Aixo no és assessorament d'inversió. La informació proporcionada és només per a finalitats educatives i informatives i no constitueix una recomanació per comprar o vendre cap producte financer.
Una brokeria de servei complet és una Broker que combina l’execució de les operacions amb recerca, assessorament i servei personal sota un mateix sostre. La brokeria contracta analistes, assessors i gestors de relació, i la brokeria cobra una comissió més alta pel servei agrupat. Aquest model ha estat sota pressió de les brokers de descompte, els robo-advisors i les plataformes en línia, però el model encara és rellevant per als traders que volen orientació i una relació personal.
Els principals avantatges
El primer avantatge és la recerca. Un Broker de servei complet publica informes d'analistes sobre milers d'accions, i els informes inclouen els models financers, la valoració, la qualificació i el preu objectiu. La recerca està disponible per a tots els clients, i sovint és més aprofundida que la que ofereix un Broker de descompte.
El segon avantatge és l'assessorament. Un Broker de servei complet assigna un assessor al client, i l'assessor ajuda el client amb les decisions de negociació, l'assignació d'actius i el reequilibri de la cartera. L'assessor coneix els objectius del client, la seva tolerància al risc i la seva situació fiscal, i adapta l'assessorament al client.
El tercer avantatge és el servei personal. Un Broker de servei complet ofereix un gestor de relacions que està disponible per telèfon, per correu electrònic o en persona. El gestor de relacions ajuda el client amb l'obertura del compte, amb el finançament, amb els reintegraments i amb qualsevol incidència que sorgeixi.
El quart avantatge és la gamma de productes. Un Broker de servei complet ofereix una àmplia gamma de productes, incloent accions, bons, opcions, futurs, fons d'inversió, ETF i inversions alternatives. El Broker pot servir com una botiga única per a les necessitats d'inversió del trader.
Els principals inconvenients
El primer inconvenient és el cost. Un Broker de servei complet cobra una comissió més alta per cada operació, i el Broker pot cobrar una comissió basada en actius de l’0,5% a l’1,5% anual. El cost total pot ser important, i el cost pot erosionar els rendiments amb el temps, especialment per als traders actius.
El segon inconvenient és el possible conflicte d’interessos. L’assessor pot estar incentivat a impulsar els productes que paguen la comissió més alta, i l’assessor pot estar incentivat a operar amb més freqüència de la necessària. El trader hauria de preguntar a l’assessor sobre la compensació, i el trader hauria de supervisar l’activitat de negociació per detectar un excés de trading.
El tercer inconvenient és l’execució més lenta. El Broker de servei complet encamina l’ordre a través d’un despatx, i el despatx pot trigar uns segons més que una plataforma en línia. El retard no és rellevant per als inversors a llarg termini, i el retard sí que és rellevant per als traders a curt termini.
El quart inconvenient és el control limitat. El trader que utilitza un Broker de servei complet delega l’execució a l’assessor o al despatx, i el trader pot no tenir control directe sobre l’encaminament de l’ordre, el tipus d’ordre o el preu d’execució. El trader que vulgui control directe hauria d’utilitzar un Broker de descompte amb una plataforma autogestionada.
Qui hauria d'utilitzar una broker de servei complet
Una broker de servei complet és una bona opció per a traders amb un compte gran, que volen un assessor personal i que valoren la recerca i el servei personalitzat. La broker també és una bona opció per a traders que són nous als mercats, i per a traders que tenen una situació financera complexa que requereix assessorament a mida.
Una broker de servei complet no és una bona opció per a traders amb un compte petit, per a traders que es gestionen ells mateixos, o per a traders que són sensibles a les comissions. El trader que no utilitza la recerca ni l’assessorament no hauria de pagar pel servei, i el trader hauria de considerar una broker de descompte o un robo-advisor.
Com triar una broker de servei complet
La primera comprovació és la qualitat de la recerca. La broker ha de publicar recerca sobre una àmplia gamma d'accions, i la recerca ha de ser aprofundida. El trader pot provar la recerca consultant alguns informes, i el trader pot comparar la recerca amb la d'altres brokerages.
La segona comprovació és el historial de l'assessor. L'assessor ha de tenir un historial de donar bons consells, i l'assessor ha de tenir una rotació baixa en les carteres recomanades. El trader pot demanar a l'assessor referències, i el trader pot comprovar les credencials de l'assessor.
La tercera comprovació és el cost total. La broker ha de publicar el calendari de comissions, la comissió basada en actius i la tarifa de la plataforma. El trader hauria de calcular el cost total per a un patró de negociació representatiu, i el trader hauria de comparar el cost total amb el cost d'una broker de descompte.
Preguntes habituals sobre corredories de servei complet
Val la pena el cost de les corredories de servei complet? Per als traders que utilitzen la recerca i els consells, sí. Els consells poden estalviar al trader errors costosos i poden millorar els rendiments. Per als traders que no utilitzen els consells, no.
Puc canviar d’un broker de descompte a una corredoria de servei complet? Sí, i el trader també pot tenir comptes en diversos brokers. El trader hauria de comparar el cost total i el servei total abans de fer el canvi, i hauria de mantenir el broker de descompte per a les operacions en què el cost és important.
Quina és la mida mínima del compte per a una corredoria de servei complet? El mínim varia segons la corredoria. Algunes corredories de servei complet exigeixen 100.000 € o més, i d’altres accepten comptes més petits amb una comissió més alta. El trader hauria de comprovar el mínim abans d’obrir el compte.
Recursos relacionats
- Comissions de la intermediacio
- Comissions de la intermediacio → Comissions ocultes explicades
- Millors Broker per a accions
On començar
Si estàs avaluant corredories de servei complet, el primer pas més útil és identificar els serveis que realment necessites (recerca, assessorament, servei personal) i comparar el cost total entre tres i cinc corredories. El nostre broker comparison enumera les corredories de servei complet i els seus quadres de tarifes, que, plegats, et diuen què ofereix la corredoria abans d’obrir el compte.