Aixo no és assessorament d'inversió. La informació proporcionada és només per a finalitats educatives i informatives i no constitueix una recomanació per comprar o vendre cap producte financer.
El tipus de compte que esculls determina com es graven els teus inversions, quan pots retirar diners, quant pots aportar i què passa amb el teu compte quan mors. Escollir el tipus de compte incorrecte pot costar-te desenes de milers de dòlars en impostos innecessaris al llarg de tota la teva vida d’inversió. Aquest espai cobreix tots els tipus de compte de Broker disponibles per a inversors dels Estats Units — des del compte individual imposable bàsic fins als comptes especialitzats de jubilació i de custòdia — i t’ajuda a triar el que s’ajusta millor als teus objectius.
Tots els tipus de compte, d'un cop d'ull
Abans d'endinsar-nos en els detalls, aquí tens totes les categories de comptes de Broker disponibles a 2026 i què les distingeix:
| Tipus de compte | Tractament fiscal | L\u00edmit de contribuci\u00f3 2026 | Normes de retirada | Millor per a | Disponible a |
|---|---|---|---|---|---|
| Individual imposable | Tributat anualment | Il\u00b7limitat | En qualsevol moment | Inversi\u00f3 general | Tots els brokers |
| Conjunt (JTWROS) | Tributat anualment | Il\u00b7limitat | En qualsevol moment | Parelles | La majoria de brokers |
| Compte d'efectiu | Tributat anualment | Il\u00b7limitat | T+1 liquidaci\u00f3 | Principiants, sense endeutament | Tots els brokers |
| Compte de marge | Tributat anualment | $2,000 m\u00ednim de patrimoni (FINRA) | En qualsevol moment, possibles crides de marge | Palanquejament, venda en curt | Cal sol\u00b7licitar |
| IRA tradicional | Diferit d'impostos | $7,000 ($8,000 a partir de 50 anys+) | 59\u00bd+ (penalitzaci\u00f3 abans) | Estalvi de jubilaci\u00f3 previ a impostos | La majoria de brokers |
| Roth IRA | Creixement lliure d'impostos | $7,000 ($8,000 a partir de 50 anys+) | Contribucions en qualsevol moment | Estalvi de jubilaci\u00f3 post-impostos | La majoria de brokers |
| SEP IRA | Diferit d'impostos | 25% dels ingressos, m\u00e0xim $70,000 | 59\u00bd+ | Aut\u00f2noms, petites empreses | Fidelity, Schwab, Vanguard |
| IRA de rollover | Diferit d'impostos | N/A (nom\u00e9s transfer\u00e8ncia) | 59\u00bd+ | Consolidaci\u00f3 de 401(k) | La majoria de brokers |
| Custodial (UTMA/UGMA) | Tipus fiscal del menor | L\u00edmits de l'impost sobre donacions | Als 18-25 anys | Menors, fer regals | Fidelity, Schwab |
| Pla 529 | Lliure d'impostos (educaci\u00f3) | Varia segons l'estat | Despeses d'educaci\u00f3 | Estalvi universitari | Prove\u00efdors especialitzats |
| Compte de trust | Dep\u00e8n del trust | Condicions del trust | Segons el document del trust | Planificaci\u00f3 patrimonial | Diversos brokers |
| Societat/LLC | A nivell d'entitat | Il\u00b7limitat | Normes de l'entitat | Inversi\u00f3 empresarial | Pocs brokers |
Cada tipus de compte t\u00e9 una finalitat diferent. L'elecci\u00f3 correcta dep\u00e8n de si est\u00e0s estalviant per a la jubilaci\u00f3, gestionant diners per a un fill, invertint com a parella o fent funcionar un negoci.
Compte imposable individual — El predeterminat
Aquest és el compte d’intermediació estàndard. Dipositeu diners, compreu inversions i pagueu impostos sobre els dividends i les plusvàlues realitzades l’any en què es produeixen. No hi ha límits de contribució. No hi ha restriccions de retirada. No hi ha requisits d’edat. No hi ha límits d’ingressos. Aquest és el compte que la majoria d’inversors obren primer perquè és el més senzill i flexible.
