Aixo no és assessorament d'inversió. La informació proporcionada és només per a finalitats educatives i informatives i no constitueix una recomanació per comprar o vendre cap producte financer.
Canviar de custodi significa traslladar el teu compte de negociació d’accions d’un broker (el custodi de l’efectiu i els valors) a un altre. El procés és senzill per a la majoria de comptes estàndard, i el nou broker normalment s’encarregarà de la documentació i de la comunicació amb l’antic broker.
Un custodi és la institució que manté l’efectiu i els valors dins del compte. Per a la majoria de traders minoristes, el custodi és el broker. Canviar el custodi vol dir transferir els actius a un broker diferent, i la transferència es pot fer de dues maneres: una transferència en espècie (els valors es mouen sense vendre’s) o una transferència en efectiu (els valors es venen i l’efectiu es trasllada).
La transferència en espècie
Una transferència en espècie, també anomenada transferència ACAT (als EUA) o transferència de broker a broker, mou els valors i l’efectiu del compte antic al compte nou sense activar una venda i una compra. Els valors es transfereixen tal com estan i la base de cost es conserva. La transferència és la manera més eficient de canviar de custòdia, perquè els actius continuen invertits durant tot el procés.
El nou broker inicia la transferència en nom del titular del compte. El titular del compte omple un formulari de transferència del nou broker, facilitant el nom del broker antic, el número de compte i les dades del titular del compte. El nou broker envia el formulari al broker antic, i el broker antic transfereix els actius.
La transferència normalment triga entre 3 i 10 dies hàbils en la majoria de mercats desenvolupats. Durant la transferència, el titular del compte no pot operar les posicions que s’estan transferint. El broker antic pot cobrar una comissió de transferència (normalment $50-$150 als EUA, €25-€100 a la UE), i el nou broker pot reemborsar la comissió com a promoció.
La transferència d'efectiu
Si l'antic Broker no admet transferències en espècie, o si el titular del compte prefereix un tall net, el titular del compte pot vendre les posicions, traslladar l'efectiu al nou Broker i tornar a comprar les posicions allà. El procés és més ràpid (1-3 dies laborables perquè l'efectiu arribi), però activa un esdeveniment fiscal (una disposició dels valors) i exposa el compte al risc de mercat durant el període entre la venda i la recompra.
La transferència d'efectiu és l'enfocament correcte si el titular del compte vol canviar la composició de la cartera de totes maneres, o si el compte és prou petit perquè els costos de la transacció no siguin rellevants. L'enfocament no és ideal per a una cartera gran i mantinguda durant molt de temps, on la conseqüència fiscal de la venda és significativa.
Què necessita el nou Broker
El nou Broker demanarà la mateixa informació que per a un compte nou: identificació (passaport o DNI, prova d’adreça), el nom del Broker anterior i el número de compte, i la signatura del titular del compte al formulari de transferència. Alguns Brokers també demanen un extracte recent del Broker anterior per confirmar les posicions i el cost base.
El nou Broker també demanarà al titular del compte que seleccioni el tipus de compte (individual, cotitularitat, societari, trust) i l’estructura de comissions (estàndard, premium, active trader). La selecció determina els termes de custòdia, de manera que el titular del compte hauria de revisar les opcions abans de seleccionar.
Què cal vigilar durant el canvi
El primer risc és el buit en l'accés a la negociació. Durant la transferència, les posicions en trànsit es congelen i el titular del compte no pot negociar-les. Si el mercat es mou ràpidament, el titular pot perdre una oportunitat de negociació o no poder tancar una posició. La solució és tancar qualsevol posició que sigui sensible al temps abans d'iniciar la transferència, o bé acceptar el buit.
El segon és la transferència parcial. Alguns Broker només transfereixen les posicions que estan amb el mateix nom i la mateixa moneda. Si el compte té posicions en diferents monedes o amb noms diferents (un compte conjunt), la transferència pot trigar més o pot requerir diversos formularis.
El tercer és la comissió de la transferència. El Broker antic pot cobrar una comissió per tancar el compte o per transferir els actius. El titular del compte hauria de revisar l'escala de comissions del Broker antic i la política de reemborsament del nou Broker abans d'iniciar la transferència.
Preguntes habituals sobre el canvi de custodi
Puc canviar de custodi si tinc un préstec de marge obert? Sí, però el procés és més complex. El préstec de marge s’ha de retornar en el moment de la transferència, perquè el nou custodi no té l’acord de marge del broker anterior. El trader pot necessitar vendre algunes posicions per retornar el préstec, o bé transferir la garantia i contractar un nou préstec de marge amb el nou broker.
Perdré la informació del meu cost base? El cost base s’hauria de transferir com a part de la transferència en espècie, però no tots els brokers el proporcionen correctament. El trader hauria de conservar una còpia de tots els extractes i confirmacions de negociació, per si cal introduir manualment el cost base al nou broker.
He de tancar el meu compte amb el broker anterior? El broker anterior normalment tancarà el compte un cop finalitzada la transferència. Si no hi ha posicions ni efectiu pendents, el broker anterior pot tancar el compte automàticament. El trader hauria de confirmar amb el broker anterior que el compte queda tancat.
Recursos relacionats
On començar
Si canvies de custodi, el primer pas més útil és revisar la política de transferència del nou Broker, la comissió de transferència del Broker antic i el calendari de la transferència. El nostre comparador de brokers llista els custodis a les principals jurisdiccions i les polítiques de transferència, que juntes et diuen com és el canvi abans de començar-lo.