To není investiční poradenství. Poskytnuté informace slouží pouze pro vzdělávací a informační účely a nepředstavují doporučení k nákupu nebo prodeji žádného finančního produktu.
Zmena custodianů znamená přesunout váš účet pro obchodování s akciemi z jednoho brokeru (custodiana hotovosti a cenných papírů) na jiného. Proces je pro většinu standardních účtů přímočarý a nový broker obvykle vyřídí administrativu a komunikaci s původním brokerem.
Custodian je instituce, která v účtu drží hotovost a cenné papíry. Pro většinu retailových obchodníků je custodianem broker. Změna custodianů znamená převést aktiva na jiného brokera a převod lze provést dvěma způsoby: převod in-specie (cenné papíry se přesunou bez prodeje) nebo převod v hotovosti (cenné papíry se prodají a hotovost se přesune).
Prevod v naturáliách
Prevod v naturáliách, nazývaný také převod ACAT (v USA) nebo převod mezi makléři, přesouvá cenné papíry a hotovost ze starého účtu na nový účet bez vyvolání prodeje a nákupu. Cenné papíry se převedou tak, jak jsou, a zachová se jejich pořizovací cena (cost basis). Tento převod je nejefektivnější způsob, jak změnit custodiána, protože aktiva zůstávají investovaná po celou dobu procesu.
Nový Broker zahájí převod jménem majitele účtu. Majitel účtu vyplní formulář pro převod u nového Brokera a uvede jméno starého Brokera, číslo účtu a údaje o majiteli účtu. Nový Broker odešle formulář starému Brokerovi a starý Broker převede aktiva.
Převod obvykle trvá 3–10 pracovních dnů na většině rozvinutých trhů. Během převodu majitel účtu nemůže obchodovat s pozicemi, které se převádějí. Starý Broker může účtovat poplatek za převod (typicky $50–$150 v USA, €25–€100 v EU) a nový Broker může poplatek uhradit jako součást propagace.
Převedení hotovosti
Pokud starý Broker nepodporuje převody v naturáliích, nebo pokud si majitel účtu přeje čistý „restart“, může majitel účtu prodat pozice, převést hotovost na nového Brokera a tam pozice znovu nakoupit. Proces je rychlejší (1–3 pracovní dny, než hotovost dorazí), ale spouští daňovou událost (zdanitelné zcizení cenných papírů) a vystavuje účet tržnímu riziku během období mezi prodejem a opětovným nákupem.
Převedení hotovosti je správný postup, pokud majitel účtu chce stejně změnit složení portfolia, nebo pokud je účet dostatečně malý na to, aby transakční náklady nebyly významné. Tento postup není ideální pro velké, dlouhodobě držené portfolio, u kterého má daňový dopad prodeje význam.
Co potrebuje novy broker
Novy broker bude vyzadovat stejne informace jako pri zakladani noveho uctu: identifikaci (pas nebo narodni prukaz, doklad o adrese), nazev stareho brokera a cislo uctu a podpis majitele uctu na formulari pro prevod. Nekteri brokri take vyzadujou nedavny vypis od stareho brokera, aby potvrdili pozice a cost basis.
Novy broker take vyzade majitele uctu, aby vybral typ uctu (individualni, spolecny, firemni, trust) a strukturu poplatku (standardni, premium, aktivni obchodnik). Vyber urcuje podminky uschovy, takze by si majitel uctu mel pred vyberem zkontrolovat moznosti.
Na co si dát pozor během přechodu
Prvním rizikem je mezera v přístupu k obchodování. Během převodu jsou pozice na cestě zmrazené a majitel účtu je nemůže obchodovat. Pokud se trh pohybuje rychle, majitel účtu může propásnout obchodní příležitost nebo nebude moci uzavřít pozici. Řešením je před zahájením převodu uzavřít všechny pozice, které jsou citlivé na čas, nebo mezeru jednoduše akceptovat.
Druhým je částečný převod. Někteří brokeři převádějí pouze pozice, které jsou na stejné jméno a ve stejné měně. Pokud účet obsahuje pozice v různých měnách nebo na různá jména (společný účet), může převod trvat déle nebo může vyžadovat více formulářů.
Třetím je poplatek za převod. Starý broker může účtovat poplatek za uzavření účtu nebo za převod aktiv. Majitel účtu by si měl před zahájením převodu zkontrolovat ceník poplatků starého brokera a politiku nového brokera pro proplacení.
Caste dotazy na zmenu custodianu
Mohu zmenit custodian, pokud mam otevreny marzovy uver? Ano, ale proces je slozitejsi. Marzovy uver musi byt splacen v okamziku prevodu, protoze novy custodian nema puvodni marzovou dohodu stareho brokera. Obchodnik bude mozna muset prodat nektere pozice, aby uver splatil, nebo prevest zajisteni a ziskat novy marzovy uver u noveho brokera.
Prijdu o informace o nakladove zakladne (cost basis)? Nakladova zakladna by mela byt prevedena v ramci prevodu in-specie, ale ne vsichni brokri ji poskytuji spravne. Obchodnik by si mel ponechat kopii vsech vyuctovani a potvrzeni obchodu pro pripad, ze bude treba nakladovou zakladnu rucne zadat u noveho brokera.
Musim uzavrit ucet u stareho brokera? Stary broker obvykle ucet uzavre, jakmile je prevod dokonceny. Pokud nezustanou zadne dalsi pozice ani hotovost, stary broker muze ucet uzavrit automaticky. Obchodnik by mel overit u stareho brokera, ze je ucet uzavren.
Související zdroje
Kde zacít
Pokud meníte custodiána, nejuzitecnejsím prvním krokem je zkontrolovat prenosní politiku noveho brokera, prenosní poplatek stareho brokera a casový harmonogram prenosu. Nasi srovnání brokeru uvádí custodiány ve vyznamnych jurisdikcích a jejich prenosní politiky, coz spolecne ukazuje, jak bude prepínání vypadat, jeste nez zacnete.