L’intercanvi és la fiscalitat: cada dividend i cada guany realitzat és un fet imposable. Per als inversors de compra i manteniment a llarg termini que rarament venen, l’impacte fiscal és mínim: els tipus de plusvàlua a llarg termini són del 0%, el 15% o el 20% segons els ingressos. Per als traders actius, els guanys a curt termini de posicions mantingudes menys d’un any es tributen als tipus d’ingressos ordinaris, que van del 10% al 37%, i això pot reduir de manera significativa els rendiments nets.
Malgrat l’impacte fiscal, el compte imposable individual és essencial per la seva flexibilitat. El podeu utilitzar per estalviar per a un pagament inicial d’un habitatge, crear un fons d’emergència amb inversions de baix risc, generar ingressos per dividends o invertir efectiu excedent més enllà dels límits dels comptes de jubilació.
Compte d'efectiu vs. compte de marge — Comparativa completa
Un compte d'efectiu et requereix pagar les operacions íntegrament amb fons ja liquidats. Compres accions per valor de $1.000; necessites $1.000 al compte. La liquidació és T+1 (data de l'operació més un dia hàbil). No hi ha la regla de Pattern Day Trader en un compte d'efectiu: pots operar tan sovint com vulguis sempre que facis servir fons liquidats. L'inconvenient: has d'esperar que les operacions es liquidin abans de reutilitzar els diners.
Molts traders actius fan servir deliberadament comptes d'efectiu per evitar restriccions de PDT. Amb un compte d'efectiu de $5.000, pots fer day trading del total de $5.000 cada dia, esperant només la liquidació cada cop.
Un compte de marge et permet demanar diners prestats al Broker per comprar més valors dels que el teu saldo d'efectiu permet. El patrimoni mínim per a un compte de marge és de $2.000 segons la regla de la FINRA. Pots demanar prestat fins al 50% del preu de compra de les accions sota la Regulation T — amb $5.000 en efectiu pots comprar $10.000 d'accions, demanant prestat $5.000 a tipus d'interès de marge que van aproximadament del 5,5% al 13% el 2026, amb Interactive Brokers oferint de manera consistent els tipus més baixos del sector.
La regla del Pattern Day Trader (PDT) s'aplica als comptes de marge: quatre o més operacions intradia dins de cinc dies hàbils et classifiquen com a pattern day trader, i requereix un patrimoni mínim de $25.000. Si et quedes per sota d'aquest llindar, el day trading queda restringit fins que el saldo es restableixi.
Què desencadena una margin call: si el patrimoni del teu compte cau per sota del requisit de marge de manteniment — normalment del 25% al 30% del valor de mercat total — el Broker exigeix fons addicionals o ven els teus valors, sovint sense el teu consentiment, dins de dos a cinc dies hàbils.
Exemple de risc de marge: Diposites $5.000 i compres $10.000 d'accions, demanant prestat $5.000 en marge. L'acció cau un 30%. La teva posició val $7.000, el teu préstec encara és de $5.000, i el teu patrimoni és de $2.000 — una pèrdua del 60% sobre la teva inversió inicial. Si l'acció cau un altre 10%, el teu patrimoni baixa a $1.300, probablement desencadenant una margin call. El marge amplifica tant els guanys com les pèrdues.
La venda en curt requereix un compte de marge. El trading d'opcions més enllà del nivell 1 (covered calls i puts assegurats amb efectiu) també sol requerir un compte de marge. Per a la majoria de principiants i inversors a llarg termini, un compte d'efectiu és l'opció adequada. Consulta la guia de comparació entre compte d'efectiu i de marge per a una anàlisi detallada.
