Ovo nije investicijski savjet. Informacije koje su ovdje navedene služe isključivo u edukativne i informativne svrhe i ne predstavljaju preporuku za kupovinu ili prodaju bilo kojeg finansijskog proizvoda.
Tehnologija je preoblikovala brokersku industriju tokom posljednje dvije decenije, a tehnologija i dalje pokreće tu promjenu. Trgovac koji je ranije zvao brokera da izvrši trgovinu sada može izvršiti trgovinu s telefona za nekoliko sekundi. Tehnologija je smanjila troškove, povećala brzinu i proširila pristup.
Prelazak na online i mobilno
Prva promjena je prelazak s offline na online. Broker koji je ranije djelovao putem mreže filijala sada djeluje putem web stranice i mobilne aplikacije, a broker koji je ranije zapošljavao stotine brokera sada zapošljava mali tim developera. Ova promjena je snizila troškovnu strukturu, a niži troškovi su proslijeđeni trgovcu u obliku nižih provizija i užih spreadova.
Mobilno trgovanje je za mnoge trgovce postalo primarni kanal, a mobilna aplikacija je najvažniji dio ponude brokera. Trgovac koji procjenjuje brokera treba testirati mobilnu aplikaciju, a trgovac treba potražiti brokera s jakim mobilnim iskustvom. Mobilna aplikacija treba biti brza, pouzdana i bogata funkcijama, te mobilna aplikacija treba podržavati tipove naloga, grafičke prikaze i obavještenja koja su trgovcu potrebna.
Uspon nultih provizija
Druga promjena je porast nultih provizija. Nekoliko velikih Brokera ukinulo je proviziju na trgovanje dionicama i ETF-ovima, a Brokeri ostvaruju prihod kroz razliku u cijeni (spread), plaćanje za tok naloga (payment for order flow) i kreditiranje na marginama. Model s nultom provizijom vršio je pritisak na tradicionalne Broker-e, a tradicionalni Broker-i bili su prisiljeni sniziti proviziju kako bi ostali konkurentni.
Trgovac koji ima koristi od modela s nultim provizijama i dalje bi trebao usporediti ukupne troškove, te obratiti pažnju na spread, naknadu za platformu, naknadu za neaktivnost i naknadu za konverziju valute. Ukupni troškovi kod Broker-a s nultom provizijom mogu biti viši nego ukupni troškovi kod Broker-a s niskom provizijom, i trgovac ne bi trebao pretpostaviti da je nula uvijek najjeftinije.
Uloga AI i mašinskog učenja
Treća smjena je uloga AI i mašinskog učenja. Broker koristi AI za otkrivanje prevare, pružanje korisničke podrške, preporučivanje trgovina i optimizaciju portfelja. AI postaje ključni dio ponude brokera, a očekuje se da će AI u budućnosti imati još veću ulogu.
Trgovac koji koristi alate pokretane AI-jem može uštedjeti vrijeme, a trgovac koji koristi alate pokretane AI-jem može donositi bolje odluke. Trgovac bi trebao potražiti brokera koji AI koristi odgovorno, i trgovac bi trebao potražiti brokera koji objašnjava preporuke koje daje AI.
Uspon robo-savjetnika
Četvrta promjena je uspon robo-savjetnika. Robo-savjetnik je postao značajan segment brokerske industrije, a robo-savjetnik je popularan među mlađim investitorima. Robo-savjetnik koristi algoritme za izgradnju i upravljanje portfeljem, a robo-savjetnik naplaćuje naknadu za upravljanje od 0,25 posto do 0,75 posto godišnje.
Robo-savjetnik je izvršio pritisak na tradicionalne savjetnike, a tradicionalni savjetnici su bili prisiljeni sniziti naknade. Savjetnik koji naplaćuje 1 posto imovine pod upravljanjem više nije konkurentan robo-savjetniku koji naplaćuje 0,25 posto.
Uticaj na strategiju trgovanja
Prvi uticaj je brzina. Trgovac koji je ranije morao čekati telefonski poziv da bi potvrdio izvršenje sada izvršenje vidi u realnom vremenu, a trgovac može odmah prilagoditi poziciju. Brzina je promijenila strategiju trgovanja, a brzina je omogućila high-frequency trading i algoritamsko trgovanje.
Drugi uticaj je podatak. Trgovac koji je ranije dobijao dnevno ažuriranje cijena sada dobija podatke o cijenama u realnom vremenu, a realni podaci dostupni su na grafikonu, u indikatorima i u obavještenjima. Podatak je promijenio strategiju trgovanja, a podatak je omogućio sofisticiraniju tehničku analizu.
Treći uticaj je pristup. Trgovac koji je ranije morao imati minimalni račun od €10,000 sada može otvoriti račun sa €100, a mali račun je dovoljan da se krene. Pristup je otvorio tržište većem broju trgovaca, a pristup je povećao konkurenciju.
Izazovi tehnologije
Prvi izazov je sigurnost. Broker pohranjuje lične i finansijske podatke trgovca, a podaci mogu biti izloženi u kibernetičkom napadu. Trgovac treba odabrati brokera s jakim sigurnosnim rekordom, a trgovac treba koristiti dvofaktorsku autentifikaciju.
Drugi izazov je regulativa. Tehnologija je pretekla regulativu, a regulator se teško nosi s tim tempom. Trgovac koji koristi novu tehnologiju treba provjeriti regulatorni status, a trgovac treba potražiti brokera koji je regulisan za proizvode koje trgovac želi trgovati.
Treći izazov je složenost. Tehnologija je dodala složenost platformi, a platforma može biti teža za učenje početnicima. Trgovac treba odvojiti vrijeme da nauči platformu i koristiti demo račun prije nego što pređe na rad uživo.
Česta pitanja o tehnologiji i brokerstvu
Hoće li tehnologija zamijeniti ljudske brokere? Ne, tehnologija neće zamijeniti ljudske brokere, ali će promijeniti ulogu ljudskog brokera. Ljudski broker će se fokusirati na složene situacije, a ljudski broker će pružiti personalizirani savjet.
Je li model bez provizije održiv? Model bez provizije je održiv sve dok broker može ostvarivati prihod iz drugih izvora. Trgovac treba uporediti ukupne troškove i ne treba pretpostavljati da je nula uvijek najjeftinije.
Hoće li AI zamijeniti trgovca? Ne, AI neće zamijeniti trgovca, ali će AI postati alat za trgovca. Trgovac koji koristi AI može uštedjeti vrijeme, a trgovac koji koristi AI može donositi bolje odluke. Trgovac treba potražiti brokera koji koristi AI odgovorno.
Povezani resursi
Odakle početi
Ako procjenjujete uticaj tehnologije na brokerstvo, najkorisniji prvi korak je da identifikujete trendove koji su najrelevantniji za vaš stil trgovanja i da odaberete broker-a koji je dobro pozicioniran za budućnost. Naša broker usporedba navodi broker-e i trendove koje prate, a koji zajedno pokazuju šta broker nudi prije nego što otvorite račun.