To není investiční poradenství. Poskytnuté informace slouží pouze pro vzdělávací a informační účely a nepředstavují doporučení k nákupu nebo prodeji žádného finančního produktu.
Nektere platformy pro obchodovani s akciemi nabizeji podilove fondy vedle akcii a ETF a podilove fondy jsou dostupne prostrednictvim stejneho uctu a stejne platformy. Dostupnost zavisi na Brokerovi a Broker muze nabizet omezeny vyber podilovych fondu, nebo muze nabizet sirokou skalu. Obchodnik, ktery chce investovat do podilovych fondu, by mel zkontrolovat nabidku Bokera a porovnat naklady a kompromisy.
Jak fungujou podílové fondy na burzovní platformě
Podílový fond je sdruzený investiční nástroj a podílový fond spravuje profesionální správce, který investuje sdružené peníze do akcií, dluhopisů nebo jiných aktiv. Investor nakupuje podílové fondy (podílové listy) a hodnota podílů odpovídá čisté hodnotě aktiv (NAV) fondu. NAV se počítá na konci každého obchodního dne a jde o cenu, za kterou může investor podíly nakoupit nebo prodat.
Podílový fond se liší od ETF. ETF se obchoduje na burze během celého dne a cena ETF kolísá podle trhu. Podílový fond se oceňuje jednou denně a jeho cena je NAV. Podílový fond se také liší od akcie. Akcie představuje podíl ve společnosti a podílový fond představuje podíl v portfoliu.
Podílový fond se nakupuje a prodává prostřednictvím Broker a Broker zadá pokyn společnosti fondu. Pokyn se provede za NAV a vypořádání proběhne do jednoho až tří pracovních dnů. Podílový fond se neobchoduje v reálném čase a podílový fond nepodléhá intradenní volatilitě.
Dostupnost
Někteří brokeři nabízejí omezený výběr podílových fondů a výběr zahrnuje nejpopulárnější fondy z hlavních rodin fondů. Jiní brokeři nabízejí široký výběr a výběr zahrnuje tisíce fondů z několika stovek rodin fondů. Obchodník, který chce konkrétní fond, by měl zkontrolovat nabídku brokera a měl by hledat brokera, který nabízí rodinu fondů, kterou obchodník preferuje.
Diskontní broker obvykle nabízí omezený výběr a diskontní broker se zaměřuje na fondy bez zátěže. Broker s plným servisem obvykle nabízí široký výběr a broker s plným servisem se zaměřuje na zátěžové fondy a poradenské fondy. Obchodník by měl přizpůsobit brokera svým potřebám.
Náklady
Náklady na nákup podílového fondu na platformě pro obchodování s akciemi zahrnují nákladový poměr, transakční poplatek a vstupní poplatek (load). Nákladový poměr je roční poplatek účtovaný fondem a nákladový poměr se pohybuje od 0,05 procenta u indexového fondu až po 1,5 procenta u aktivně spravovaného fondu. Nákladový poměr se odečítá od NAV a nákladový poměr se promítá do výnosu.
Transakční poplatek je poplatek brokera za zadání pokynu a transakční poplatek se pohybuje od 0 € do 50 € za jeden pokyn. Někteří brokeři prominou transakční poplatek u fondů bez vstupního poplatku (no-load) a prominutí je pobídkou k tomu, aby investor používal brokera pro nákupy fondů. Transakční poplatek je jednorázový náklad a transakční poplatek se znovu neobjevuje, pokud obchodník nekoupí další podíly.
Load je prodejní poplatek a load je procento z investice. Vstupní (front-end) load se platí při nákupu podílů a vstupní load se pohybuje od 0 procent do 5 procent. Výstupní (back-end) load se platí při prodeji podílů a výstupní load v čase klesá. Fond bez vstupního poplatku (no-load) nemá žádný prodejní poplatek a fond bez vstupního poplatku je nejběžnější na diskontních platformách.
Kompromisy
Prvním kompromisem jsou náklady. Podílový fond má nákladový poměr a nákladový poměr se odečítá od výnosu. ETF má podobný nákladový poměr, ale ETF nemá na většině brokerů transakční poplatek. Obchodník, který chce minimalizovat náklady, by měl zvážit ETF místo podílového fondu a porovnat celkové náklady.
Druhým kompromisem je výběr. Podílový fond poskytuje přístup k aktivně řízeným strategiím a aktivně řízené strategie nejsou dostupné prostřednictvím většiny ETF. Obchodník, který chce konkrétního manažera nebo konkrétní strategii, může muset použít podílový fond, a obchodník by měl porovnat strategii s alternativami.
Třetím kompromisem je oceňování. Podílový fond se oceňuje jednou denně a obchodník nemůže zadat limitní pokyn. Obchodník, který chce načasovat vstup, musí přijmout NAV na konci dne, a obchodník, který chce konkrétní cenu, musí použít jiný produkt. Oceňování je méně flexibilní než oceňování ETF nebo akcie.
Čtvrtým kompromisem je daňová efektivita. Podílový fond je méně daňově efektivní než ETF a podílový fond může na konci roku rozdělovat kapitálové zisky. ETF je daňově efektivnější, protože ETF používá mechanismus tvorby a zpětného odkupu „in-kind“, a ETF nespouští rozdělování kapitálových zisků.
Caste otazky ohledne podilovych fondu na burzovnich platformach
Mohu koupit jakykoli podilovy fond na burzovni platforme? Ne, broker nabizi vyber a tento vyber nemusi obsahovat fond, ktery obchodnik chce. Obchodnik by mel pred otevrenim uctu zkontrolovat nabidku brokera a vyhledat brokera, ktery nabizi fondovou rodinu, kterou obchodnik preferuje.
Je nakladovy pomer stejny napric brokery? Ano, nakladovy pomer urcuje fond a nakladovy pomer je stejny bez ohledu na brokera. Obchodnik by mel porovnat nakladove pomery podobnych fondu a vybrat fond s nej nizsim nakladovym pomerem pro zvolenou strategii.
Mohu automatizovat nakupy podilovych fondu? Ano, vetsina brokeru nabizi automatizovane investicni plan y a automatizovany investicni plan nakupuje pevnou castku fondu v pravidelnem intervalu. Automatizovany investicni plan se hodi pro prumerovani nakladu (dollar-cost averaging) a automatizovany investicni plan se hodi pro dlouhodobe investory.
Související zdroje
Kde začít
Pokud zvažujete podílové fondy na burzovní platformě, nejpraktičtější první krok je zkontrolovat nabídku Brokeru, transakční poplatek a dostupné rodiny fondů. Náš srovnání Brokerů uvádí Broker y a nabídku podílových fondů, takže z něj zjistíte, co Broker nabízí ještě předtím, než si otevřete účet.