Aixo no és assessorament d'inversió. La informació proporcionada és només per a finalitats educatives i informatives i no constitueix una recomanació per comprar o vendre cap producte financer.
Un broker off-shore és un broker que està regulat en una jurisdicció diferent del país d'origen del trader. Un trader a la Unió Europea que obre un compte amb un broker regulat a les Seychelles, les Illes Marshall o Saint Vincent i les Grenadines està utilitzant un broker off-shore. El broker off-shore no està subjecte al regulador del país d'origen del trader, i el broker off-shore no està obligat per les normes del regulador del país d'origen.
Què és un broker off-shore
Un broker off-shore és un broker que està regulat en una jurisdicció diferent del país d’origen del trader. Un trader de la Unió Europea que obre un compte amb un broker regulat a les Seychelles, les Illes Marshall o Saint Vincent i les Grenadines està utilitzant un broker off-shore. El broker off-shore no està subjecte al regulador del trader al seu país d’origen, i el broker off-shore no està vinculat per les normes del regulador del país d’origen.
L’atractiu dels brokers off-shore és el cost més baix. Els brokers off-shore poden oferir palanquejament més alt, spreads més baixos i menys restriccions sobre els bons i sobre el ventall de productes. El desavantatge és el nivell més baix de protecció de l’inversor, i el trader hauria de valorar el cost més baix enfront de la protecció més baixa abans d’obrir un compte.
Els compromisos
El primer compromís és el palanquejament. Els brokers off-shore poden oferir palanquejament de fins a 1:500 o fins i tot 1:1000, molt per sobre del límit d’1:30 imposat per l’European Securities and Markets Authority (ESMA). Un palanquejament alt amplifica els guanys i també amplifica les pèrdues. El trader que utilitza un palanquejament alt pot perdre tot el dipòsit en una sola operació.
El segon compromís és la protecció reguladora. El sistema de compensació a inversors del regulador del país d’origen, que cobreix pèrdues fins a una quantitat determinada si el broker es declara en fallida, no s’aplica als brokers off-shore. El trader que manté fons amb un broker off-shore no està cobert pel regulador del país d’origen, i el trader té un recurs limitat en cas de disputa.
El tercer compromís és el tractament fiscal. Algunes jurisdiccions off-shore no retenen impostos sobre els beneficis de les operacions, i el trader podria beneficiar-se d’una factura fiscal més baixa. El compromís és que l’autoritat fiscal del país d’origen encara pot exigir al trader que declari els ingressos, i el trader hauria de comprovar les normes fiscals locals abans d’obrir el compte.
Senyals d’alerta a vigilar
El primer senyal d’alerta és un Broker no autoritzat. El Broker ha d’estar regulat per un regulador reconegut, i el trader ha de poder verificar el número de llicència al lloc web del regulador. El regulador pot ser petit o gran, però el regulador ha de tenir un historial d’aplicació de la normativa.
El segon senyal d’alerta és un bonus amb un bloqueig de retirada. El Broker ofereix un bonus, i el bonus queda bloquejat fins que el trader assoleix un volum de negociació elevat. L’estructura del bonus es pot dissenyar per dificultar la retirada dels fons, i el trader hauria de llegir els termes i condicions abans d’acceptar el bonus.
El tercer senyal d’alerta és un suport al client deficient. El Broker triga dies a respondre una pregunta, i el Broker no contesta el telèfon. El suport al client és un signe del professionalisme del Broker, i el trader hauria de provar el suport abans de dipositar els fons.
Preguntes per fer abans d'obrir
La primera pregunta és la regulació. El trader demana el número de llicència, el nom del regulador i el lloc web del regulador. El trader verifica la llicència i el trader llegeix l’historial d’aplicació de la normativa del regulador. El trader no hauria d’obrir un compte amb un Broker que no estigui regulat.
La segona pregunta és la segregació dels fons dels clients. El Broker hauria de mantenir els fons del client en un compte segregat en un banc de nivell 1, i el Broker no hauria d’utilitzar els fons del client per a les operacions pròpies del Broker. El trader hauria de demanar el nom del banc i el trader hauria de comprovar la política de segregació als termes de servei del Broker.
La tercera pregunta és el procés de retirada. El Broker hauria de tramitar les retirades en pocs dies laborables i el Broker no hauria de cobrar una comissió per retirada. El trader hauria de provar el procés de retirada amb una quantitat petita abans de dipositar una quantitat gran.
Quan un broker off-shore té sentit
Un broker off-shore té sentit per a traders experimentats que entenen els riscos, que volen un palanquejament més alt i que estan disposats a acceptar un nivell de protecció més baix. El broker off-shore també té sentit per a traders de països amb controls estrictes de capital, on el broker local és l'única opció i el broker off-shore ofereix una alternativa.
Un broker off-shore no té sentit per a principiants, per a traders amb un compte petit, ni per a traders que no es poden permetre perdre tot el dipòsit. El principiant hauria de començar amb un broker regulat a la jurisdicció d'origen del trader, i el principiant hauria d'aprendre els fonaments abans de plantejar-se un broker off-shore.
Preguntes comunes sobre brokers off-shore
Els brokers off-shore són legals? En la majoria de jurisdiccions, sí. El trader pot obrir un compte amb un broker off-shore, tot i que el regulador del país d'origen potser no ofereix la mateixa protecció. El trader hauria de comprovar les normes locals abans d'obrir el compte.
Puc confiar en un broker off-shore? La confiança depèn del broker. Alguns brokers off-shore estan ben gestionats i ben regulats, i d'altres no. El trader hauria de verificar la llicència, la segregació dels fons i el procés de retirada abans de confiar en el broker.
Què passa si el broker off-shore es declara en fallida? Els fons del trader es podrien perdre, perquè l'esquema de compensació als inversors del regulador del país d'origen no cobreix el broker off-shore. El trader pot tenir recurs a través del regulador off-shore, però sovint el recurs és limitat i lent.
Recursos relacionats
- Seguretat del Broker
- Seguretat del Broker → Com comprovar la regulació del broker
- Comissions de la intermediació
On començar
Si esteu avaluant brokers off-shore, el primer pas més útil és fer una llista curta de tres a cinc brokers i verificar la llicència i el regulador de cada broker. El nostre broker comparison llista els brokers per jurisdicció, i això us indica què ofereix el broker abans d’obrir el compte.