Aixo no és assessorament d'inversió. La informació proporcionada és només per a finalitats educatives i informatives i no constitueix una recomanació per comprar o vendre cap producte financer.
MetaTrader és una plataforma de trading de tercers produïda per MetaQuotes, una empresa de programari amb seu a Xipre. La plataforma està autoritzada per brokers arreu del món, i els brokers personalitzen la plataforma per a la seva pròpia oferta de productes. La plataforma és la plataforma de trading minorista més utilitzada del món, amb milions de traders que la fan servir per operar amb FX, CFDs i altres derivats. La plataforma està dissenyada per a derivats, no per a la negociació directa d’accions, i aquesta distinció és important per al cost del trader, el tractament regulador i la propietat dels actius subjacents.
Les dues versions
MetaTrader 4 (MT4) es va llançar el 2005, i es va convertir en la plataforma estàndard per al trading minorista de FX. MetaTrader 5 (MT5) es va llançar el 2010, i va afegir suport per a més classes d'actius, més tipus d'ordres i una base de codi més moderna. Les dues versions encara s'utilitzen, amb MT4 més popular entre els traders de FX i MT5 més popular entre els traders d'actius múltiples. La tria entre les dues depèn sobretot de l'oferta del Broker, i la majoria de Brokers ofereixen totes dues.
Les dues versions no són intercanviables. MT4 admet menys tipus d'ordres i menys períodes de temps, però té una biblioteca més gran d'indicadors personalitzats i d'experts advisors. MT5 admet més tipus d'ordres, més períodes de temps i un calendari econòmic més modern, però la biblioteca d'indicadors personalitzats i d'EA és més petita. El trader que comença de zero pot utilitzar qualsevol de les dues versions, i la tria depèn de l'oferta del Broker.
L'arquitectura de la plataforma
La plataforma és una aplicació client que es connecta al servidor d'un Broker. El client s'instal·la a l'ordinador del trader (o s'executa al dispositiu mòbil del trader), i el servidor és operat pel Broker. El client envia les ordres del trader al servidor, el servidor deriva les ordres als proveïdors de liquiditat del Broker, i els omplerts es retornen al client. Tot el cicle triga mil·lisegons en un mercat líquid.
El client és una aplicació lleugera, i la major part de la lògica de la plataforma s'executa al servidor. El servidor gestiona el compte del trader, l'encaminament de les ordres, les comprovacions de risc i les dades històriques. El client proporciona la interfície d'usuari, el gràfic i els indicadors. L'arquitectura és fiable i ràpida, i la plataforma ha estat l'estàndard per al trading minorista durant gairebé dues dècades.
Com la plataforma es relaciona amb el trading d'accions
El mercat principal de la plataforma és el FX, on els traders compren i venen parells de divises. El mercat secundari de la plataforma són els CFDs, on els traders compren i venen contractes que segueixen l'actiu subjacent. El mercat de CFDs inclou CFDs sobre accions, índexs, matèries primeres i bons. La plataforma no admet el trading directe en una borsa, on el trader seria el propietari de les accions i les accions es mantindrien en un compte de custòdia.
Un trader que utilitza MetaTrader per operar una acció dels EUA està operant un CFD sobre l'acció dels EUA, no pas l'acció dels EUA en si. El CFD és un contracte amb el Broker, i el Broker és la contrapart. El CFD paga la diferència entre el preu d'entrada i el de sortida, més qualsevol cost de finançament en manteniments durant la nit. El CFD no atorga al trader la propietat de les accions subjacents, i el CFD no atorga al trader el dret de vot ni el dret a rebre dividends en la mateixa forma que l'actiu subjacent.
Aquesta distinció importa per diversos motius. El primer és el cost. Un CFD sobre una acció dels EUA normalment té un spread més ajustat que l'acció subjacent, però el CFD paga un cost de finançament en manteniments durant la nit, i el cost de finançament és un fre real en manteniments a llarg termini. El segon és el tractament regulatori. El CFD es regula com un derivat, i el límit de palanquejament i la política de marge són les regles per als derivats, no per a les accions. El tercer és la propietat. El trader que manté un CFD no és propietari de l'actiu subjacent, i el trader no pot transferir el CFD a un altre Broker.
Els avantatges de MetaTrader per al trading d'accions
La plataforma té diversos avantatges per als traders que estan disposats a operar CFDs sobre accions. Els spreads ajustats són el primer, i són el resultat de la competència entre els Broker de MetaTrader. L'execució ràpida és el segon, i és el resultat del processament straight-through de la plataforma. El trading automatitzat és el tercer, i és el resultat del framework d'expert advisor de la plataforma. La biblioteca d'indicadors en profunditat és el quart, i és el resultat de la llarga història de la plataforma i de la comunitat activa.
Els avantatges són reals, i el trader que utilitza una estratègia de CFD sobre accions pot beneficiar-se'n. El trader que utilitza una estratègia de compra i manteniment a llarg termini sobre accions està millor servit per una plataforma que admet el trading directe d'accions, amb les participacions mantingudes en un compte de custòdia.
Les limitacions de MetaTrader per al trading d'accions
La primera limitació és la classe d'actiu. La plataforma està pensada per a FX i CFDs, i la plataforma no és una bona opció per al trading directe d'accions. El trader que vol ser propietari de les accions, amb el dret de vot i el dret a rebre dividends en la mateixa forma que l'actiu subjacent, hauria d'utilitzar una plataforma diferent.
La segona limitació és el tractament regulador. El CFD està regulat com a derivat, i el límit de palanquejament és el límit del regulador per als traders minoristes en derivats. El límit sovint és més baix que el límit per al trading directe d'accions, i el trader queda exposat al límit més baix.
La tercera limitació és el flux de dades. El flux de dades de la plataforma el proporciona el Broker, i el flux de dades del Broker no sempre és el mateix que el flux de dades de l'exchange. El trader que compara el preu de MetaTrader amb el preu de l'exchange veurà petites diferències, i les diferències normalment són una funció del flux de dades del Broker.
Recursos relacionats
On començar
Si estàs avaluant MetaTrader per al trading d'accions, l'exercici més útil és finançar un compte petit en un Broker de MetaTrader i provar la plataforma durant una setmana. La nostra comparativa de brokers enumera els Brokers de MetaTrader que ofereixen CFDs sobre accions, els spreads i el calendari de comissions, que en conjunt et diuen quin és el cost i com és el flux de treball abans de comprometre't.