Comptes de jubilacio — Una immersio en profunditat
Els comptes de jubilacio son les eines de construccio de riquesa mes potents disponibles per als inversors dels Estats Units, gracies als seus avantatges fiscals.
IRA tradicional
Les aportacions poden ser deduïbles d’impostos segons els teus ingressos i si estàs cobert per un pla de jubilació a la feina. Les inversions creixen amb impostos diferits — no hi ha impostos sobre dividends ni guanys de capital mentre els diners es mantinguin al compte. Les retirades durant la jubilació tributen com a ingressos ordinaris. Les Distribucions Mínimes Obligatòries (RMDs) comencen als 73 anys a 2026, i pugen fins als 75 anys el 2033 sota SECURE 2.0. Les retirades anticipades abans dels 59½ anys comporten una penalització del 10% més l’impost sobre la renda ordinària, amb excepcions per a la compra d’una primera vivenda (fins a $10,000), despeses d’educació qualificades i determinats costos mèdics.
Límits d’ingressos per deduir les aportacions a l’IRA tradicional a 2026 si estàs cobert per un pla de jubilació a la feina: els solters passen de reduir-se progressivament entre $79,000 i $89,000; els casats que presenten declaració conjunta entre $126,000 i $146,000. Per sobre d’aquests límits, encara pots fer aportacions — simplement no pots deduir-la.
Roth IRA
Les aportacions no són mai deduïbles d’impostos: aportes diners després d’impostos. Però tot el creixement és lliure d’impostos, i les retirades qualificades durant la jubilació són completament lliures d’impostos. No hi ha RMD durant la vida del titular original. Pots retirar les teves aportacions (no els guanys) en qualsevol moment, per qualsevol motiu, sense impostos ni penalitzacions; això fa que la Roth IRA sigui més flexible que la Traditional IRA per accedir-hi abans de la jubilació.
Límits d’ingressos per contribuir directament a una Roth IRA a 2026: els solters veuen una reducció progressiva entre $146,000 i $161,000; els casats que presenten declaració conjunta entre $230,000 i $240,000.
Backdoor Roth IRA
Els contribuents amb ingressos elevats per sobre dels límits d’ingressos de la Roth IRA poden aportar a una Traditional IRA no deduïble i, després, convertir-la en una Roth IRA. No hi ha límits d’ingressos per a les conversions de Roth. La regla del “pro-rata” ho complica per als inversors que ja tenen saldos existents d’IRA previs a impostos: no podeu aïllar només la nova aportació no deduïble durant la conversió. Per evitar-ho, molts inversors traslladen els saldos existents d’IRA previs a impostos a un 401(k) de l’empresa abans d’executar conversions backdoor Roth. Fidelity, Schwab i Vanguard gestionen les conversions backdoor Roth de manera fluida.
SEP IRA
Dissenyat per a persones autònomes i propietaris de petites empreses. Els empresaris poden aportar fins al 25% de la compensació de l’empleat (o el 20% dels ingressos nets per activitat d’autònom per a autònoms individuals), amb un límit de $70,000 per a 2026. Les aportacions són deduïbles d’impostos per a l’empresa. Només hi contribueix l’empresari: els empleats no poden fer les seves pròpies aportacions. Fàcil de configurar, sense necessitat de presentar el formulari anual Form 5500 per a plans d’un sol participant. Disponible a Fidelity, Schwab i Vanguard.
Rollover IRA
Un Rollover IRA és un Traditional IRA designat per rebre actius d’un antic empresari des d’un pla 401(k), 403(b) o 457. Un rollover directe (transferència de fiduciari a fiduciari) evita crear un esdeveniment imposable i l’estrès del termini de 60 dies. Si el teu antic empresari t’envia el xec directament, s’aplica una retenció federal obligatòria del 20%, i tens 60 dies per dipositar la quantitat total —inclosa la part retinguda— al Rollover IRA per evitar impostos i sancions.
