Aixo no és assessorament d'inversió. La informació proporcionada és només per a finalitats educatives i informatives i no constitueix una recomanació per comprar o vendre cap producte financer.
Una brokerage és el contraparti del trader en cada operació, i la brokerage és la custòdia dels fons del trader. La relació es basa en la confiança, i aquesta confiança està avalada per la regulació, la segregació dels fons i la reputació de la brokerage. El trader ha d'entendre els principals riscos d'utilitzar una brokerage, i el trader ha de prendre mesures per mitigar els riscos abans d'obrir el primer compte.
Els principals riscos
El primer risc és el risc de contraparte. El Broker pot anar a la bancarrota, i el trader pot perdre els fons que hi ha al compte. El risc es mitiga mitjançant la segregació dels fons dels clients, que manté els diners del trader separats dels fons operatius del Broker, i el risc es mitiga mitjançant el sistema de compensació als inversors, que cobreix pèrdues fins a una quantitat determinada si el Broker va a la bancarrota.
El segon risc és el risc de la plataforma. La plataforma del Broker pot tenir una avaria tècnica, i l’avaria pot impedir que el trader faci o tanqui operacions. L’avaria és poc freqüent, i l’avaria pot estar causada per un problema de servidor, un problema de xarxa o un error de programari. El trader hauria de tenir un pla de còpia de seguretat, i el pla de còpia de seguretat hauria d’incloure un número de telèfon per trucar al Broker en cas d’avaria.
El tercer risc és el risc d’execució. El Broker pot omplir l’ordre a un preu pitjor del que s’esperava, i el preu pitjor s’anomena slippage. El slippage pot ser positiu o negatiu, i el slippage és més habitual durant períodes de gran volatilitat o baixa liquiditat. El trader hauria d’utilitzar ordres limit quan el preu importa, i el trader hauria d’acceptar el slippage en les ordres de mercat.
El quart risc és el risc regulador. El regulador pot canviar les normes, i el canvi de norma pot afectar el compte del trader. El canvi de norma pot ser un nou límit de palanquejament, un nou requisit d’informació o una nova restricció de producte. El trader hauria de mantenir-se al dia dels canvis reguladors, i el trader hauria d’estar preparat per ajustar l’estratègia de trading.
El cinquè risc és el risc de comissions ocultes. El Broker pot cobrar comissions que no són evidents a partir del calendari de comissions, i la comissió pot ser una comissió per inactivitat, una comissió de retirada, una comissió de conversió de divisa o una comissió de dades. El trader hauria de llegir el calendari de comissions amb atenció, i el trader hauria de calcular el cost total per a un patró de trading representatiu.
El sisè risc és el risc de seguretat de les dades. El Broker emmagatzema les dades personals i financeres del trader, i les dades poden quedar exposades en un ciberatac. L’exposició de dades pot conduir a robatori d’identitat, i l’exposició de dades pot conduir a accés no autoritzat al compte. El trader hauria de triar un Broker amb un historial de seguretat sòlid, i el trader hauria d’utilitzar l’autenticació de dos factors.
Com mitigar els riscos
La primera mitigació és triar un Broker regulat. El Broker ha d’estar regulat en una jurisdicció reconeguda, i el Broker ha de mantenir els fons del client en un compte segregat. El trader ha de verificar la llicència, i el trader ha de llegir la divulgació de riscos del Broker.
La segona mitigació és mantenir un saldo petit. El trader no ha de mantenir tot el capital de negociació en un sol Broker, i el trader ha de mantenir una part del capital en un segon Broker o en un banc. La diversificació redueix l’impacte d’una fallada d’un únic Broker.
La tercera mitigació és utilitzar un stop-loss. El stop-loss limita la pèrdua, i el stop-loss és l’eina principal del trader per gestionar el risc d’execució. El stop-loss s’ha de col·locar en un nivell amb el qual el trader se senti còmode, i el stop-loss no s’ha de moure en contra del trader.
La quarta mitigació és utilitzar l’autenticació de dos factors. L’autenticació de dos factors afegeix una capa de seguretat al compte, i l’autenticació de dos factors redueix el risc d’accés no autoritzat. El trader ha d’habilitar l’autenticació de dos factors a tots els comptes del Broker, i el trader ha d’utilitzar una contrasenya robusta.
La cinquena mitigació és monitorar el compte de manera regular. El trader ha de revisar el saldo del compte, les posicions obertes i l’historial de negociació de manera periòdica. El seguiment ajuda el trader a detectar qualsevol activitat no autoritzada aviat, i el seguiment ajuda el trader a reaccionar ràpidament davant qualsevol problema.
Preguntes habituals sobre els riscos de les corredories
Les corredories són segures? Sí, quan la corredoria està regulada i quan la corredoria separa els fons del client. La seguretat depèn de la regulació i de la reputació de la corredoria, no pas del model de descompte en si.
Què passa si la corredoria entra en fallida? És possible que es perdin els fons del trader, però la segregació dels fons i el sistema de compensació als inversors poden cobrir una part de la pèrdua. El trader hauria de revisar la política de la corredoria, i el trader hauria de mantenir un saldo petit en qualsevol corredoria.
La corredoria pot operar contra mi? Algunes corredories actuen com a market makers, i el market maker pren l’altra banda de l’operació. El conflicte d’interessos és real, i el conflicte d’interessos és un dels motius pels quals el trader hauria de triar una corredoria que dirigeixi les ordres a una borsa externa.
Recursos relacionats
- Seguretat del Broker
- Seguretat del Broker → Com comprovar la regulació del broker
- Millors brokers de borsa
On començar
Si estàs avaluant els riscos d’utilitzar una corredoria, el pas més útil és verificar la llicència, la segregació dels fons i el calendari de comissions de les corredories que estàs considerant. El nostre broker comparison llista les corredories per jurisdicció i per regulació, cosa que, juntament, et diu què ofereix el broker abans d’obrir el compte.