Aixo no és assessorament d'inversió. La informació proporcionada és només per a finalitats educatives i informatives i no constitueix una recomanació per comprar o vendre cap producte financer.
Un robo-advisor és una plataforma en línia que utilitza algoritmes per construir i gestionar una cartera d’inversions. L’inversor respon un qüestionari sobre els objectius, la tolerància al risc i l’horitzó temporal, i la plataforma recomana una cartera d’accions, bons i ETF. La plataforma reequilibra la cartera automàticament, i la plataforma també pot fer la recol·lecció de pèrdues fiscals. El robo-advisor cobra una comissió de gestió, normalment del 0,25% al 0,75% dels actius sota gestió per any.
Els principals avantatges
El primer avantatge és el baix cost. Un robo-advisor cobra una fracció del cost d’un Broker de servei complet, i el robo-advisor és més barat que contractar un assessor financer. El baix cost és la raó principal per la qual els robo-advisors han crescut en popularitat, i el baix cost és especialment visible per als inversors amb un compte petit.
El segon avantatge és l’accessibilitat. El robo-advisor està disponible 24/7, i l’inversor pot obrir el compte, dipositar els fons i consultar la cartera des d’un telèfon o un ordinador. El robo-advisor no requereix una reunió presencial, i el robo-advisor no requereix una mida mínima de compte en algunes plataformes.
El tercer avantatge és la disciplina. El robo-advisor reequilibra la cartera automàticament, i el robo-advisor no reacciona a les notícies ni al soroll del mercat. La disciplina és un avantatge clau respecte als assessors humans, que podrien sentir-se temptats a intentar encertar el moment del mercat o a perseguir el rendiment.
El quart avantatge és l’eficiència fiscal. El robo-advisor pot fer tax-loss harvesting, que és la pràctica de vendre una posició amb pèrdues per compensar un guany en una altra posició. El tax-loss harvesting pot estalviar a l’inversor centenars o milers d’euros cada any, i els estalvis fiscals poden sumar una quantitat significativa a llarg termini.
Els principals inconvenients
El primer inconvenient és la personalització limitada. El robo-advisor utilitza una cartera estàndard d’ETF, i l’inversor no pot triar accions individuals. L’inversor que vulgui invertir en una acció o sector concret hauria d’utilitzar un Broker autogestionat, i l’inversor que vulgui una personalització completa hauria d’utilitzar un Broker de servei complet.
El segon inconvenient és la manca d’assessorament. El robo-advisor no ofereix assessorament personalitzat, i el robo-advisor no té en compte la situació financera completa de l’inversor. L’inversor que tingui una situació financera complexa hauria de consultar un assessor humà, i l’inversor que tingui una cartera senzilla pot utilitzar el robo-advisor.
El tercer inconvenient és el risc de l’algorisme. L’algorisme és una caixa negra, i l’inversor no sap exactament com es construeix o es reajusta la cartera. L’algorisme pot cometre un error, i l’algorisme pot no adaptar-se a les condicions canviants del mercat. L’inversor hauria d’escollir un robo-advisor amb un algorisme transparent, i l’inversor hauria de supervisar la cartera regularment.
El quart inconvenient és el conflicte d’interessos. Alguns robo-advisors guanyen una comissió pels ETF de la cartera, i el robo-advisor pot estar incentivat a triar ETF de cost més elevat. L’inversor hauria de revisar els índexs de despeses dels ETF, i l’inversor hauria de comparar els índexs de despeses amb els índexs de despeses d’alternatives de baix cost.
Qui hauria d'utilitzar un robo-advisor
Un robo-advisor és una bona opció per a inversors amb un compte petit a mitja, que volen una cartera diversificada de baix cost i que no necessiten assessorament personalitzat. El robo-advisor també és una bona opció per a inversors que són nous als mercats, i per a inversors que no tenen el temps ni la inclinació per gestionar la cartera de manera activa.
Un robo-advisor no és una bona opció per a inversors que volen escollir accions individuals, per a inversors que tenen una situació financera complexa, o per a inversors que volen un assessor humà. L’inversor que necessita assessorament hauria d’utilitzar un Broker de servei complet, i l’inversor que vol escollir accions individuals hauria d’utilitzar un Broker autogestionat.
Com triar un robo-advisor
La primera comprovació és la comissió de gestió. El robo-advisor hauria de publicar la comissió de gestió, i la comissió hauria de ser un percentatge dels actius sota gestió. L'inversor hauria de comparar la comissió entre diverses plataformes, i l'inversor hauria de buscar comissions ocultes com ara comissions de transacció o comissions per tancar el compte.
La segona comprovació és la cartera. La plataforma hauria de descriure la construcció de la cartera, les regles de reequilibri i la recollida de pèrdues fiscals. L'inversor hauria de buscar una cartera d'ETF de baix cost, i l'inversor hauria d'evitar plataformes que utilitzin fons d'alt cost.
La tercera comprovació és el servei d'atenció al client. La plataforma hauria d'oferir atenció al client per correu electrònic, per xat o per telèfon. L'inversor hauria de provar el servei abans d'obrir el compte, i l'inversor hauria de buscar una plataforma amb una reputació sòlida de suport.
Preguntes comunes sobre els robo-advisors
Els robo-advisors són segurs? Sí, quan el robo-advisor està regulat i quan la plataforma separa els fons del client. La seguretat depèn de la regulació i de la reputació de la plataforma, no pas de l'algorisme en si.
Puc retirar els meus diners en qualsevol moment? Sí, la majoria de robo-advisors permeten a l'inversor retirar els diners en qualsevol moment. La retirada pot trigar uns quants dies laborables a processar-se, i la retirada pot tenir conseqüències fiscals.
Quina és la mida mínima del compte per a un robo-advisor? La mida mínima varia segons la plataforma. Algunes plataformes requereixen 500 € o més, i algunes plataformes accepten comptes més petits. L'inversor hauria de comprovar el mínim abans d'obrir el compte.
Recursos relacionats
- Comissions de la intermediacio
- Comissions de la intermediacio → Comissions ocultes explicades
- Millors brokers d'accions
On començar
Si estàs avaluant els robo-advisors, el primer pas més útil és comparar la comissió de gestió, la cartera i el servei d'atenció al client entre tres i cinc plataformes. El nostre broker comparison enumera els robo-advisors i els seus horaris de comissions, que, plegats, et diuen què ofereix la plataforma abans d'obrir el compte.