Ovo nije investicijski savjet. Informacije koje su ovdje navedene služe isključivo u edukativne i informativne svrhe i ne predstavljaju preporuku za kupovinu ili prodaju bilo kojeg finansijskog proizvoda.
Odabir pravog brokera je temeljna odluka u svakom trgovačkom postavu, a odluka je teža nego što sugeriraju marketinške stranice. Broker je sučelje trgovca prema tržištu, skrbnik sredstava trgovca i druga strana za svaku trgovinu. Pravi broker odgovara strategiji trgovca, jurisdikciji i veličini računa; pogrešan broker je izvor skrivenih troškova, trenja pri izvršavanju i regulatornog rizika.
Iskren pristup je prvo definirati šta trgovac treba, zatim pronaći brokere koji ispunjavaju te potrebe, a potom usporediti te brokere prema kriterijima koji su važni za konkretnu strategiju trgovca.
Započnite s profilom trgovca
Prvi korak je definiranje profila trgovca. Profil uključuje jurisdikciju trgovca (koja određuje regulatora i dostupne Broker-e), veličinu računa (koja određuje minimalni depozit i tarifni razred), strategiju (koja određuje potrebne proizvode) i nivo iskustva (koji određuje složenost platforme).
Trgovac u SAD-u s računom od $50,000, dugoročnom strategijom kupi i drži i preferencijom za jednostavno sučelje nalazi se u potpuno drugačijoj situaciji od trgovca u Njemačkoj s računom od €10,000, kratkoročnom swing strategijom i potrebom za opcijama i futuresima. Prvi trgovac želi platformu s niskim naknadama, dobro reguliranu i jednostavnu za korištenje; drugi želi platformu sa širokom pokrivenošću proizvoda, niskim stopama marže i moćnim desktop sučeljem.
Kriteriji koji su bitni
Kada se profil definiše, kriteriji se sami nameću. Za dugoročnog investitora kriteriji su cjenovnik (provizije, omjeri troškova na fondove, naknade za račun), ponuda proizvoda (akcije, ETF, investicioni fondovi, obveznice), regulator i jednostavnost korištenja platforme. Za kratkoročnog trgovca kriteriji su kvaliteta izvršenja, brzina i pouzdanost platforme, kamatne stope na maržu i dostupne vrste naloga.
Kriteriji koji su bitni za gotovo svakog trgovca su regulator i cjenovnik. Regulator određuje zaštitu klijenta (odvajanje sredstava, šema naknade investitorima, ograničenja poluge), a cjenovnik određuje ukupni trošak trgovačke aktivnosti. Trgovac treba eliminisati bilo kog brokera koji ne ispunjava standard trgovca ni u jednom od ta dva.
Kriteriji koji manje znače
Kriteriji koji znače manje nego što marketing sugeriše su dodatne pogodnosti: izveštaji o istraživanju, trgovački signali, edukativni sadržaj, pogodnosti premium nivoa i brzina korisničke podrške. Većina dodataka je standardizovana, i većina nije vredna plaćanja osim ako ih trgovac ne koristi redovno.
Trgovac koji čita eksterno istraživanje ne treba istraživanje brokera. Trgovac koji ima testiranu strategiju ne treba trgovačke signale. Trgovac koji se oseća ugodno sa samostalnim istraživanjem ne treba edukativni sadržaj. Dodatne pogodnosti su korisne za početnike, a šum za iskusne trgovce.
Kako uporediti brokere
Iskren pristup je da napravite uži spisak od 3-5 brokera koji ispunjavaju stroge kriterije (regulator, cjenovnik, ponuda proizvoda), a zatim da testirate svakog brokera malim računom. Test treba da obuhvati interfejs platforme, postavljanje naloga, kvalitet izvršenja, proces povlačenja sredstava i korisničku podršku. Trgovac treba da uloži veći saldo tek nakon što se test završi.
Test bi takođe trebalo da uključi provjeru regulatorne istorije brokera. Evidencija o sprovođenju mjera obično je dostupna na web stranici regulatora i govori trgovcu da li broker ima obrazac problema sa usklađenošću ili pritužbi klijenata. Jedan manji problem je normalan; obrazac je crvena zastavica.
Zamke koje treba izbjegavati
Prva zamka je najbolja lista brokera. Marketinške stranice rangiraju brokere prema kriterijima koji se često ne poklapaju s profilom trgovca, a rangiranja su ponekad plaćeni plasmani. Trgovac koji odabere brokera s liste top-10 bira brokera koji odgovara publici te liste, a ne strategiji trgovca.
Druga je bonus. Broker koji nudi gotovinski bonus za uplatu na račun obično nadoknađuje taj bonus višim naknadama ili lošijim izvršenjem negdje drugdje. Procijenite brokera prema standardnim kriterijima, a ne prema bonusu.
Treća je offshore broker. Broker iz jurisdikcije s niskom regulacijom može nuditi veći leverage, niže naknade i labaviji KYC, a trgovac koji koristi brokera izlaže se riziku te jurisdikcije (sredstva nisu segregirana, nema zaštite investitora, broker može nestati s bilansom). Koristite brokera iz jurisdikcije prvog reda (FCA, ASIC, BaFin, FINMA, SEC/FINRA), čak i ako su naknade veće.
Česta pitanja o odabiru brokera
Mogu li koristiti istog brokera za dionice i forex? Mnogi brokeri nude i trgovanje dionicama i forex trgovanje iz istog računa. Trgovac treba provjeriti zahtijeva li broker zaseban forex račun i može li se marža na dioničkoj strani koristiti kao kolateral za forex pozicije.
Trebam li koristiti najjeftinijeg brokera? Najjeftiniji broker nije uvijek najbolji broker. Broker s nešto višom provizijom, ali boljim izvršavanjem, boljom platformom ili boljom korisničkom podrškom može biti bolji izbor. Trgovac treba usporediti ukupne troškove i kvalitetu platforme, ne samo istaknutu proviziju.
Kako da promijenim brokere? Postupak je otvaranje računa kod novog brokera, njegovo financiranje i prijenos pozicija ili njihovo zatvaranje kod starog brokera. Neki brokeri nude prijenose in-specie (premještanje pozicija bez prodaje), a neki nude nadoknadu naknada za prebacivanje. Trgovac treba provjeriti politiku novog brokera prije promjene.
Povezani resursi
Odakle početi
Ako birate broker, najkorisniji prvi korak je da definišete svoj profil (jurisdikcija, veličina računa, strategija, iskustvo), postavite stroge kriterijume (regulator, cjenovnik, ponuda proizvoda) i napravite uži izbor od 3-5 brokera koji ispunjavaju te kriterijume. Naš broker comparison filtrira brokere po jurisdikciji i ponudi proizvoda, što vam daje početnu tačku za uži izbor prije nego što testirate svakog od njih.