Aixo no és assessorament d'inversió. La informació proporcionada és només per a finalitats educatives i informatives i no constitueix una recomanació per comprar o vendre cap producte financer.
La tecnologia ha transformat la indùstria de la intermediació borsària durant les dues últimes dècades, i la tecnologia continua impulsant el canvi. El trader que abans trucava a un Broker per fer una operació ara pot fer-la des d’un telèfon en pocs segons. La tecnologia ha reduït el cost, ha augmentat la velocitat i ha ampliat l’accés.
El canvi cap a l'online i el mòbil
El primer canvi és el pas de l'ofline a l'online. El Broker que abans operava des d'una xarxa d'agències ara opera des d'un lloc web i una aplicació mòbil, i el Broker que abans feia servir centenars de brokers ara fa servir un petit equip de desenvolupadors. El canvi ha reduït l'estructura de costos, i els costos més baixos s'han traslladat al trader en forma de comissions més baixes i spreads més ajustats.
El trading mòbil s'ha convertit en el canal principal per a molts traders, i l'aplicació mòbil és la part més important de l'oferta del Broker. El trader que avalua un Broker hauria de provar l'aplicació mòbil, i el trader hauria de buscar un Broker amb una experiència mòbil sòlida. L'aplicació mòbil ha de ser ràpida, fiable i rica en funcions, i l'aplicació mòbil hauria de donar suport als tipus d'ordres, al charting i a les alertes que el trader necessita.
L'auge de les comissions zero
El segon canvi és l'auge de les comissions zero. Diversos grans Broker han eliminat la comissió en les operacions amb accions i ETF, i els Broker obtenen ingressos a partir del diferencial, el pagament pel flux d'ordres i el préstec amb marge. El model de comissió zero ha posat pressió sobre els Broker tradicionals, i els Broker tradicionals s'han vist obligats a reduir la comissió per mantenir-se competitius.
El trader que surt beneficiat del model de comissions zero encara hauria de comparar el cost total, i el trader hauria de fixar-se en el diferencial, la taxa de la plataforma, la taxa d'inactivitat i la taxa de conversió de divisa. El cost total en un Broker de comissió zero pot ser més alt que el cost total en un Broker de comissió baixa, i el trader no hauria de donar per fet que zero és sempre el més barat.
El paper de la IA i l'aprenentatge automàtic
El tercer torn és el paper de la IA i l'aprenentatge automàtic. El Broker utilitza la IA per detectar el frau, per oferir suport al client, per recomanar operacions i per optimitzar la cartera. La IA s'està convertint en una part fonamental de l'oferta del Broker, i s'espera que la IA tingui un paper més gran en el futur.
El trader que utilitza eines impulsades per IA pot estalviar temps, i el trader que utilitza eines impulsades per IA pot prendre millors decisions. El trader hauria de buscar un Broker que utilitzi la IA de manera responsable, i el trader hauria de buscar un Broker que expliqui les recomanacions de la IA.
L'auge dels robo-assessors
El quart canvi és l'auge dels robo-assessors. El robo-assessor s'ha convertit en un segment important de la indústria de la intermediació, i el robo-assessor és popular entre els inversors més joves. El robo-assessor utilitza algoritmes per construir i gestionar una cartera, i el robo-assessor cobra una comissió de gestió de l'0,25% a l'0,75% anual.
El robo-assessor ha posat pressió sobre els assessors tradicionals, i els assessors tradicionals s'han vist obligats a reduir les comissions. L'assessor que cobra l'1% dels actius sota gestió ja no és competitiu amb el robo-assessor que cobra el 0,25%.
L’impacte en l’estratègia de negociació
El primer impacte és la velocitat. El trader que abans esperava una trucada telefònica per confirmar l’execució ara veu l’execució en temps real, i el trader pot ajustar la posició immediatament. La velocitat ha canviat l’estratègia de negociació, i la velocitat ha permès el trading d’alta freqüència i el trading algorítmic.
El segon impacte és les dades. El trader que abans rebia una actualització diària del preu ara rep un flux de preus en temps real, i les dades en temps real estan disponibles al gràfic, als indicadors i a les alertes. Les dades han canviat l’estratègia de negociació, i les dades han permès una anàlisi tècnica més sofisticada.
El tercer impacte és l’accés. El trader que abans havia de tenir un compte mínim de 10.000 € ara pot obrir un compte amb 100 €, i el compte petit és suficient per començar. L’accés ha obert el mercat a un grup més gran de traders, i l’accés ha augmentat la competència.
Els reptes de la tecnologia
El primer repte és la seguretat. El Broker emmagatzema les dades personals i financeres del trader, i les dades poden quedar exposades en un atac cibernètic. El trader hauria de triar un Broker amb un historial de seguretat sòlid, i el trader hauria d’utilitzar l’autenticació de dos factors.
El segon repte és la regulació. La tecnologia ha avançat més ràpid que la regulació, i l’organisme regulador té dificultats per mantenir-s’hi al dia. El trader que utilitza una tecnologia nova hauria de comprovar l’estat regulatori, i el trader hauria de buscar un Broker que estigui regulat per als productes que el trader vol negociar.
El tercer repte és la complexitat. La tecnologia ha afegit complexitat a la plataforma, i la plataforma pot ser més difícil d’aprendre per a principiants. El trader hauria de dedicar temps a aprendre la plataforma, i el trader hauria d’utilitzar un compte demo abans de començar en viu.
Preguntes habituals sobre tecnologia i brokerage
La tecnologia substituirà els brokers humans? No, la tecnologia no substituirà els brokers humans, però la tecnologia canviarà el paper del broker humà. El broker humà se centrarà en les situacions complexes, i el broker humà oferirà l’assessorament personalitzat.
El model de comissió zero és sostenible? El model de comissió zero és sostenible sempre que el broker pugui obtenir ingressos d’altres fonts. El trader hauria de comparar el cost total, i el trader no hauria de donar per fet que zero és sempre el més barat.
La IA substituirà el trader? No, la IA no substituirà el trader, però la IA es convertirà en una eina per al trader. El trader que utilitza la IA pot estalviar temps, i el trader que utilitza la IA pot prendre millors decisions. El trader hauria de buscar un broker que utilitzi la IA de manera responsable.
Recursos relacionats
Per on començar
Si estàs avaluant l’impacte de la tecnologia en la intermediació borsària, el primer pas més útil és identificar les tendències que són més rellevants per al teu estil de trading i triar un Broker que estigui ben posicionat per al futur. La nostra comparativa de brokers llista els brokers i les tendències que segueixen, que juntes et diuen què ofereix el Broker abans d’obrir el compte.