Exemple real: Roth vs. Tradicional durant més de 30 anys
$7,000 a l'any invertits durant 30 anys amb un 7% de rendiment anual mitjà creixen fins a aproximadament $660,000. Traditional IRA: vas rebre deduccions fiscals d'entre $1,540 i $2,590 per any (del 22% al 37% de tram), però pagues l'impost sobre la renda ordinària per cada dòlar que retiris. Roth IRA: no hi ha deducció inicial, però els $660,000 complets estan exempts d'impostos. Si el teu tipus impositiu és més alt a la jubilació que ara, Roth guanya. Si és més baix, guanya Traditional. La majoria dels inversors joves es beneficien de Roth IRAs al principi de la seva carrera, quan els seus ingressos — i el seu tipus impositiu — són més baixos.
Consulta la guia de IRA i comptes de jubilació per obtenir una descripció completa de les normes de contribució, els límits d'ingressos i comparacions de broker.
Tipus de comptes especialitzats
Compte conjunt (JTWROS)
Propietat de dues persones amb dret de supervivència. Quan un dels titulars mor, els actius passen automàticament a la persona supervivent sense necessitat de procediment successori. És el tipus de compte més habitual per a parelles casades. Ambdós titulars tenen control total: qualsevol pot operar, retirar fons o tancar el compte de manera independent. Disponible pràcticament a tots els Broker. El principal risc: qualsevol dels dos titulars pot buidar el compte de manera unilateral.
Compte conjunt (TIC — Tenants in Common)
Propietat de dues o més persones en percentatges especificats (p. ex., 60/40). En morir, la quota del propietari difunt passa als seus hereus designats, no automàticament al copropietari. S’utilitza per a associacions no matrimonials, acords empresarials o planificació patrimonial on no es desitja la transferència automàtica del supervivent. No tots els Broker admeten TIC: confirma la disponibilitat abans de confiar en aquesta estructura.
Compte custodiat (UTMA/UGMA)
Un adult (custodi) gestiona els actius per a un menor (beneficiari). El control es transfereix al nen quan arriba a l’edat de majoria d’edat — normalment 18 o 21, fins a 25 en alguns estats per als comptes UTMA. Un cop el nen arriba a aquesta edat, els actius són seus de manera incondicional. No es poden recuperar.
S’apliquen les regles de la “kiddie tax”: per a 2026, els primers 1.300 $ dels ingressos no guanyats d’un menor estan exempts d’impostos, els següents 1.300 $ es tributen al tipus del menor i qualsevol quantitat per sobre de 2.600 $ es tributa al tipus marginal del pare/mare. Els comptes UGMA només mantenen efectiu i valors. Els comptes UTMA poden mantenir actius addicionals, incloent-hi béns immobles. Disponible a Fidelity i Schwab.
Una consideració important: els comptes custodiats compten com a actiu del menor per a l’ajuda financera FAFSA i s’avaluen amb un 20%, en comparació amb el 5,64% per a un pla 529 del pare/mare. Per estalvis universitaris específicament, un pla 529 és el vehicle millor.
Compte de fideicomís
Un fiduciari gestiona els actius d'acord amb un document de fideicomís. S'utilitza per planificar el patrimoni i controlar com els beneficiaris reben els actius — per exemple, distribuint fons a edats concretes en lloc de fer-ho tot alhora. És més complex i car de crear que un compte conjunt o de custòdia. Requereix un document de fideicomís i un EIN. Fidelity, Schwab i Vanguard admeten comptes de fideicomís.
Compte d'empresa/LLC
Per a empreses que mantinguin inversions amb el nom de l'entitat. Requereix els estatuts de constitució, un EIN i una resolució corporativa que autoritzi el compte. Hi ha menys Broker que admeten comptes corporatius. Interactive Brokers, Fidelity i Schwab són les millors opcions. Els mínims de compte per als comptes corporatius poden ser més alts: de 5.000 a 10.000 dòlars en alguns Broker tradicionals.
