliki račun treba da bude svjestan limita.
Financial Services Compensation Scheme (FSCS) u UK-u štiti do 85.000 £ po podnosiocu zahtjeva. Šemu vodi FSCS, a pokriće se aktivira kada propadne broker regulisan u UK-u. Pokriće je slično EU šemi, i trgovac treba da bude svjestan limita.
Trgovac koji drži brokerski račun u jurisdikciji koja nije “tier-one” izložen je nižem nivou zaštite, ili čak nikakvoj zaštiti. Offshore brokeri nisu podložni SIPC-u, EU šemi niti FSCS-u, a put oporavka u slučaju propasti je duži i manje izvjestan.
Kako upravljati rizikom
Iskren odgovor je da držite manji saldo u bilo kojoj pojedinačnoj brokerskoj kući od limita iz šeme kompenzacije. Trgovac koji drži €30,000 u jednoj EU brokerskoj kući izložen je limitu od €20,000, a dodatnih €10,000 je u riziku. Trgovac koji drži €20,000 u svakoj od dvije EU brokerske kuće ima ukupno €40,000 imovine, pri čemu je €20,000 zaštićeno u svakoj, i rizik je smanjen.
Drugi odgovor je da koristite jurisdikciju prvog reda. Broker regulisan od strane FCA, BaFin ili ASIC podliježe šemi kompenzacije u svojoj jurisdikciji, a zaštita je stvarna. Broker regulisan samo od strane male offshore vlasti nije podložan značajnoj šemi kompenzacije, i zaštita nije stvarna.
Povezani resursi
Odakle početi
Ako birate brokersku kuću, najkorisnija vježba je provjeriti regulatora, šemu kompenzacije i limit pokrića. Naš broker comparison prikazuje regulatora i pokriće kod svakog brokera, što vam zajedno govori kakva je zaštita prije nego što uplatite sredstva na račun.