Aixo no és assessorament d'inversió. La informació proporcionada és només per a finalitats educatives i informatives i no constitueix una recomanació per comprar o vendre cap producte financer.
Les plataformes de day trading són el conjunt d’eines que un day trader utilitza per executar operacions, analitzar el mercat i gestionar el risc. La plataforma és la cabina de comandament del day trader, i la qualitat de la plataforma determina l’eficiència i la qualitat de l’execució de l’activitat del day trader. Una bona plataforma de day trading és ràpida, fiable i ben equipada; una plataforma dolenta és lenta, poc fiable o no inclou les eines que el day trader necessita.
La diferència entre una plataforma de day trading i una plataforma de brokeratge estàndard és el nivell de sofisticació. La plataforma de day trading ofereix accés directe al mercat (DMA), gràfics avançats amb múltiples franges horàries, dades de Level 2 (profunditat del llibre d’ordres), tecles ràpides per fer trading amb un sol clic i una interfície personalitzable. La plataforma de brokeratge estàndard ofereix gràfics bàsics, dades amb retard i una execució més lenta mitjançant la internalització del broker.
Les eines essencials
La interfície d'execució és l'eina més important. El day trader necessita entrar i sortir de posicions en qüestió de segons, i la plataforma ha de proporcionar una interfície d'entrada d'ordres ràpida i fiable. La interfície hauria de ser compatible amb dreceres de teclat (accessos d'una sola tecla per comprar, vendre, comprar per cobrir, vendre en curt i els tipus d'ordre), i la interfície hauria de permetre al trader establir la mida de l'ordre, el tipus d'ordre i el preu límit amb un sol clic.
La interfície de gràfics és la segona eina més important. El day trader necessita veure l'acció del preu en múltiples franges de temps (1 minut, 5 minuts, 15 minuts, 1 hora), amb els indicadors que utilitza el trader (mitjanes mòbils, RSI, MACD, perfil de volum, VWAP). Els gràfics haurien de ser ràpids i precisos, sense cap retard entre les dades del mercat i el gràfic.
Les dades de Level 2 (la profunditat del llibre d'ordres) són la tercera eina més important. Les dades de Level 2 mostren les ordres de compra i venda a l'intercanvi a cada nivell de preu, i el day trader utilitza aquestes dades per identificar els nivells de suport i resistència, el flux d'ordres i la manipulació del mercat. Les dades de Level 2 són essencials per a un day trader que opera amb volum o que opera en un marc temporal curt.
Els tipus de plataforma
Les plataformes professionals són les dissenyades per a traders institucionals i de gran volum. Els exemples són DAS Trader, Sterling Trader Pro i Lightspeed. Les plataformes ofereixen accés directe al mercat, dades de nivell 2, tecles d'accés ràpid (hotkeys) i una interfície personalitzable. Les plataformes són cares ($100-$500 al mes) i requereixen un dipòsit mínim ($10.000-$25.000).
Les plataformes semiprofessionals són les dissenyades per a traders minoristes actius. Els exemples són TradeStation, NinjaTrader i thinkorswim de TD Ameritrade. Les plataformes ofereixen gràfics avançats, hotkeys i algunes dades de nivell 2, i estan disponibles a un cost més baix (gratuïtes amb un dipòsit mínim, o $50-$100 al mes). Les plataformes són una bona opció per a un day trader que encara no opera al nivell professional.
Les plataformes minoristes són les dissenyades per a traders ocasionals. Els exemples són les aplicacions mòbils i les interfícies web dels Broker de descompte. Les plataformes ofereixen gràfics bàsics, dades amb retard i una execució més lenta, i són gratuïtes sense dipòsit mínim. Les plataformes minoristes no són adequades per al day trading en mercats ràpids.
Els paquets de dades del mercat
El day trader necessita dades de mercat en temps real de les borses. Les dades inclouen les dades de nivell 1 (el bid, ask, last, volum i VWAP) i les dades de nivell 2 (la profunditat del llibre d’ordres). Les dades les proporcionen les borses, i el Broker transmet les dades al trader.
Els paquets de dades del mercat costen entre $50 i $200 al mes per a un trader minorista (les dades d’US equities de la NYSE i el Nasdaq són $10-$50 al mes; les dades de nivell 2 són $10-$50 al mes; les dades d’opcions són $10-$50 al mes; les dades de futurs són $10-$50 al mes). El cost és una càrrega real per a la rendibilitat del day trader, i s’hauria d’incloure dins del pressupost del day trader.
La qualitat de l'execució
La qualitat de l'execució és una funció de la velocitat de la plataforma i del ruteig del Broker. Una plataforma amb accés directe al mercat (DMA) envia l'ordre directament a la borsa o al market maker, i l'execució és ràpida i transparent. Una plataforma sense DMA encamina l'ordre a través de l'internalitzador intern del Broker, i l'execució és més lenta i menys transparent.
El day trader hauria de comparar la qualitat de l'execució entre plataformes mirant la taxa d'ompliment (fill rate), el lliscament (slippage) i la taxa de rebuig d'ordres. La plataforma amb la taxa d'ompliment més alta i el lliscament més baix és la que ofereix la millor qualitat d'execució.
Preguntes habituals sobre plataformes de day trading
Puc fer day trading des d'una aplicació mòbil? La majoria d'aplicacions mòbils no estan dissenyades per al day trading en mercats ràpids. La interfície mòbil té una latència més baixa, menys funcionalitats de gràfics i una entrada d'ordres més lenta. Una plataforma d'escriptori és l'estàndard per al day trading.
Una plataforma gratuïta és suficient? Una plataforma gratuïta (la interfície web estàndard del Broker) normalment no és prou bona per al day trading en mercats ràpids. La plataforma gratuïta té dades amb retard, una execució més lenta i tipus d'ordres limitats. Una plataforma de pagament amb accés directe al mercat és l'estàndard.
Quin és el cost d'una plataforma de day trading per a un principiant? El cost és de $50-$500 al mes per la plataforma i els paquets de dades, a més de la comissió del Broker per les operacions. El cost total mensual per a una configuració bàsica de day trading és de $100-$200 al mes.
Recursos relacionats
On començar
Si estàs avaluant plataformes de day trading, el pas més útil és comparar la interfície d'execució, el traçat de gràfics, les dades de Level 2, els paquets de dades de mercat i la qualitat de l'execució. El nostre broker comparison llista les plataformes de day trading a les principals jurisdiccions i les funcions disponibles, que en conjunt et diuen com és la plataforma abans de comprometre't amb els costos mensuals de dades.