Ovo nije investicijski savjet. Informacije koje su ovdje navedene služe isključivo u edukativne i informativne svrhe i ne predstavljaju preporuku za kupovinu ili prodaju bilo kojeg finansijskog proizvoda.
Socijalno trgovanje kao strategija znači donošenje odluka o trgovanju na osnovu postupaka drugih trgovaca, obično putem platforme koja prikazuje učinak, pozicije i metrike rizika najboljih trgovaca na platformi. Trgovac bira trgovca ili grupu trgovaca koje će pratiti, a platforma automatski kopira pozicije odabranih trgovaca na račun onoga koji ih prati.
Ovaj pristup je najkorisniji za početnike koji nemaju vlastitu testiranu strategiju, te za trgovce koji žele diverzifikovati kroz više strategija bez ručnog upravljanja svakom pozicijom pojedinačno. Pristup je manje koristan za iskusne trgovce koji imaju testiranu strategiju, jer učinak socijalnog trgovca često nije konzistentan tokom vremena.
Kako funkcionira social trading
Social trading platforma prikazuje feed trgovaca, njihove statistike učinka, otvorene pozicije, metrike rizika i njihovu historiju trgovanja. Pratitelj odabire trgovca na osnovu metrika, a platforma kopira pozicije tog trgovca u račun pratitelja u navedenom omjeru (na primjer, 0.5× ako pratitelj želi preuzeti polovinu rizika).
Kopiranje se obavlja automatski od strane platforme. Kada praćeni trgovac otvori poziciju, platforma otvara istu poziciju na računu pratitelja u navedenom omjeru. Kada praćeni trgovac zatvori poziciju, platforma zatvara kopiju. Pratitelj ne donosi nikakve odluke o trgovanju; pratiteljevo trgovanje u potpunosti se temelji na odlukama praćenog trgovca.
Social trading platforma se razlikuje od copy tradinga (gdje pratitelj odabire određenu strategiju ili portfolio, a ne trgovca) i od mirror tradinga (gdje pratitelj kopira jednu trgovinu na osnovu signala). Social trading se odnosi na praćenje trgovca, a ne strategije.
Metrike koje su bitne
Najvažnija metrika je maksimalni pad (maximum drawdown), a ne prinos. Trgovac koji je ostvario 50% prinosa u protekloj godini uz 40% pada, vjerovatnije je da će u narednoj godini ponovo doživjeti pad od 40% nego trgovac koji je ostvario 20% prinosa uz 10% pada. Pad je metrika koja pratiocu pokazuje kakvo je najgore moguće iskustvo.
Druga metrika je broj trgovina (trades). Trgovac koji je imao 500 trgovina u protekloj godini ima pouzdaniji učinak od trgovca koji je imao 20 trgovina u istom periodu. Veličina uzorka je osnova statističke pouzdanosti metrika.
Treća metrika je „skin in the game” trgovca. Trgovac koji istovremeno trguje i vlastitim kapitalom zajedno s pratiocima više je usklađen s interesima pratioca nego trgovac koji trguje samo kapitalom pratioca. „Skin in the game” je najvažniji mehanizam upravljanja (governance) na platformi za social trading.
Rizici društvenog trgovanja
Prvi rizik je pristranost preživjelih (survivorship bias). Trgovci koji su vidljivi na platformi su oni koji su preživjeli dovoljno dugo da izgrade evidenciju uspješnosti. Trgovci koji su razbili svoje račune nisu vidljivi, a sljedbenik vidi samo najbolje primjere modela društvenog trgovanja.
Drugi rizik je kašnjenje kopiranja. Na većini platformi, pozicije sljedbenika se otvaraju i zatvaraju uz kašnjenje od nekoliko sekundi do nekoliko minuta nakon pozicija trgovca kojeg sljedbenik prati. Na brzom tržištu, to kašnjenje može proizvesti značajnu razliku u cijenama ulaska i izlaska, a ta razlika umanjuje učinak kopije u odnosu na original.
Treći rizik je rizik platforme. Platforma za društveno trgovanje je uslužna usluga treće strane integrisana s Brokerom. Ako platforma ode offline, kopiranje sljedbenika se prekida. Ako platforma prestane poslovati, historija kopiranja sljedbenika i odnos s trgovcem kojeg sljedbenik prati mogu biti izgubljeni.
Četvrti rizik je prekomjerna diverzifikacija. Sljedbenik koji kopira 10 različitih trgovaca može završiti s portfoliom koji je toliko diverzifikovan da se prednost pojedinačnog trgovca razvodni. Neto efekat može biti blizu nule, pri čemu sljedbenik plaća naknade platforme za društveno trgovanje bez ostvarivanja povrata.
Kako koristiti social trading kao strategiju
Iskren odgovor je da koristite social trading kao početnu tačku, a ne kao trajnu strategiju. Trgovac koji prati social trader-a 6-12 mjeseci uči o strategiji tog trgovca, njegovom upravljanju rizikom i njegovom ponašanju u različitim tržišnim uslovima. Zatim sljedbenik može odlučiti da li će usvojiti strategiju, izmijeniti je ili razviti svoju.
Sljedbenik također treba koristiti social trading platformu kao alat za učenje, a ne kao alat za delegiranje. Sljedbenik treba proučiti odluke praćenog trgovca, razumjeti razloge i primijeniti lekcije na vlastito trgovanje. Social trading platforma je učionica, a ne upravitelj portfelja.
Povezani resursi
Odakle početi
Ako razmatrate social trading kao strategiju, najkorisnije je uporediti metrike za odabir trgovaca, kašnjenje kopiranja, strukturu naknada i integraciju platforme s vašim Brokerom. Naš broker comparison pregledava Broker-e koji nude social trading i dostupne funkcije, koje zajedno pokazuju kako platforma izgleda prije nego što pratite svog prvog trgovca.