Ovo nije investicijski savjet. Informacije koje su ovdje navedene služe isključivo u edukativne i informativne svrhe i ne predstavljaju preporuku za kupovinu ili prodaju bilo kojeg finansijskog proizvoda.
Bankrot brokerske kuće je rijedak, ali bankrot može imati značajan uticaj na sredstva trgovca i na njegove pozicije. Trgovac treba da razumije zaštite koje su na snazi, korake koje treba preduzeti nakon bankrota i realna očekivanja u pogledu oporavka. Trgovac koji se pripremi za najgore može reagovati brzo, a trgovac koji reaguje brzo može svesti štetu na minimum.
Šta se dešava s sredstvima u stečaju
Prva stvar koju treba znati je da su sredstva trgovca odvojena od operativnih sredstava brokerske kuće. Odvajanje je obavezno prema regulatoru, i to odvajanje znači da sredstva trgovca nisu dio imovine (stečajne mase) brokerske kuće. Sredstva se drže na posebnom računu kod skrbničke banke, a sredstva se vraćaju trgovcu nakon okončanja stečajnog postupka.
Druga stvar koju treba znati je da se pozicije trgovca mogu prenijeti u drugu brokersku kuću. Regulator obično organizuje prijenos, a prijenos se dešava u roku od nekoliko dana do nekoliko sedmica. Trgovčeve pozicije ostaju očuvane, i trgovčeve pozicije se ne likvidiraju po stečajnoj (stečajnoj) cijeni.
Treća stvar koju treba znati je da šema naknade investitorima može pokriti gubitke. Šema pokriva gubitke do određenog iznosa ako brokerska kuća ne vrati odvojena sredstva. Pokrivenost se razlikuje po jurisdikciji, a iznosi pokrića se kreću od 20.000 € do 500.000 € po klijentu.
Koraci koje treba poduzeti
Prvi korak je da ostanete mirni i prikupite informacije. Trgovac ne treba da paniči, i ne treba da otvara nove trgovine. Trgovac treba da pročita komunikacije broker-a, komunikacije regulatora i izvještaje u vijestima. Trgovac treba da potraži zvanična saopštenja, i ne treba da se oslanja na glasine.
Drugi korak je da provjeri poziciju i sredstva. Trgovac treba da provjeri stanje na računu, otvorene pozicije i historiju trgovanja. Trgovac treba da preuzme izvode računa i da čuva evidenciju na sigurnom mjestu. Evidencija će biti potrebna za postupak stečaja i za poresko izvještavanje.
Treći korak je da slijedi uputstva regulatora. Regulator će izdati uputstva o tome kako zatražiti sredstva, kako prenijeti pozicije i kako podnijeti pritužbu. Trgovac treba pažljivo da slijedi uputstva i da na vrijeme podnese potrebnu dokumentaciju.
Četvrti korak je da otvori novi račun kod drugog broker-a. Trgovac će trebati novi račun kako bi nastavio trgovanje, i treba da odabere regulisanog broker-a sa snažnom reputacijom. Trgovac ne treba da žuri s odlukom, i treba da iskoristi iskustvo kako bi odabrao broker-a s boljim zaštitama.
Peti korak je da razmotri poreske implikacije. Stečaj može imati poreske posljedice, pa trgovac treba da se konsultuje s poreskim savjetnikom. Poreski savjetnik može pomoći trgovcu da prijavi stečaj u poreskoj prijavi, i poreski savjetnik može pomoći trgovcu da ostvari bilo kakve gubitke.
Realna očekivanja oporavka
Prvo očekivanje je vrijeme. Proces stečaja može trajati mjesecima do godina, a trgovac možda neće dobiti sredstva dok se postupak ne završi. Trgovac bi trebao planirati kašnjenje i imati dovoljno likvidnosti da pokrije troškove trgovanja tokom kašnjenja.
Drugo očekivanje je iznos. Trgovac će vjerovatno povratiti izdvojena sredstva, i trgovac će vjerovatno povratiti pozicije. Trgovac možda neće povratiti profit koji bi bio ostvaren tokom stečaja, niti će možda povratiti trošak neugodnosti.
Treće očekivanje je naknada investitoru. Naknada pokriva dio gubitaka, a naknada možda neće pokriti puni iznos. Trgovac treba provjeriti pokrivenost u svojoj nadležnosti i podnijeti zahtjev čim se postupak otvori.
Kako da se zaštitite
Prva zaštita je da izaberete regulisanog brokera. Broker bi trebalo da bude regulisan u jurisdikciji prvog reda, a broker bi trebalo da razdvoji sredstva klijenata. Trgovac treba da provjeri licencu i da pročita izjavu brokera o rizicima.
Druga zaštita je da održavate mali saldo. Trgovac ne bi trebalo da drži sav trgovački kapital na jednom brokeražu, već da dio kapitala drži na drugom brokeražu ili u banci. Diverzifikacija smanjuje uticaj neuspjeha jednog brokeraža.
Treća zaštita je da koristite dvofaktorsku autentifikaciju. Dvofaktorska autentifikacija dodaje sloj sigurnosti nalogu, a dvofaktorska autentifikacija smanjuje rizik od neovlaštenog pristupa tokom procesa bankrota.
Četvrta zaštita je da čuvate evidencije. Trgovac treba da čuva izvode sa računa, potvrde o trgovinama i poresku dokumentaciju. Evidencije će biti potrebne tokom procesa bankrota, a evidencije će biti potrebne i za poresko izvještavanje.
Česta pitanja o bankrotu brokerske kuće
Jesu li moji fondovi sigurni ako broker ode u stečaj? Odvojeni (segregirani) fondovi su sigurni, a sredstva se vraćaju trgovcu nakon stečajnog postupka. Shema naknade investitorima može pokriti dio gubitaka, a pokrivenost varira ovisno o nadležnosti.
Mogu li trgovati tokom stečajnog postupka? Ne. Trgovanje je obustavljeno tokom stečajnog postupka, i trgovac ne može zadavati nove naloge. Trgovčeve pozicije mogu biti prenesene na drugu brokersku kuću, a trgovčeve pozicije se ne likvidiraju po stečajnoj (bankrotnoj) cijeni.
Šta ako broker nije bio regulisan? Neregulisani broker nema odvajanje fondova, i broker nema shemu naknade investitorima. Trgovac može izgubiti cijeli ulog, a trgovac ima ograničene mogućnosti pravnog postupanja. Trgovac uvijek treba odabrati regulisanog brokera.
Povezani resursi
- Broker sigurnost
- Broker sigurnost → Kako provjeriti regulaciju brokera
- Najbolji brokerski posrednici za dionice
Odakle početi
Ako ste zabrinuti zbog bankrota brokerske kuće, najkorisniji prvi korak je da provjerite licencu, segregaciju sredstava i šemu naknade investitorima za brokerske kuće koje razmatrate. Naša usporedba brokera navodi brokere po jurisdikciji i po regulativi, što vam zajedno govori šta broker nudi prije nego što otvorite račun.