To není investiční poradenství. Poskytnuté informace slouží pouze pro vzdělávací a informační účely a nepředstavují doporučení k nákupu nebo prodeji žádného finančního produktu.
Brokerage industry je uprostřed strukturální změny a tuto změnu pohání technologie, regulace a měnící se očekávání zákazníků. Broker s plným servisem už není dominantním modelem, diskontní broker je novou normou a robo-advisor je rostoucím segmentem. Trader, který rozumí trendům, se může připravit na budoucnost, a trader, který zná směr odvětví, si může vybrat brokera, jenž zůstane konkurenceschopný.
Posun k digitalu a mobilu
Prvním trendem je posun k digitalu a mobilu. Obchodník, který dříve volal Brokerovi, aby zadal obchod, ho nyní může zadat z telefonu během několika sekund, a obchodník, který dříve čekal na papírový výpis, si nyní může portfolio zkontrolovat v reálném čase. Tento posun je tažen chytrým telefonem a urychlen pandemií.
Mobilní obchodování se pro mnoho obchodníků stalo primárním kanálem a mobilní platforma je nejdůležitější součástí nabídky Brokera. Broker, který má silnou mobilní platformu, může přilákat další generaci obchodníků, zatímco Broker s slabou mobilní platformou přijde o podíl na trhu. Obchodník, který hodnotí Brokera, by měl otestovat mobilní aplikaci a hledat Brokera s kvalitním mobilním zážitkem.
Narozeni obchodu bez provizí
Druhým trendem je nárůst obchodování bez provizí. Několik velkých brokerů v USA, Evropě a Asii zrušilo provizi za obchody s akciemi a ETF a brokeři vydělávají na rozdílu, platbě za tok objednávek a na maržovém půjčování. Model bez provizí vyvíjí tlak na tradiční brokery a ti byli nuceni snížit provizi, aby zůstali konkurenceschopní.
Obchodník, který z modelu bez provizí těží, by však měl stále porovnat celkové náklady a měl by se zaměřit na spread, poplatek za platformu, poplatek za neaktivitu a poplatek za převod měny. Celkové náklady u brokera bez provizí mohou být vyšší než celkové náklady u brokera s nízkými provizemi a obchodník by neměl předpokládat, že nula je vždy nejlevnější.
Růst robo-poradců
Třetím trendem je růst robo-poradců. Robo-poradce se stal významným segmentem odvětví brokerství a očekává se, že robo-poradce bude v příštím desetiletí růst tempem s dvouciferným procentem. Robo-poradce je oblíbený u mladších investorů a u investorů, kteří chtějí přístup bez zásahů.
Robo-poradce vyvinul tlak na tradiční poradce a tradiční poradci byli nuceni snížit poplatky. Poradce, který účtuje 1 procento z aktiv v rámci správy, už není konkurenceschopný vůči robo-poradci, který účtuje 0,25 procenta. Obchodník, který používá poradce, by měl porovnat hodnotu a obchodník by měl považovat robo-poradce za alternativu.
Uloha AI a strojoveho uceni
Ctvrty trend je role AI a strojoveho uceni. Broker pouziva AI k odhalovani podvodu, k poskytovani zakaznicke podpory, k doporucovani obchodu a k optimalizaci portfolia. AI se stava klicovou soucasti nabidky brokera a ocekava se, ze v budoucnu bude mit jeste vetsi roli.
Obchodnik, ktery pouziva nastroje s podporou AI, muze usetrit cas a obchodnik, ktery pouziva nastroje s podporou AI, muze delat lepsi rozhodnuti. Obchodnik by mel hledat brokera, ktery vyuziva AI zodpovedne, a obchodnik by mel hledat brokera, ktery vysvetluje doporuceni, ktera AI dava.
Dopad regulace
Pátým trendem je dopad regulace. Regulátor zvyšuje míru dohledu nad odvětvím brokerů a zavádí nové pravidla pro pákový efekt, zveřejňování informací, reporting a kybernetickou bezpečnost. Regulace je navržena tak, aby chránila obchodníka, a regulace zvyšuje náklady na dodržování předpisů.
Obchodník, který obchoduje s regulovaným brokerem, má vyšší úroveň ochrany a obchodník, který obchoduje s regulovaným brokerem, se může v případě sporu opřít o regulátora. Obchodník by si měl vybrat brokera regulovaného v jurisdikci nejvyšší úrovně (tier-1) a měl by si ověřit licenci brokera.
Nástup zlomkových akcií
Šestým trendem je růst zlomkových akcií. Několik brokerů nyní umožňuje obchodníkovi koupit zlomek akcie a zlomková akcie umožňuje obchodníkovi investovat do drahých akcií s malým vkladem. Zlomková akcie je oblíbená u začátečníků a také u obchodníků, kteří používají dollar-cost averaging.
Obchodník, který používá zlomkové akcie, může s malým účtem vybudovat diverzifikované portfolio a může investovat do akcií, které by jinak byly mimo dosah. Obchodník by měl hledat brokera, který nabízí zlomkové akcie, a obchodník by měl porovnat poplatky za zlomkové akcie.
Caste otazky o budoucnosti brokerstvi
Zmizi full-service brokri? Ne, full-service broker nezmizi, ale full-service broker se stane specializovanou sluzbou pro investory s vysokymi prijmy. Full-service broker bude i nadale nabizet personalizovane poradenstvi a full-service broker bude i nadale uctovat priplatek.
Pujde provize na nulu? Provize je uz na nule u nekolika brokeru a v budoucnu se ocekava, ze provize bude na nule u vetsiny brokeru. Broker bude vydelavat prijmy z jinych zdroju a obchodnik by mel porovnat celkove naklady.
Nahradi robo-advisor lidskeho poradce? Ne, robo-advisor nenahradi lidskeho poradce, ale robo-advisor se stane vychozim (default) pro mnoho investoru. Lidsky poradce bude i nadale hrat roli pro komplexni situace a lidsky poradce bude i nadale uctovat priplatek.
Související zdroje
Kde zacít
Pokud zvažujete budoucnost makléřství, nejuzitečnějším prvním krokem je identifikovat trendy, které jsou pro váš styl obchodování nejrelevantnější, a vybrat si makléře, který je dobře připravený na budoucnost. Náš srovnání brokerů uvádí brokery a trendy, kterými se řídí, takže společně zjistíte, co broker nabízí ještě před otevřením účtu.