Aixo no és assessorament d'inversió. La informació proporcionada és només per a finalitats educatives i informatives i no constitueix una recomanació per comprar o vendre cap producte financer.
Una fallida d'una societat de brokerage és poc freqüent, però la fallida pot tenir un impacte important en els fons del trader i en les seves posicions. El trader ha d'entendre les proteccions que hi ha, els passos a seguir després de la fallida i les expectatives realistes de recuperació. El trader que es prepara per al pitjor pot reaccionar ràpidament, i el trader que reacciona ràpidament pot minimitzar els danys.
Què passa amb els fons en una fallida
El primer que cal saber és que els fons del trader estan segregats dels fons operatius del broker. La segregació és obligatòria per al regulador, i la segregació significa que els fons del trader no formen part de l'herència (estate) del broker. Els fons es mantenen en un compte separat en un banc custodi, i els fons es retornen al trader després del procés de fallida.
El segon que cal saber és que les posicions del trader es poden transferir a un altre broker. El regulador normalment organitza la transferència, i la transferència té lloc en pocs dies o en poques setmanes. Les posicions del trader es conserven, i les posicions del trader no es liquiden al preu de la fallida.
El tercer que cal saber és que el sistema de compensació als inversors pot cobrir les pèrdues. El sistema cobreix les pèrdues fins a una quantitat determinada si el broker no retorna els fons segregats. La cobertura varia segons la jurisdicció, i va des de 20.000 € fins a 500.000 € per client.
Els passos a seguir
El primer pas és mantenir la calma i reunir informació. El trader no ha d’entrar en pànic, i el trader no ha de fer operacions noves. El trader ha de llegir les comunicacions del broker, les comunicacions del regulador i les notícies. El trader ha de buscar els anuncis oficials, i el trader no ha de confiar en rumors.
El segon pas és verificar la posició i els fons. El trader ha de comprovar el saldo del compte, les posicions obertes i l’historial de negociacions. El trader ha de descarregar els extractes del compte, i el trader ha de guardar els registres en un lloc segur. Els registres es necessitaran per al procés de fallida i per a la declaració d’impostos.
El tercer pas és seguir les instruccions del regulador. El regulador emetrà instruccions sobre com reclamar els fons, com transferir les posicions i com presentar una reclamació. El trader ha de seguir les instruccions amb cura i ha de presentar la documentació requerida a temps.
El quart pas és obrir un compte nou en un altre broker. El trader necessitarà un compte nou per continuar operant, i el trader ha de triar un broker regulat amb una reputació sòlida. El trader no ha d’afanyar-se en la decisió, i el trader ha d’utilitzar l’experiència per escollir un broker amb millors proteccions.
El cinquè pas és considerar les implicacions fiscals. La fallida pot tenir conseqüències fiscals, i el trader ha de consultar un assessor fiscal. L’assessor fiscal pot ajudar el trader a declarar la fallida a la declaració d’impostos, i l’assessor fiscal pot ajudar el trader a reclamar qualsevol pèrdua.
Les expectatives de recuperació realistes
La primera expectativa és el calendari. El procés de fallida pot trigar mesos o anys, i el trader pot no rebre els fons fins que el procés s’hagi completat. El trader hauria de planificar el retard i tenir prou liquiditat per cobrir les despeses de negociació durant el retard.
La segona expectativa és l’import. El trader probablement recuperarà els fons segregats, i probablement recuperarà les posicions. El trader pot no recuperar els beneficis que s’haurien generat durant la fallida, i pot no recuperar el cost de les molèsties.
La tercera expectativa és la compensació a l’inversor. La compensació cobreix una part de les pèrdues, i la compensació pot no cobrir la quantitat total. El trader hauria de comprovar la cobertura a la seva jurisdicció i hauria de presentar una reclamació tan aviat com s’obri el procés.
Com protegir-te
La primera protecció és triar un Broker regulat. El broker ha d’estar regulat en una jurisdicció de primer nivell, i el broker ha de separar els fons dels clients. El trader ha de verificar la llicència, i el trader ha de llegir la divulgació de riscos del broker.
La segona protecció és mantenir un saldo petit. El trader no ha de mantenir tot el capital de negociació en un sol broker, i el trader ha de mantenir una part del capital en un segon broker o en un banc. La diversificació redueix l’impacte d’una fallida d’un sol broker.
La tercera protecció és utilitzar l’autenticació de dos factors. L’autenticació de dos factors afegeix una capa de seguretat al compte, i l’autenticació de dos factors redueix el risc d’accés no autoritzat durant el procés de fallida.
La quarta protecció és conservar els registres. El trader ha de conservar els extractes del compte, les confirmacions de les operacions i els documents fiscals. Els registres seran necessaris per al procés de fallida, i els registres seran necessaris per a la declaració d’impostos.
Preguntes comunes sobre la fallida d'una societat de corretatge
Els meus fons estan segurs si el broker es declara en fallida? Els fons segregats estan protegits i els fons es retornen al trader després del procés de fallida. El sistema de compensació als inversors pot cobrir una part de les pèrdues, i la cobertura varia segons la jurisdicció.
Puc operar durant el procés de fallida? No. La negociació es suspèn durant el procés de fallida i el trader no pot fer operacions noves. Les posicions del trader es poden transferir a un altre broker i les posicions del trader no es liquiden al preu de fallida.
Què passa si el broker no estava regulat? El broker no regulat no té segregació de fons i no disposa d'un sistema de compensació als inversors. El trader pot perdre tot el dipòsit i el trader té un recurs limitat. El trader hauria de triar sempre un broker regulat.
Recursos relacionats
- Seguretat del Broker
- Seguretat del Broker → Com comprovar la regulació del broker
- Millors brokers d'accions
Per on començar
Si us preocupa la fallida d’una societat de brokerage, el primer pas més útil és verificar la llicència, la segregació dels fons i el sistema de compensació als inversors de les societats que esteu considerant. El nostre comparador de brokers llista els brokers per jurisdicció i per regulació, cosa que, juntament, us indica què ofereix el broker abans d’obrir el compte.