Aixo no és assessorament d'inversió. La informació proporcionada és només per a finalitats educatives i informatives i no constitueix una recomanació per comprar o vendre cap producte financer.
El social trading com a estratègia significa prendre les teves decisions de trading basant-te en les accions d'altres traders, normalment a través d'una plataforma que mostra el rendiment, les posicions i les mètriques de risc dels millors traders de la plataforma. El trader selecciona un trader o un grup de traders a qui seguir, i la plataforma copia automàticament les posicions dels traders seleccionats al compte del seguidor.
Aquest enfocament és especialment útil per a principiants que no tenen una estratègia provada pròpia, i per a traders que volen diversificar entre diverses estratègies sense gestionar cada posició individualment. L'enfocament és menys útil per a traders experimentats que ja tenen una estratègia provada, perquè el rendiment del social trader sovint no és consistent al llarg del temps.
Com funciona el social trading
Una plataforma de social trading mostra un feed de traders, les seves estadístiques de rendiment, les seves posicions obertes, les seves mètriques de risc i el seu historial de trading. El seguidor selecciona un trader en funció de les mètriques, i la plataforma copia les posicions del trader al compte del seguidor en una proporció especificada (per exemple, 0,5× si el seguidor vol assumir la meitat del risc).
La còpia la fa automàticament la plataforma. Quan el trader seguit obre una posició, la plataforma obre la mateixa posició al compte del seguidor en la proporció especificada. Quan el trader seguit tanca la posició, la plataforma tanca la còpia. El seguidor no pren cap decisió de trading; el trading del seguidor es basa completament en les decisions del trader seguit.
La plataforma de social trading és diferent del copy trading (on el seguidor selecciona una estratègia o una cartera concreta en lloc d’un trader) i del mirror trading (on el seguidor copia una única operació a partir d’un senyal). El social trading tracta de seguir un trader, no una estratègia.
Les mètriques que importen
La mètrica més important és el màxim drawdown, no el rendiment. Un trader que ha obtingut un 50% de rendiment durant l'any passat amb un drawdown del 40% és més probable que torni a patir un drawdown del 40% l'any vinent que no pas un trader que ha obtingut un 20% de rendiment amb un drawdown del 10%. El drawdown és la mètrica que diu al seguidor com és l'experiència en el pitjor dels casos.
La segona mètrica és el nombre de trades. Un trader amb 500 trades durant l'any passat té un historial més fiable que un trader amb 20 trades durant el mateix període. La mida de la mostra és la base de la fiabilitat estadística de les mètriques.
La tercera mètrica és la implicació del trader en el seu propi risc. Un trader que també està negociant el seu propi capital juntament amb els seguidors està més alineat amb els interessos dels seguidors que no pas un trader que només està negociant el capital dels seguidors. La implicació del trader en el seu propi risc és el mecanisme de governança més important en una plataforma de social trading.
Els riscos del social trading
El primer risc és el biaix de supervivència. Els traders que són visibles a la plataforma són els que han sobreviscut prou temps com per construir un historial. Els traders que han fet fallida els seus comptes no són visibles, i el seguidor només veu els millors exemples del model de social trading.
El segon risc és el retard en la còpia. En la majoria de plataformes, les posicions del seguidor s’obren i es tanquen amb un retard d’uns segons a pocs minuts després de les posicions del trader seguit. En un mercat ràpid, el retard pot produir una diferència significativa en els preus d’entrada i sortida, i aquesta diferència erosiona el rendiment de la còpia en relació amb l’original.
El tercer risc és el risc de la plataforma. La plataforma de social trading és un servei de tercers integrat amb el Broker. Si la plataforma es desconnecta, la còpia del seguidor s’interromp. Si la plataforma deixa de funcionar, l’historial de còpia del seguidor i la relació amb el trader seguit es poden perdre.
El quart risc és la sobrediversificació. Un seguidor que copia 10 traders diferents pot acabar amb una cartera tan diversificada que l’avantatge de cada trader es dilueix. L’efecte net pot ser gairebé zero, amb el seguidor pagant les comissions de la plataforma de social trading sense obtenir cap rendiment.
Com utilitzar el social trading com a estratègia
La resposta honesta és utilitzar el social trading com a punt de partida, no com una estratègia permanent. Un trader que segueix un social trader durant 6-12 mesos aprèn sobre l’estratègia del trader, la seva gestió del risc i el seu comportament en diferents condicions de mercat. Aleshores, el seguidor pot decidir si adopta l’estratègia, si la modifica o si desenvolupa la seva pròpia.
El seguidor també hauria d’utilitzar la plataforma de social trading com a eina d’aprenentatge, no com una eina de delegació. El seguidor hauria d’estudiar les decisions del trader seguit, entendre el raonament i aplicar els aprenentatges al seu propi trading. La plataforma de social trading és una aula, no un gestor de cartera.
Recursos relacionats
On començar
Si estàs avaluant el social trading com a estratègia, les funcions més útils per comparar són les mètriques de selecció del trader, el retard de còpia, l’estructura de comissions i la integració de la plataforma amb el teu Broker. El nostre broker comparison enumera els Brokers que ofereixen social trading i les funcions disponibles, que en conjunt et diuen com és la plataforma abans de seguir el teu primer trader.