Aixo no és assessorament d'inversió. La informació proporcionada és només per a finalitats educatives i informatives i no constitueix una recomanació per comprar o vendre cap producte financer.
La majoria de comparatives de Broker s’allarguen amb milers de paraules perquè els autors volen cobrir cada línia de productes, cada regulador i cada comissió menor. Això és útil com a referència, però té la forma equivocada per prendre una decisió real. Una decisió necessita una llista curta de filtres i una regla ràpida per combinar-los. Aquest article és aquesta versió més curta.
Filtre 1: el regulador que realment et cobreix
El primer filtre és jurisdiccional, i no és negociable. Si vius a la UE, redueix la llista a brokers regulats per una autoritat nacional de la UE sota MiFID II. Si vius al Regne Unit, la FCA. Si vius a Austràlia, ASIC. Un broker regulat en una jurisdicció de primer nivell fora del teu país d’origen normalment està bé, però un broker regulat només per una petita autoritat offshore és una conversa diferent sobre el risc de contrapart i les vies de recuperació.
El sostre de palanquejament el fixa el regulador, no el màrqueting del broker. Un broker regulat per CySEC pot oferir palanquejament minorista de fins a 1:30 en FX principals; un broker regulat per ASIC pot oferir fins a 1:30 també segons les regles recents d’ASIC; i un broker regulat només per una autoritat offshore pot oferir 1:500. El sostre, per si sol, ja és una pista útil.
Filtre 2: model de comissions que s'ajusta al teu volum
Hi ha dos models de comissions que dominen. Sense comissió amb un diferencial més ampli, o amb comissió i un diferencial més ajustat. El primer s'adapta als traders ocasionals i als inversors a llarg termini. El segon s'adapta als traders actius, on l'estalvi en el diferencial compensa la comissió. La majoria dels brokers de “zero commission” en accions encara cobren una taxa d'accés a l'intercanvi i un diferencial petit. La majoria dels brokers amb comissió també tenen un diferencial, només que més petit.
Fes la multiplicació per a la teva freqüència de negociació esperada. Un broker sense comissió que arrodoneix el diferencial amb +€1 en una operació de €100 et costa €1.000 a l'any en 1.000 operacions. Un broker amb comissió que cobra €3 amb un diferencial de €0,10 et costa €3.100. El model del diferencial guanya per al trader actiu. El model sense comissió guanya per a l'inversor que fa 30 operacions a l'any.
Filtre 3: una plataforma que realment puguis utilitzar
Una plataforma no és una llista de funcions. És un flux de treball. La plataforma adequada és la que et permet fer un dia de trading normal sense haver de pensar-hi. La plataforma on cada ordre requereix tres clics addicionals, on l’eina de gràfics oblida els teus dibuixos, o on l’app mòbil et desconnecta en el pitjor moment és la incorrecta, per molt que tingui tants indicadors.
Obre un compte petit amb fons. Fes les teves operacions normals durant una setmana. Retira una quantitat petita. La prova de retirada és la part més honesta del període de prova, perquè els Broker són ràpids per fer que els dipòsits siguin indolors i lents per fer que les retirades siguin indolores.
Filtre 4: cobertura d'actius que s'ajusta al teu pla
Si negocies només accions dels EUA, necessites accés a NYSE, Nasdaq i, idealment, als mercats de small-cap i OTC. Si negocies accions europees, necessites Euronext, LSE, Xetra i, idealment, les borses europees més petites. Si negocies opcions, necessites el nivell adequat d'aprovació d'opcions i la tarifa per contracte correcta. Si negocies futurs, necessites un broker de futurs amb el model de marge adequat.
No paguis per una cobertura de productes que no faràs servir. No saltis un broker per un producte que no tocaràs l'any vinent. L'objectiu és ajustar la cobertura al pla, no maximitzar la llista.
Filtre 5: suport que realment respon
L'últim filtre és el que la gent oblida fins que el necessita. Envia un correu al suport del Broker amb una pregunta real sobre un compte abans de fer el dipòsit. Calcula el temps de resposta. Llegeix-ho amb atenció. Un equip de suport que respon en 24 hores amb una resposta clara és un actiu real quan passa alguna cosa. Un equip de suport que respon en 72 hores amb un paràgraf copiat i enganxat és una responsabilitat real.
La decisió
Tria un Broker que superi tots cinc filtres. Si en superen més de tres, tria segons el model de comissions. Si et quedes entre dues opcions, inverteix en totes dues amb una quantitat petita, executa el teu flux de treball durant un mes i deixa que la plataforma decideixi per tu.
Recursos relacionats
On començar
La nostra comparacio de brokers ordena els principals brokers per regulador, model de comissions, tipus de compte i plataforma. Filtra per la teva jurisdiccio i estil de negociacio, i hauries de tenir una llista curta de dos o tres en pocs minuts.
Preguntes habituals sobre com triar un broker
He d’obrir més d’un compte?
És normal tenir dos comptes. Un broker principal per a la major part del teu trading, i un broker secundari per a una classe d’actius que el principal no cobreix bé, o com a còpia de seguretat en cas d’una avaria de la plataforma. El cost d’un segon compte és la duplicació de la documentació i el dipòsit mínim al segon broker, no una despesa real continuada.
Quant de temps triga a canviar de broker?
L’onboarding en si sol ser d’un o dos dies per a un compte bàsic, i d’una o dues setmanes per a un compte que requereix l’aprovació d’opcions o un acord de marge. La transferència de posicions i efectiu d’un broker antic pot trigar d’una a tres setmanes segons els actius implicats. Planifica el canvi per a un període tranquil, no per a una setmana de mercat plena de feina.
Puc utilitzar un broker d’un altre pais?
En la majoria dels casos, si, però el regulador que supervisa el compte és el regulador del broker, no el teu regulador d’origen. Alguns brokers restringeixen l’alta des de determinats paisos. Altres donen d’alta gairebé tothom, però exclouen els residents als Estats Units per la càrrega de compliment especifica dels EUA. Consulta la llista de paisos al lloc web del broker abans de començar la sol·licitud.
Quin és l’error més gran que cometen els nous traders quan trien un broker?
Escollir el broker amb la comissió principal més baixa i, després, descobrir que el cost total és més alt perquè hi ha el spread, la taxa de finançament, la comissió per inactivitat o el càrrec de conversió. El calendari de comissions és l’únic document que diu la veritat, i la majoria de traders nous no el llegeixen abans de fer el dipòsit.
Un broker conegut sempre és més segur que un de més petit?
El reconeixement de marca no és una prova de seguretat. Un broker conegut amb antecedents de sancions regulatoris i una custòdia feble és una pitjor opció que un broker més petit, ben capitalitzat, regulat en una jurisdicció de primer nivell i auditat per una gran firma d’auditoria. La mida de la marca és un fet de màrqueting, no un fet de seguretat.