Aixo no és assessorament d'inversió. La informació proporcionada és només per a finalitats educatives i informatives i no constitueix una recomanació per comprar o vendre cap producte financer.
La industria de la intermediació borsària està enmig d’un canvi estructural, i aquest canvi està impulsat per la tecnologia, la regulació i les expectatives canviants dels clients. L’intermediari de servei complet ja no és el model dominant; el broker de descompte és la nova normalitat, i el robo-advisor és un segment en creixement. El trader que entén les tendències pot preparar-se per al futur, i el trader que coneix la direcció de la indústria pot escollir un Broker que es mantindrà competitiu.
El canvi cap al digital i el mòbil
La primera tendència és el canvi cap al digital i el mòbil. El trader que abans trucava a un Broker per fer una operació ara pot fer-la des d’un telèfon en qüestió de segons, i el trader que abans esperava un extracte en paper ara pot consultar el portafolis en temps real. El canvi està impulsat pel telèfon intel·ligent i el canvi s’accelera durant la pandèmia.
El trading mòbil s’ha convertit en el canal principal per a molts traders, i la plataforma mòbil és la part més important de l’oferta del Broker. El Broker que té una plataforma mòbil sòlida pot atraure la propera generació de traders, i el Broker que té una plataforma mòbil feble perdrà quota de mercat. El trader que avalua un Broker hauria de provar l’app mòbil, i el trader hauria de buscar un Broker amb una experiència mòbil excel·lent.
L’auge del trading sense comissions
La segona tendència és l’auge del trading sense comissions. Diversos grans brokers als Estats Units, Europa i Àsia han eliminat la comissió en les operacions d’accions i ETF, i els brokers obtenen ingressos a partir del diferencial, el pagament pel flux d’ordres i el préstec amb marge. El model sense comissions ha posat pressió als brokers tradicionals, i els brokers tradicionals s’han vist obligats a reduir la comissió per mantenir-se competitius.
El trader que es beneficia del model sense comissions encara hauria de comparar el cost total, i hauria de fixar-se en el diferencial, la tarifa de la plataforma, la tarifa d’inactivitat i la tarifa de conversió de divisa. El cost total en un broker sense comissions pot ser més alt que el cost total en un broker de baixa comissió, i el trader no hauria de donar per fet que zero és sempre el més barat.
El creixement dels robo-advisors
La tercera tendència és el creixement dels robo-advisors. El robo-advisor s’ha convertit en un segment important de la indústria de la intermediació, i s’espera que el robo-advisor creixi a un ritme de dos dígits durant la propera dècada. El robo-advisor és popular entre els inversors més joves, i també entre els inversors que volen un enfocament sense intervenció.
El robo-advisor ha posat pressió sobre els assessors tradicionals, i els assessors tradicionals s’han vist obligats a reduir les comissions. L’assessor que cobra l’1% dels actius sota gestió ja no és competitiu amb el robo-advisor que cobra el 0,25%. El trader que utilitza un assessor ha de comparar el valor, i el trader hauria de considerar un robo-advisor com una alternativa.
El paper de la IA i l'aprenentatge automàtic
La quarta tendència és el paper de la IA i l'aprenentatge automàtic. El Broker utilitza la IA per detectar el frau, per oferir suport al client, per recomanar operacions i per optimitzar la cartera. La IA s'està convertint en una part essencial de l'oferta del Broker, i s'espera que la IA tingui un paper més gran en el futur.
El trader que utilitza eines impulsades per IA pot estalviar temps, i el trader que utilitza eines impulsades per IA pot prendre millors decisions. El trader hauria de buscar un Broker que utilitzi la IA de manera responsable, i el trader hauria de buscar un Broker que expliqui les recomanacions de la IA.
L’impacte de la regulació
La cinquena tendència és l’impacte de la regulació. El regulador està augmentant el nivell de supervisió sobre la indústria de la intermediació, i el regulador està introduint noves normes sobre el palanquejament, la divulgació, l’informe i la ciberseguretat. La regulació està dissenyada per protegir el trader, i la regulació està fent pujar el cost del compliment.
El trader que tracta amb un Broker regulat té un nivell de protecció més alt, i el trader que tracta amb un Broker regulat pot confiar en el regulador en cas de disputa. El trader hauria d’escollir un Broker regulat en una jurisdicció de nivell 1, i el trader hauria de verificar la llicència del Broker.
L'auge de les accions fraccionades
La sisena tendència és l'auge de les accions fraccionades. Diversos Broker ara permeten al trader comprar una fracció d'una acció, i l'acció fraccionada permet al trader invertir en accions d'alt preu amb un dipòsit petit. L'acció fraccionada és popular entre els principiants, i també és popular entre els traders que fan servir el cost mitjà ponderat per dòlar.
El trader que utilitza accions fraccionades pot construir una cartera diversificada amb un compte petit, i el trader pot invertir en accions que d'altra manera quedarien fora del seu abast. El trader hauria de buscar un Broker que ofereixi accions fraccionades, i el trader hauria de comparar les comissions de les accions fraccionades.
Preguntes habituals sobre el futur de la intermediació
Desapareixeran els corredors de servei complet? No, el corredor de servei complet no desapareixerà, però el corredor de servei complet es convertirà en un servei de nínxol per a inversors amb un patrimoni net elevat. El corredor de servei complet continuarà oferint assessorament personalitzat, i el corredor de servei complet continuarà cobrant un preu superior.
La comissió anirà a zero? La comissió ja és zero en diversos brokers, i s’espera que la comissió sigui zero en la majoria de brokers en el futur. El broker obtindrà ingressos d’altres fonts, i el trader hauria de comparar el cost total.
El robo-advisor substituirà l’assessor humà? No, el robo-advisor no substituirà l’assessor humà, però el robo-advisor es convertirà en l’opció predeterminada per a molts inversors. L’assessor humà continuarà tenint un paper en situacions complexes, i l’assessor humà continuarà cobrant un preu superior.
Recursos relacionats
On començar
Si estàs avaluant el futur de la intermediació borsària, el primer pas més útil és identificar les tendències que són més rellevants per al teu estil de trading i escollir un Broker que estigui ben posicionat per al futur. El nostre broker comparison llista els brokers i les tendències que segueixen, que juntes et diuen què ofereix el broker abans d’obrir el compte.