Aixo no és assessorament d'inversió. La informació proporcionada és només per a finalitats educatives i informatives i no constitueix una recomanació per comprar o vendre cap producte financer.
Un broker de servei complet és un broker que ofereix execució, recerca, assessorament i servei personalitzat sota un mateix sostre. El broker de servei complet contracta analistes que publiquen recerca, assessors que fan recomanacions i gestors de relació que ajuden el client amb les decisions de negociació. El broker de servei complet cobra una comissió més alta pel servei, i sovint el broker cobra un percentatge dels actius sota gestió.
Què és un broker de servei complet
Un broker de servei complet és un broker que ofereix execució, recerca, assessorament i servei personalitzat sota un mateix sostre. El broker de servei complet contracta analistes que publiquen recerca, assessors que fan recomanacions i gestors de relació que ajuden el client amb les decisions de negociació. El broker de servei complet cobra una comissió més alta pel servei, i sovint el broker cobra un percentatge dels actius sota gestió.
El model de servei complet ha estat sotmès a pressió per part dels brokers de descompte, els robo-advisors i les plataformes de negociació en línia, però el model encara és rellevant per als traders que volen orientació, que volen una relació personal i que estan disposats a pagar pel servei. Els brokers de servei complet més grans inclouen els principals bancs d'inversió i les divisions de gestió patrimonial dels grans grups financers.
Els principals avantatges
El primer avantatge és la recerca. Un Broker de servei complet publica informes d’analistes sobre milers d’accions, i els informes inclouen els models financers, la valoració, la qualificació i el preu objectiu. La recerca està disponible per a tots els clients, i sovint és més aprofundida que la que ofereix un Broker de descompte.
El segon avantatge és l’assessorament. Un Broker de servei complet assigna un assessor al client, i l’assessor ajuda el client amb les decisions de negociació, l’assignació d’actius i el reequilibri de la cartera. L’assessor coneix els objectius del client, la seva tolerància al risc i la seva situació fiscal, i adapta l’assessorament al client.
El tercer avantatge és el servei personal. Un Broker de servei complet ofereix un gestor de relació que està disponible per telèfon, per correu electrònic o en persona. El gestor de relació ajuda el client amb l’obertura del compte, amb el finançament, amb les retirades i amb qualsevol incidència que sorgeixi. El servei personal és valuós per als traders que no volen gestionar els detalls operatius.
El quart avantatge és la gamma de productes. Un Broker de servei complet ofereix una àmplia varietat de productes, incloent accions, bons, opcions, futurs, fons d’inversió, ETF i inversions alternatives. El Broker de servei complet pot actuar com una botiga única per a les necessitats d’inversió del trader, i el Broker de servei complet pot adaptar la cartera a les preferències del trader.
Els costos
El primer cost és la comissió. Un broker de servei complet cobra entre 20 i 50 € per operació, i la comissió és més alta que la comissió en un broker de descompte. La comissió està justificada per als traders que utilitzen l’assessorament i la recerca, i la comissió és massa alta per als traders que no necessiten el servei.
El segon cost és la comissió basada en els actius. Alguns brokers de servei complet cobren entre el 0,5% i l’1,5% dels actius sota gestió per any. La comissió cobreix l’assessorament i la gestió de la relació, i la comissió s’afegeix a la comissió. La comissió basada en els actius és alta per als traders amb un portafoli gran, i la comissió basada en els actius pot erosionar els rendiments amb el temps.
El tercer cost és la quota de la plataforma. Alguns brokers de servei complet cobren una quota de plataforma de 20 a 50 € al mes per la plataforma de negociació. La quota de la plataforma és un cost fix, i la quota de la plataforma perjudica més els comptes petits.
Qui hauria d'utilitzar un broker de servei complet
Un broker de servei complet és una bona opció per a traders amb un compte gran, que volen un assessor personal i que valoren la recerca i el servei personalitzat. El broker de servei complet també és una bona opció per a traders que són nous als mercats i que volen orientació, i per a traders que tenen una situació financera complexa que requereix un assessorament a mida.
Un broker de servei complet no és una bona opció per a traders amb un compte petit, per a traders que són autogestionats, o per a traders que són sensibles a les comissions. El trader que no utilitza la recerca ni l’assessorament no hauria de pagar pel servei, i el trader hauria de considerar un broker de descompte o un robo-advisor.
Com avaluar un broker de servei complet
La primera comprovació és la qualitat de la recerca. El broker hauria de publicar recerca sobre una àmplia gamma d'accions, i la recerca hauria de ser aprofundida. El trader pot provar la recerca consultant alguns informes, i el trader pot comparar la recerca amb la d'altres brokers.
La segona comprovació és el historial de l'assessor. L'assessor hauria de tenir un historial de donar bons consells, i l'assessor hauria de tenir una baixa rotació en les carteres recomanades. El trader pot demanar referències a l'assessor, i el trader pot comprovar les credencials de l'assessor.
La tercera comprovació és el cost total. El broker hauria de publicar el calendari de comissions, la comissió basada en actius i la quota de la plataforma. El trader hauria de calcular el cost total per a un patró de negociació representatiu, i el trader hauria de comparar el cost total amb el cost d'un broker de descompte.
Preguntes habituals sobre els brokers de servei complet
Val la pena el cost dels brokers de servei complet? Per als traders que utilitzen la recerca i els consells, sí. Els consells poden estalviar al trader errors costosos i poden millorar els rendiments. Per als traders que no utilitzen els consells, no.
Puc canviar d’un broker de descompte a un broker de servei complet? Sí, i el trader també pot tenir comptes en diversos brokers. El trader hauria de comparar el cost total i el servei total abans de fer el canvi, i hauria de mantenir el broker de descompte per a les operacions en què el cost és important.
Quina és la mida mínima del compte per a un broker de servei complet? La mida mínima varia segons el broker. Alguns brokers de servei complet requereixen 100.000 € o més, i alguns brokers de servei complet accepten comptes més petits amb una comissió més alta. El trader hauria de comprovar la mida mínima abans d’obrir el compte.
Recursos relacionats
- Comissions de la intermediacio
- Comissions de la intermediacio → Comissions ocultes explicades
- Millors Broker per a accions
On començar
Si estàs avaluant brokers de servei complet, el primer pas més útil és identificar els serveis que realment necessites (recerca, assessorament, servei personal) i comparar el cost total entre tres i cinc brokers. El nostre broker comparison enumera els brokers de servei complet i els seus quadres de tarifes, que, plegats, et diuen què ofereix el broker abans d’obrir el compte.