Mínims de compte segons el tipus de compte
La majoria de corredors principals han eliminat els mínims de compte en els tipus de compte estàndard. Aquest és el que necessites per obrir cada tipus a 2026:
| Tipus de compte | Mínim típic | Notes |
|---|---|---|
| Individual/Cash | $0 | Estàndard a tots els corredors principals |
| Margin | $2,000 | Mínim regulatori de la FINRA, no imposat pel broker |
| Traditional IRA | $0 | Fidelity, Schwab, Vanguard, Robinhood |
| Roth IRA | $0 | Igual que el Traditional |
| SEP IRA | $0 | Fidelity, Schwab, Vanguard |
| Custodial | $0 | Fidelity, Schwab |
| 529 Plan | $0 a $3,000 | Depèn de l’estat i del pla |
| Trust | $0 a $2,500 | Depèn del broker |
| Corporate/LLC | $0 a $10,000 | Depèn significativament del broker |
Tot i que pots obrir la majoria de comptes amb $0, necessites diners reals dipositats per comprar inversions. Alguns fons d’inversió tenen els seus propis mínims: els fons índex de Vanguard normalment requereixen $3,000 per a les accions Admiral — però els ETF no tenen aquests mínims i es poden comprar pel preu d’una sola acció.
Consulta la guia de comparació de mínims de compte per veure el desglossament broker per broker.
Mètodes de finançament del compte
Transferència ACH: Gratuïta a tots els principals brokers. Un o dos dies laborables per liquidar-se. El mètode més comú. Enllaça el teu compte bancari una vegada i inicia les transferències des de qualsevol de les dues parts.
Transferència bancària (wire transfer): Disponibilitat el mateix dia si s’inicia abans de l’hora límit del broker (normalment 2:00 PM ET). Cost de sortida: $15 a $30. Les transferències d’entrada normalment són gratuïtes als principals brokers.
Dipòsit amb xec: Mitjançant aplicació mòbil amb una retenció de dos a cinc dies laborables. Encara és compatible amb Fidelity, Schwab i Vanguard.
Transferència ACAT: Mou actius des d’un altre broker. Cinc a set dies laborables. El broker emissor pot cobrar una comissió de transferència de $50 a $75. Els brokers receptors de vegades ho reemborsen per transferències més grans: pregunta-ho abans d’iniciar-la.
Dipòsit directe: Des d’un empresari. Disponible immediatament o dins d’un dia laborable. Compatible amb Fidelity, Schwab i cada vegada més amb brokers de fintech.
Dipòsits de criptomoneda: Molt pocs brokers regulats als EUA accepten dipòsits de cripto. No confonguis un compte d’una exchange de cripto amb un compte de brokerage: la protecció SIPC no s’aplica a la cripto.
Com obrir un compte de brokerage — pas a pas
Obrir un compte de brokerage a 2026 triga de cinc a deu minuts en línia:
- Tria el tipus de compte. Per a la majoria de persones que comencen: un compte imposable individual. Si has obtingut ingressos, obre també un Roth IRA.
- Tria un Broker de la nostra llista dels millors brokers d'accions per comparar comissions, plataformes i funcions.
- Completa la sol·licitud en línia. Proporciona el teu número de Social Security, data de naixement, informació laboral, ingressos anuals, patrimoni net i experiència d'inversió. Això és necessari segons les normes de Know Your Customer (KYC).
- Vincula el teu compte bancari per a transferències ACH. La majoria de brokers fan servir microdipòsits o Plaid per a l'enllaç instantani.
- Aporta fons al compte. La majoria de brokers no exigeixen un dipòsit mínim, però necessites transferir diners abans de poder operar.
- Designa beneficiaris. Fes servir Transfer on Death (TOD) per a comptes imposables i la designació de beneficiaris per a IRAs. Això sovint es passa per alt, però és críticament important. Sense això, el teu compte passa per un procés de successió (probate) quan moris — un procés que pot trigar mesos.
