Aixo no és assessorament d'inversió. La informació proporcionada és només per a finalitats educatives i informatives i no constitueix una recomanació per comprar o vendre cap producte financer.
CHAPS (Clearing House Automated Payment System) és el sistema de pagaments d’alt valor del Regne Unit amb liquidació el mateix dia. El sistema s’utilitza per a transaccions que necessiten liquidar-se el mateix dia (normalment compres d’immobles, pagaments de factures grans i transferències d’alt valor entre institucions financeres). Molts Broker que operen al Regne Unit accepten CHAPS com a mètode de finançament, i la liquidació és instantània (els fons arriben al compte del Broker el mateix dia).
L’ús de CHAPS en el trading d’accions és per a un compte gran on el trader vol que els fons arribin i estiguin disponibles per negociar el mateix dia. L’alternativa (una transferència bancària estàndard, BACS) triga 1-3 dies laborables. El trader que té pressa de temps utilitza CHAPS; el trader que busca estalviar costos utilitza una transferència estàndard o una targeta de dèbit.
Com funciona CHAPS
El trader envia un pagament des del compte bancari del trader al compte bancari del Broker, utilitzant el sistema CHAPS. El trader ha de facilitar el codi de classificació (sort code) del Broker, el número de compte i la referència (el número de compte o el nom del trader). El pagament es processa el mateix dia si s’inicia abans de l’hora límit (cut-off) de CHAPS (normalment 3-4pm hora del Regne Unit, segons el banc emissor).
Els fons estan disponibles al compte del Broker el mateix dia, i el Broker acredita el compte de trading el mateix dia. El Broker també pot acceptar pagaments CHAPS de bancs no del Regne Unit mitjançant l’enllaç SWIFT-CHAPS, i la liquidació triga 1-2 dies laborables per a una transferència internacional.
El cost del CHAPS
El cost d'un pagament CHAPS el fixa el banc del remitent, i normalment és de £10-£30 per pagament. Alguns bancs ofereixen pagaments CHAPS gratuïts per a titulars de comptes premium, i alguns Broker reemborsen la taxa de CHAPS per a dipòsits grans. El Broker també pot cobrar una comissió per rebre pagaments CHAPS, normalment de £5-£15, i el trader hauria de consultar el calendari de comissions de finançament del Broker abans de fer un pagament.
El cost és rellevant per a un dipòsit petit (un dipòsit de £1.000 amb una comissió CHAPS de £25 és un cost d'entrada del 2,5%) i és acceptable per a un dipòsit gran. El trader hauria de comparar la comissió CHAPS amb el cost d'oportunitat de tenir els fons en trànsit durant 1-3 dies en una transferència estàndard, i el trader hauria de decidir en funció de la mida del compte i de la urgència de la negociació.
Els mètodes alternatius de finançament
El més comú és una transferència bancària estàndard (BACS al Regne Unit, SEPA a la UE, ACH als EUA). La transferència és gratuïta (o barata, €0.01-€1) i triga 1-3 dies laborables. La transferència és l’opció adequada per a un dipòsit no urgent i per a un trader que vol evitar la comissió de CHAPS.
Una segona alternativa és un pagament amb targeta de dèbit o de crèdit. El pagament amb targeta és instant, i el broker pot cobrar una comissió (1-3% de l’import del dipòsit). La comissió és més alta que CHAPS per a un dipòsit gran i més baixa que CHAPS per a un dipòsit petit. La targeta de dèbit és l’opció adequada per a un dipòsit petit (€100-€2,000).
Una tercera alternativa és una cartera digital (PayPal, Skrill, Neteller). El pagament amb cartera és instant, i el broker pot cobrar una comissió (1-3% de l’import del dipòsit). La cartera és l’opció adequada per a un trader que ja utilitza la cartera per a altres finalitats i no necessita la protecció reguladora d’una transferència bancària.
Què cal comprovar abans d'utilitzar CHAPS
El trader ha de comprovar els mètodes de finançament acceptats pel Broker, la comissió de CHAPS del Broker, el codi de classificació (sort code) i el número de compte, i la referència del pagament. El trader també ha de comprovar la comissió de CHAPS del banc de l'emissor i l'hora límit per a la liquidació el mateix dia.
El trader també ha de comprovar la política de retir del Broker. Alguns Brokers restringeixen els retirs al mètode de finançament original (els fons s'han de retornar al compte CHAPS d'on provenien), i alguns Brokers permeten retirar a qualsevol compte bancari. La restricció és important si el trader planeja utilitzar CHAPS per al dipòsit inicial i un mètode diferent per al retir.
Preguntes habituals sobre el finançament amb CHAPS
CHAPS està disponible per a transferències internacionals? CHAPS és un sistema domèstic del Regne Unit. Per a transferències internacionals, el trader pot utilitzar l’enllaç SWIFT o SWIFT-CHAPS. La transferència internacional triga 1-3 dies laborables i la comissió és de 15 £-40 £, segons el banc emissor.
Puc retirar fons via CHAPS? La majoria de brokers permeten retirades via CHAPS, però el broker pot cobrar una comissió per la retirada (normalment 10 £-25 £). El trader hauria de revisar la política de retirades del broker abans d’assumir que el mateix mètode està disponible per a ambdues direccions.
Què passa si la transferència CHAPS falla? Si el broker rebutja el pagament (codi de classificació incorrecte, número de compte incorrecte, referència incorrecta), els fons es retornen al compte del remitent en 1-3 dies laborables. El banc del remitent pot cobrar una comissió pel pagament fallit.
Recursos relacionats
On començar
Si estàs avaluant CHAPS com a mètode de finançament, el primer pas més útil és comprovar els mètodes de pagament acceptats pel Broker, la comissió de CHAPS al Broker i al teu banc, i l’hora límit per a la liquidació el mateix dia. El nostre broker comparison recull els mètodes de dipòsit i retirada a cada Broker, que, en conjunt, et diuen com són les opcions de finançament abans de configurar el compte.