- Verifica la teva identitat si cal. Alguns brokers demanen un document d'identitat emès pel govern, afegint d'un a dos dies laborables.
- Comença a invertir. Un cop finançat i aprovat, pots comprar accions, ETF, fons d'inversió (mutual funds) o bons.
Tipus de comptes que cal evitar com a principiant
Compte de marge. No demanis diners per invertir fins que tinguis experiència i entenguis l'abast complet del risc. El marge amplifica les pèrdues més ràpid del que la majoria de principiants s'esperen.
Compte fiduciari i compte corporatiu. Innecessàriament complexos i cars per al 95% dels inversors particulars. Mantén-te en comptes individuals i de jubilació, tret que estiguis implicat en planificació patrimonial formal o operis una entitat empresarial.
Comptes de Forex i CFDs amb brokers no regulats. Són vehicles de trading especulatiu amb palanquejament extrem, sense protecció SIPC i sense proteccions significatives per als inversors. Evita'ls del tot com a principiant.
Comptes només de cripto en borses no registrades. Sense protecció SIPC, sense supervisió SEC i sense supervisió FINRA. Si tens cripto, utilitza un broker regulat com Fidelity (que ofereix cripto juntament amb comptes tradicionals) o una gran borsa basada als Estats Units.
Preguntes freqüents
Puc tenir diversos tipus de compte amb el mateix Broker?
Sí. La majoria d'inversors tenen un compte subjecte a impostos i, alhora, un IRA amb el mateix Broker, accessible amb un únic inici de sessió.
Quin compte hauria d'obrir primer un principiant?
Un compte individual subjecte a impostos. No hi ha límits de contribució ni restriccions de retirada. Afegeix un Roth IRA quan hagis obtingut ingressos.
Puc convertir un Traditional IRA en un Roth IRA?
Sí — això és una conversió a Roth. Pagues l'impost sobre la renda ordinària de l'import convertit l'any de la conversió. No hi ha límits d'ingressos per a les conversions. Aquesta és la base de l'estratègia backdoor Roth.
Quina diferència hi ha entre un compte de brokerage i un compte bancari?
Un compte de brokerage manté inversions (accions, ETF, bons). Un compte bancari manté diners en efectiu i està assegurat per la FDIC. Molts brokers ara ofereixen funcions semblants a les bancàries que difuminen la diferència.
Com puc fer un rollover del meu 401(k) a un IRA?
Obre un Rollover IRA. Demana un rollover directe al proveïdor del teu antic 401(k). El xec s'emet a nom del nou Broker "FBO" (per benefit of) el teu nom. Si t'ho envien directament a tu, tens 60 dies per dipositar-ho i has de reposar qualsevol impost retingut amb els teus propis fons.
Puc obrir un Roth IRA si guanyo massa?
Sí — mitjançant el backdoor Roth IRA: contribueix a un Traditional IRA no deduïble i després converteix-ho a Roth. Entén la regla pro-rata abans d'intentar-ho si tens saldos existents d'IRA previs a impostos.
Què passa amb el meu compte si mor?
Si vas designar un beneficiari TOD o un beneficiari d'IRA, el compte passa directament a ells fora de la successió. Si no, passa per la successió — un procés lent, públic i car. Designa beneficiaris avui — només triga dos minuts.
Un no resident als EUA pot obrir un compte de brokerage als EUA?
Sí, però les opcions són limitades. Interactive Brokers i Charles Schwab International accepten no residents. La majoria d'altres brokers dels EUA requereixen residència als EUA i un número de Social Security.
On començar
Obre un compte imposable individual en un Broker sense dipòsit mínim. Un cop hagis obtingut ingressos, afegeix un Roth IRA per al creixement lliure d’impostos. Fes servir la guia de mínims dels comptes per comparar els requisits d’obertura entre Brokers i la comparació entre comptes d’efectiu i de marge per decidir quin subtipus de compte necessites. Si ets nou en la inversió, comença amb la nostra guia per a principiants sobre com començar a invertir.